События в Казахстане заставили людей отвлечься от действительной причины падения акций.
     Пока в Казахстане жгли мэрию на манер масленицы, пока неизвестные никому люди скандировали про всеобщее равенство, пока под шумок протестов, выстрелов и дыма магазины подвергались разграблению, в Мире действительно появилась причина падения рынков — 5 января 2022 года был обнародован протокол ФРС. 
     Первое на что следует обратить внимание, так это то, что ФРС решила ежемесячно сокращать покупку облигаций на 30 млрд.$, что приведёт к завершению этой программы к середине марта 2022 года. 
     Участники заседания посчитали нужным перейти к повышению ключевой ставки и избавлению от активов на балансе Федерального резерва. А прогнозируемые сроки первого повышения диапазона были перенесены с первого квартала 2023 года на июнь 2022.

( Читать дальше )

     Собственная фантазия вводит нас в заблуждение. Мы летаем в облаках грёз, о том времени, когда станем долларовыми миллиардерами, но этого, скорее всего, не случится.
     Я хотел бы поставить вначале ободряющую картинку, но после съеденной сегодня коробки рафаэлло, решил рубить с плеча: никто из нас практически точно не станет долларовым миллиардером. У нас просто-напросто нет багажа должного достижения семьи. Взгляните на картинку выше. Никто из них не начинал с нуля. Даже не с тысячи и не с десятком тысяч. У них всех был прикрыт тыл и была возможность смотреть только вперёд, как хищник, преследуя свою цель.
     Не перестаю удивляться как многие хотят стать, например, Баффетом. А есть ли у вас то, что тогда имел товарищ Баффет? Это вряд ли. Вам нужно найти иной — свой путь. Потому как мы все помним, что повторить чужой путь невозможно. Тем более что все сливки уже давно в этом пути сняты.

( Читать дальше )

На самом деле начать инвестировать не так сложно, как многие думают. Мы перевели 50 простых правил инвестирования от английского журналиста и финансового эксперта Робина Пауэла, которые все расставят на свои места и уберегут инвесторов от многих ошибок. 

Инвестировать непросто, но при этом не особо сложно (по крайней мере, сложно быть не должно). Уильям Бернстайн в своей книге The Four Pillars of Investing писал: «Объем знаний, которыми должен овладеть индивидуальный инвестор или даже профессионал, очень мал».

Бен Карлсон и Робин Пауэлл в этом году опубликовали книгу Invest Your Way to Financial Freedom и намеренно сделали ее достаточно короткой (около 200 страниц), чтобы ее можно было прочитать за один присест.

Но можно ли еще сильнее упростить инвестирование? Робин Пауэл попробовал это сделать и сформулировал 50 законов инвестирования. Они не расположены в каком-то определенном порядке, и, как заявляет сам автор, это далеко не полный список. Но если вы будете помнить об этих основных законах, вы избежите ошибок при инвестировании.

1. Прогнозы почти всегда неточны, их лучше всего игнорировать.

( Читать дальше )

На фоне нестабильности на рынках мы часто прятались в какие-нибудь консервативные истории, которые не подвержены геополитике, влиянию курсовых разниц и санкциям. Одним из таких секторов традиционно является электрогенерация. Сейчас акции многих компаний хорошо скорректировались, давайте разберемся, есть ли уже что-то более-менее интересное здесь или нет.

Юнипро — акции сейчас торгуются на уровне 2,6 руб. Компания не подвержена риску растущих ставок, благодаря отрицательному чистому долгу (денег больше, чем кредитов). При этом, в ближайшие пару лет нам обещают платить 0,317 руб. на акцию дивидендов, что к текущей цене дает более 12% годовых. При текущих доходностях облигаций в 11-12% уже не так интересно, тем не менее, оценка компании сейчас относительно низкая. Если брать на горизонт 2-3 лет, в надежде на то, что ставки в следующем году пойдут на спад, то история становится интересной. Также потенциальным драйвером роста акций может быть покупка со стороны ИнтерРао, о которой многие забыли.

( Читать дальше )

Промежуточные итоги первых 4 лет инвестирования публиковал год назад:
smart-lab.ru/blog/667712.php

Первую свою сделку на российском фондовом рынке я совершил 26 апреля 2017 года — завел первую сумму на ИИС и приобрел акции Мосбиржи. И завертелось...

Всего за прошедшие 5 лет я завел на ИИС 2 560 000 рублей.

Заводил в среднем по 10 000 руб. каждую неделю.

По состоянию на середину дня 28.12.2021 результат инвестирования на ИИС такой:

ВСЕГО на ИИС — 3 569 тыс. руб., в т.ч.

— акции на ИИС — 3 568 тыс. руб.;
— денежные средства на ИИС — 647 руб.

Если расписать по отраслям, то получилось так:

Нефте-газовый дивизион — 767 тыс. руб. (21,5% от портфеля):

— Газпром — 346 тыс. руб.
— Лукойл — 131 тыс. руб.
— Саратовской НПЗ преф — 108 тыс. руб.
— Сургутнефтегаз преф — 96 тыс. руб.
— Новатэк — 86 тыс. руб.

Финансово-технологический дивизион — 708 тыс. руб. (19,8% от портфеля):

— Сбербанк преф — 279 тыс. руб.

( Читать дальше )

В дополнение к трем важнейшим макроэкономическим соотношениям добавлю еще одно:

Доля зарплаты 146 млн. россиян в рублевой денежной массе:


Исходные данные этого графика выглядят так:


( Читать дальше )

Чет походу пульсенок выбился по убыткам даже из собственного пессимистичного плана...

Давно руки чесались прикинуть, как торгуют пульсята — сколько из них сливают, сколько обгоняют индекс, верна ли для них фраза «95% трейдеров сливают» — ведь пульсята, по представлениям здешней публики, как раз представляют собой неопытных, «зеленых» трейдеров. А на «пульсе» как раз есть такая удобная фишечка — при открытии страницы пользователя показывается его результат за год и какой-нибудь позитивный лозунг (как на картинке).

Поэтому я сделал следующее: взял с этой страницы 15 самых торгуемых тикеров Санкт-Петербургской биржи («SPCE», «VIPS», «TAL», «BABA», «ATVI», «BIDU», «FB», «AAPL», «VALE», «T», «MRNA», «M», «AAL», «WFC», «CSCO»), скриптами выцепил из «пульса» по каждому из них (например, для TAL) примерно по 25 последних отметившихся пользователей, и по каждому из них выцепил статистику по доходности и прочим характеристикам торговли. После исключения всех пользователей, по которым не получилось загрузить профиль, или там (почему-то) не было информации о доходности, осталось примерно 340 пользователей с данными — имхо, неплохая репрезентативная выборка.

( Читать дальше )

По итогам вчерашнего дня индекс РТС показал символический плюс (+0,43%). Приходится быть острожным -  цены на нефть находятся во власти «медведей», информации по новому штамму коронавируса мало. Глава ФРС допустил более ранее сворачивание мягкой денежной политики в условиях устойчивого роста американской экономики и роста уровня инфляции. Американские индексы начали цикл снижения – на графике индекса NASDAQ мы видим «ловушку для быков» в виде ложного пробития предыдущего максимума. Индикатор RSI не подтвердил рост середины ноября. Но, с другой стороны, не вижу поводов для грусти – снижение фондовых рынков позволит купить русские и иностранные акции дешевле.

 

Возьмём, к примеру акции Alibaba. На протяжении всего года сектор находится под давлением властей Китая, последняя квартальная отчетность вызвала разочарование инвесторов. Аналитики из инвестбанков постоянно пересматривают прогнозы по этой акции в сторону снижения.  Последним финансовым учреждением переоценившим акции Alibaba был Goldman Sachs. Он снизил целевую цену на 15% до 215 долларов с 252 долларов и оставил рейтинг «Покупать». Но простите! вчера эти акции закрылись на отметке 127,53. Потенциал роста колоссальный! Из 48 аналитиков дающих рекомендации по этой акции 18 считают что надо покупать «агрессивно», и 29 считают что надо просто покупать, один считает что надо держать эту акцию в портфеле. И нет не одного который считает, что надо продавать. В октябре прошлого года на графике акций этого эмитента сформировался понижательный канал, в рамках которого котировки двигаются вниз и на сегодня верхняя граница находится в районе 175. Кроме того, промежуточное сопротивление находится в районе 158. Я не могу советовать присмотреться к покупке это акции и вообще не вправе советовать что-либо. Пока котировки двигаются в рамках понижательного канала есть большой риск для покупателей. Тротиловой шашкой которой взорвет верхнюю границу этого канала на 175 будет разочарование инвесторов. А капсюлем детонатором для этой шашки послужат аналитические статьи, что Alibaba неперспективная акция. Как только увидим такие статьи скоро увидим и разворот падающего тренда. Все, кто сомневался ранее продадут и больше продавать будет некому!

( Читать дальше )

Будучи в командировке наполовину прочитал, наполовину прослушал данную книгу. 

Считаю что каждый человек должен ее прочитать. Согласно статистике только 0.5 опрошенных свободны от заблуждений и предрассудков
Так же в рамках Всемирного Экономического Форума в 2020 критическое мышление было вынесено на второе место по приоритету ключевых навыков которые будет востребованы в будущем, с четверного в 2015.
www.weforum.org/agenda/2016/01/the-10-skills-you-need-to-thrive-in-the-fourth-industrial-revolution/
В конце концов кому как не трейдерам и инвесторам, важно иметь критическое мышление, чтобы думать самому и не попадаться на уловки и манипуляции.

Основные тезисы книги:
✅ Мы переоцениваем себя
✅ Мы недооцениваем других
✅ Большинство могут ошибаться.
✅ Наш мозг нас постоянно обманывает
✅ Наши органы чувств нас так же могут обманывать

В книге описываются наиболее распространенные когнитивные искажения с которыми мы ежедневно имеем дело.
Разбираются правила формальной логики, принципы аргументации и доказательства. 
Так же в книги разбираются популярные мифы и заблуждения.
После прочтения захотелось прочитать другие книга автора, думаю что следующая будет «Я манипулирую тобой»

#утренняя_аналитика

 Пауэлл напугал рынки признанием инфляции. И что теперь? Все кончено, финита ля комедия? Сматываем удочки и уезжаем домой? А кто купил на хаях, тот едет домой и еще и без рыбы?

 

Да, господа! Все продать и на забор из баксов — это первая реакция, которая напрашивается на уровне инстинкта самосохранения. Классно сказал Иван (наш подписчик), что основная масса инвесторов, как собака Павлова, видит негатив, сразу в баксы или облиги. Доллар – это уже условный рефлекс. А посоображать о том, что делать лучше не желает, руководствуясь только страхом. А может доллар тоже обвалится? Как вам такое, товарищи-инвесторы?

 

Поэтому я попробую расставить кое-что на свои места.Итак, что произошло? Пауэлл предложил отказаться от понятия, что инфляция – временное явление. Хорошо! То есть теперь, он публично признает, что имеющиеся расходы правительства США и порождаемый этими расходами Американский госдолг сейчас будет оплачен всеми гражданами США и, по сути, всем миром, потому что Америка по всему миру экспортирует свои технологии, товары и услуги. А теперь вопрос? А что, «весь Мир» до этого это не понимал? Уверяю, понимали и прекрасно понимали. Но тем не менее, даже после таких официальных слов, все как один побежали из акций, куда? В доллары и Трежерис. В то, что считается защитным активом. Только защитным от чего? Доходность трежерис составляет 1.5%, инфляция составляет 7%, хороша защита. Хороший вы инвестор, если встаете на позицию доходности -5,5%.

( Читать дальше )