Небольшое видео для начинающих.

На страничке котировок ОФЗ мы чуть обновили кривую доходности...
Можно ткнуть лычку и увидеть на графике точки, которые были месяц назад:

В частности, видно, что за последний месяц все точки сместились чуть вниз по оси доходности. Это означает, что инвесторы покупали облигации, а ожидания по процентной ставке снизились за месяц.

Для тех, кто хочет посмотреть зависимость доходности от срока до погашения (а не от дюрации) тоже есть график: 

Это очень удобно, поскольку вы можете выбрать устраивающий вас срок до погашения (ось X) и посмотреть какая там есть доходность...

Чтобы посмотреть чисто купонную доходность (в % от номинала), есть соответствующие ссылки:


Всё что вы видите — это то что мы делаем в ответ на ваши просьбы.

Кстати на конференцию смартлаба я пригласил Игоря Лаухина (Septem Capital) выступить с темой: какие облигации купить? 

Если бы вдруг, я сам бы попытался организовать стабильный алготрейдинг с нуля.

• купил бы б/у сервер. Тысяч за 200-300. Ядер 8 хватит. Почему б/у? Потому что на разработку уйдет месяцев 12-18, через такой срок может выйти новое железо (не только процессоры, но и сетевое железо) и существующее будет не актуально.
• долго бы искал, но нашел бы программиста за 100т/мес.
• снял бы офис, не в центре, тысяч 25/мес
• купил бы пару рабочих станций суммой тысяч на 100.
• расписал бы поэтапно:

1. реализаций протокола plaza                                               — 2 мес
2. реализация протокола fast                                                 — 2 мес
3. реализация протокола fix                                                   — 2 мес
4. реализация протокола twime                                              - 2 мес
5. реализация протоколов bridge                                            - 2 мес
6. изучение, оптимизация и реализация сетевых железяк        - 2мес
7. изучение, исследования, биржевой инфраструктуры и опт-я — 1 мес
8. проектирование, реализация многоядерной архитектуры      - 3 мес
9. реализация торговых алгоритмов                                       — 3 мес
10. ИТОГО                                                                             — 17 мес

• на этапе проектирования использовал бы тестовые доступы к бирже. Вроде говорят тестовый скоро отменят, тогда это минимум 2000/мес
• после реализации протоколов, разместился бы в колокации. от 25т/мес (тут можно у броков дешевле)
• на седьмом этапе ушел бы от тестовых доступов и перешел на боевой. Для всех протоколов на вскидку это минимум от 16т/мес

ИТОГО, чтобы закончить реализацию, на вскидку минимум: 300т + 17 * 100т + 17 * 25т + 100т + 7 * 25т + 7 * 16т = 2.8млн

( Читать дальше )

В эти интересные для частного инвестора дни, когда массово по акциям крупнейших эмитентов страны проходит коррекция или переоценка их рыночной стоимости, в социальных сетях и тематических форумах часто видишь сообщения о том, как тревожно, как тяжело видеть падение котировок, нет налички докупиться (и кусают локти), пора бухать нервы не к черту и т.п., даже демотиватор сделали:

Безусловно, как и трейдеры, так и частные инвесторы испытывают стрессы от падения стоимости их вложений или от осознания того, что есть возможность недорого докупиться, но нет средств и т.п. И это, видимо, неизбежная реакция организма.

А если в целом посмотреть на работу связки: «Инвестиции-здоровье инвестора», то насколько первое губит второе? И вообще, должно ли быть губительное воздействие?

На мой скромный взгляд инвестиции должны способствовать тому, чтобы мы, как частные инвесторы, особенно озаботились состоянием своего физического и эмоционального здоровья. Если инвестиционные вложения имеют долгосрочный характер, то и жизнь желательно иметь долгую. Продлить жизнь. Понимаю, что само понятие «продлить жизнь» мало осязаемое, ибо неизвестно, сколько отведено в принципе и на сколько можно продлить, если что-то предпринимать. Здесь можно только способствовать продлению жизни, начав с улучшения или поддержания текущего здорового состояния организма. Безусловно, можно к этому вопросу подойти и скептически, вроде: «что суждено, того не миновать», «а если кирпич на голову» и прочее. Думаю, что если бы мы так рассуждали, имели такую философию по жизни, то и в инвестиции бы не полезли, верно?)

( Читать дальше )

Решил я своему роботу купить отдельный ноутбук, чтобы его поставить на шкаф и забыть про него.
Чтобы он там сам включался-выключался и мне только отчеты присылал.

На ноутбуке был установлен windows 10.

Запустил робота. Вроде все работает.

Но заметил, иногда, раз в месяц робот бывает не запущен.

Думал наверно:
1. Обновлял, забыл запустить.
2. Кошка случайно Alt+F4 нажала)
3. Обама подслушивал/подсматривал, случайно крестик нажал)

Через полгода нашел закономерность.
Если приложение запущено больше 3-х часов и отключилось электричество (хотя бы на 1 секунду) windows закрывает все лишние приложения.

Это называется: «Встроенный в Windows 10 режим экономии заряда аккумулятора».

Есть разные настройки типа: «Автоматически включать экономию при уровне заряда батареи ниже:»
Можно выставить % заряда. Добавить в список: всегда разрешенные" в «Использование заряда батареи конкретными приложениями».

Все эти настройки не помогли. Приложения закрываются при 100% заряженной батареи.

( Читать дальше )

Никогда не понимал истерию по дивидендным акциям. Платят мало, не регулярно, котировки падают после даты отсечки и часто долго возвращаются наверх, необходимо платить налог с полученной прибыли, присутствует риск банкротства эмитента.

Другое дело муниципальные облигации (не путать с ОФЗ). Сейчас на ММВБ торгуется примерно 110 выпусков, эмитентами которых выступают практически все субъекты РФ. Если инвестор желает получать доходность на уровне банковских депозитов, то ему достаточно весь свой капитал «размазать» равномерно по всем выпускам, ликвидности для этого обычно хватает и в течение недели можно легко собрать даже очень крупный портфель.

Что же интересного в таком виде заработка?

Первое и самое главное — максимальная надежность! По муниципальным займам не было ни одного дефолта за всю историю существования этого финансового инструмента с начала 90х годов.

Выплаты купонов происходят практически ежедневно — это бурлящий поток заработанных рублей!

( Читать дальше )

Сложился стереотип, что теория вероятностей – это человеческая наука  о случайности. На самом деле это не совсем точно. Это математическая дисциплина, изучающая свойства вероятностных пространств. Что такое вероятностное пространство? Это человеческая математическая модель для случая, когда пока ненаблюдаемое является набором событий с некоторыми шансами их появления, как минимум, два из которых ненулевые. А что такое случайность? Это когда наше лучшее знание о пока ненаблюдаемом является набором событий с некоторыми шансами их появления, как минимум, два из которых ненулевые. Т. е. теория вероятностей занимается лишь изучением второй части из определения случайности и никак не доказывает и не опровергает гипотезу о нашем лучшем знании о пока ненаблюдаемом. Т. е. в основе теории вероятности лежит гипотеза об объективном существовании случайности.

И как определяется вероятностное пространство? А определяется оно исключительно в виде частного случая теории множеств, лежащей в основе всей современной математики. Откажитесь от теории множеств и вся современная математика рассыпается в прах.

( Читать дальше )

( Читать дальше )