В своей книге «Черный лебедь» Нассим Талеб приводит интересное деление всех профессий на масштабируемые и немасштабируемые. Существует огромное различие в работе стоматолога и писателя. Стоматология гораздо более предсказуема и лучше оплачивается, но стоматолог практически не имеет шансов на суперуспех. Каким бы хорошим специалистом он ни был, все равно существует некоторая верхняя планка прибыли, ведь на каждого нового клиента приходится тратить дополнительное время. У писателя же вся работа строится на совсем других принципах. Работая над новой книгой, автор не может быть уверен в ее коммерческом успехе. Издательство вообще может отказаться ее публиковать, тогда долгий труд писателя пойдет прахом. Или же, наоборот, книга станет бестселлером и озолотит своего автора, ведь ему нет необходимости сочинять новое произведение для каждого отдельного читателя. Такие «масштабируемые» профессии чрезвычайно рискованы: вынося на вершину славы избранных победителей, они оставляют практически ни с чем огромное число менее удачливых коллег. «Победитель забирает все» — таков суровый закон масштабируемых профессий, к коим как раз и относится профессия трейдера. 

( Читать дальше )

Время экспирации — самое жестокое время для трейдера. Не работают причинно следственные связи, крупные игроки вытворяют с котировками что хотят, опционы летают по деску как ошпаренные. Который раз говорю себе и тем кто интересуется — не торгуйте за 2 дня и 1 день после экспирации.

Сегодня многие заметили удивительную «соплю» до 162 000 по Риме. Падение началось с уровня 170 500 — а это более 8 тыс пп. Тем кто торгует будет понятно сколько стоила такая свечка тем, кто ставил стоп на лонг позиции. А про нервы тех кто шортил, но не поставил тейк… а еще ХУЖЕ поставил его на уровень 169 например, а потом созерцал как его позиция закрылась а потом терминал жалобно показал 162 000...

В общем сочувствую тем, кто попал и радуюсь за тех кто наварил.

В связи с этим вспомнил свою «бумажную» юность. Очень часто такие сопли случались на бумажках Сургута. Приходилось лонг по бумаги «страховать» высоким тейком и часто он срабатывал.

Из этого делаем пару выводов на будущее:
— не работать на фьюче при ОИ меньше 500 тыс.
— ставить длинный тейк на дурака, если нет короткого

Удачи на экспирациях!
Источник

даю  ссылку ..
tradecommunity.ru/blog/quik/8.html

Познакомившись с покером и пополнив ряды его поклонников, достаточно быстро прочувствовал аналогию этой игры с трейдингом. В дальнейшем убежденность в их поразительном сходстве лишь окрепла. При этом некоторые подводные камни биржевой торговли, на мой взгляд, более ясно осознаются именно при игре в покер. Своими наблюдениями и хотел бы поделиться в этой статье.
 
Оценка вероятностей

Как и в трейдинге, в покере игроку приходится иметь дело с оценкой вероятности реализации сценария, чтобы решить, стоит ли игра свеч и, если стоит, какую часть капитала целесообразно задействовать в сделке. В игре по действиям соперника в каждом раунде вы пытаетесь наиболее точно оценить его карты и, соответственно, вероятность выигрыша в этом случае. После этого сопоставляете вероятность победы с шансами, которые предоставляет вам банк. Например, у вас пиковые дама и туз; на столе выложены 4 карты, 2 из которых также пиковые. Вы по-дозреваете, что соперник собрал сет (три карты одного номинала). В данной ситуации вы аутсайдер, и, чтобы составить более сильную комбинацию, чем у соперника, пятая карта должна быть пиковой. Вероятность получить карту нужной масти равна !4 или 25% (всего 4 масти). Противник сделал ставку 1000 фишек, и общий банк после этого составил 2000. Чтобы получить возможность увидеть последнюю карту, надо внести в банк 1000 фишек. Будет ли оправданно подобное решение?
Ответ отрицательный. Шансы банка составляют 2000/1000 или 2/1, вам же нужно как минимум 4/1 для того, чтобы на дистанции подобный розыгрыш приносил прибыль. Если бы вам, к примеру, требовалось поставить всего 200 фишек в банк равный 1000 фишек, шансы последнего оценивались бы как 5/1, и ставка имела бы положительное математическое ожидание.
Так и в торговле: трейдеру перед входом в сделку необходимо оценить вероятности достижения ценой тэйк-профита, стоп-лосса и предполагаемый результат. К примеру, вы полагаете, что рынок с вероятностью 40% провалится на 5000 пунктов, и 60% отводите на то, что рост продолжится, но будет ограничен. Имеет ли смысл играть от короткой продажи, если вы разместите стоп-лосс на 1000 пунктов выше текущей цены? Давайте рассчитаем математическое ожидание данной спекуляции: 5000 х 0,4 — 0,6 х 1000 = 1400. Очевидно, что если вы правильно оценили вероятности, подобная сделка имеет смысл.
Но и в покере, и в трейдинге положительный результат транзакции или розыгрыша на дистанции не дает гарантий успеха в каждой конкретной ситуации. Виной тому дисперсия.

Дисперсия


( Читать дальше )

Если кто еще не видел. Герчик А.М. вместе с одним из своих управляющих просто уже по буквам разложил торговлю уровней.
 
http://www.youtube.com/watch?v=TpQZtZKcv04

Экономическая теория Марка Фебера — наверное баян, так что сорри:

В 2008 году, когда правительство США решило встряхнуть американскую экономику путём прямого вливания в размере 600$ каждому гражданину США лично (на практике дали 300$), Марк Фебер, аналист и предприниматель, в своём ежемесячном отчёте написал:
Федеральное правительство хочет дать каждому гражданину США по 600$, но:
если мы потратим эти деньги в WaltMart, деньги уйдут в Китай,
если мы потратим эти деньги на бензин, деньги попадут Арабам.
Если купим компьютеры — деньги перейдут в Индию.
Если купим фрукты — деньги перейдут в Мексику, Гондурас или Гватемалу.
Если купим машину высокого качества — деньги перейдут в Германию или в Японию.
Если купим какую-то безделушку — деньги уйдут в Тайвань.
Если купим наркотики -деньги перейдут в Боливию, Колумбию или Индию и ни один цент не пойдёт на улучшение американской экономики.
Единственная возможность оставить деньги в Америке и помочь экономике — это потратить их на пиво и на проституток, так как это единственный товар, который ещё производится в США. И я свою лепту вношу обязательно.

на это ему ответил его друг, известный израильский экономист (имя неизвестно):

Дорогой Марк,
Ты прав, экономическое положение в США ужасное и улучшение не видится даже на горизонте.
К сожалению, я должен тебе сообщить, что пивные заводы Budweiser куплены Бразильской фирмой AmBew.
Остаются только проститутки. Но если проститутки решат послать деньги своим детям, то все деньги попадут в Израильский Кнессет, в котором находится наибольшее в мире количество сукиных сынов.

Самые интересные и наиболее важные моменты из книги «Путь Черепах»

• Черепах учили зарабатывать миллионы всего две недели. Вторую группу на следующий год и того меньше — неделю.
• Секрет трейдинга и успеха Черепах заключается в том, что они успешно торговали, используя даже самые тривиальные концепции и идеи. Но, если вы хотите быть такими как они, вы должны постоянно следовать принятым правилам.
• Сложность трейдинга лежит не в сфере концепций, а в их применении. Достаточно легко научить правильным шагам в трейдинге. Сложно применять преподанные уроки на практике.

( Читать дальше )

Как играть на «медвежьем рынке»
Не случайно выбрано слово «играть», а не «инвестировать», так как инвестировать на медвежьем рынке подобно тяжелой форме мазохизма. Для этого как никогда необходимы правила, которые нужно неукоснительно соблюдать, так как «медвежий рынок» наказывает незамедлительно.
 
Правила:

1. Не жадничайте: забудьте про слово «плечо» на медвежьем рынке, так как волатильность в этом случае «высосет» всю прибыль, а также расшатает нервную систему.
2. Диверсификация. Но диверсификация среди активов абсолютно разной природы. Нет смысла составлять портфель их российских акций (или шортить портфелем), так как корреляция между инструментами колеблется в районе от 0,6 до 1. Так что диверсификация должна быть:
1. Межстрановая
2. Среди различных рынков (товарный, валютный, фондовый, облигационный)
3. Лучше покупать реальный инструмент, а не контракт (фьючерсы, опционы), так как существуют инфраструктурные риски (риск банкротства брокера, MF Global еще никто не забыл). Таким образом, лучше покупать ETF (на товары, на волатильность, inversed ETF).

( Читать дальше )

Всю полезную информацию по теме я свожу в статью Торговля на NYSE в финансовом словаре (удобнее искать, чем в собственном блоге).

Пытался я в январе торговать демку на NYSE, к чему очень быстро утратил интерес. Открыл реал счетик у ребят United Traders.

С чего начать? С рисков: размера дневного лимита, размера позиции, размера стоп-лосса.
Открыл счет 50000 руб превратились $1636
Вероятно 50 баксов сразу списали за торговую платформу.

Торговая платформа стоит $50 в месяц.
Все комиссии $1,6 на 100 акций за круг (купля продажа)
По договору 5% от месячной прибыли UT забирает себе (это плата за возможность орудовать с большим плечом).

Что такое $1,6 на 100 акций? это 1,6 цента на каждую акцию.
То есть точка безубыточности трейда = 2 цента на акцию

Минимальный уровень депозита=$990.
Максимальная просадка, таким образом = $646.
Допустим, я хочу продержаться 20 торговых дней.
Макс дневной лимит потерь = $32 (=636/20)

( Читать дальше )

Гость третьей программы — Анатолий Радченко



Хронометраж:
00:00:30 анекдот от Анатолия Радченко
00:01:40 вступление. Моя характеристика Анатолия.
00:03:50 почему приклеилась такая странная репутация?
00:05:40 как учился в школе? Талант или трудолюбие?
00:11:10 как начинал торговать американские акции
00:13:20 в каком институте учился?
00:16:50 была ли доля удачи в становлении АР, как успешного трейдера?
00:18:40 как попал в первый проп-трейдинг, как начинал торговать
00:25:40 как первые доходы на рынке изменили жизнь
00:30:40 есть ли истории рождения новых звезд в UT?
00:32:20 о потраченных деньгах, об уверенности в своем трейдинге
00:33:00 о дневных лимитах потерь
00:35:00 максимальные дневной убыток и максимальная прибыль
00:38:00 сколько зарабатывает хороший дэйтрейдер NYSE в день?
00:39:30 что случилось в портфелем Нади Грошевой?
00:44:00 почему АР берет деньги в доверительное управление
00:44:30 организация хедж фонда в United Traders
00:46:15 участие United Traders в ЛЧИ 2011
00:47:30 знакомство с Григорием Фишманом
00:48:50 открытие первого офиса
00:50:50 знакомство с Дмитрием Белоусовым и Романом Вишневским
00:53:15 кто на самом деле стоит за United Traders?
00:54:20 на чем зарабатывает United Traders? Бизнес UT
00:59:30 сотрудничество с United Traders, проекты United Traders
01:02:35 какие люди нужны United Traders в качестве клиентов?
01:04:00 обучение в United Traders
01:07:40 вакансии United Traders
01:10:40 АР рассказывает и показывает свое рабочее место
01:13:40 АР проводит экскурсию по офису United Traders
01:23:30 АР разбирает трейды учеников
01:27:30 АР торгует. 

Контакты героя:
https://www.facebook.com/aradchenko1
http://www.youtube.com/user/AnatoliiRadchenko
http://t-radchenko.livejournal.com/


героя на следующую программу до сих пор нет.
ждем ваших предложений.