Когда Газпром отменил дивиденды 52 руб, акции упали на 100 рублей — рынок заложил в цену не только отмену текущих дивидендов, но и будущих. Сегодня вечером мы увидели рекомендацию совета директоров выплатить дивиденды 51 руб на акцию, что дает дивдоходность 25%.

📆Дата закрытия реестра под собрание акционеров = 9 сентября 2022
📆Дата закрытия реестра под дивиденды = 11 октября 2022
📆Дата завершения выплаты дивидендов = 24 октября 2022
📆Дата собрания акционеров = 30 сентября 2022

Напомним, что в прошлый раз именно собрание акционеров завернуло дивиденды, поэтому самая опасная дата теперь для акционеров — это 30 сентября.

Акции завтра могут открыться гэпом, скорее всего на 40 рублей (20%) и выше. Если акции Газпрома вырастут например всего на 20 рублей, это будет означать, что рынок снова не верит, что собрание акционеров Газпрома одобрит этот промежуточный дивиденд, и это будет возможностью для покупки. Мы считаем, что на этот раз шансы утверждения нынешних дивидендов существенно возрастают... Уверенности добавляет фраза зампреда Газпрома Садыгова о том, что компания располагает достаточным запасом ликвидности:

Принимая во внимание уверенные финансовые результаты и значительный запас ликвидности на балансе, Совет директоров рекомендовал Общему собранию акционеров проголосовать за выплату дивидендов в размере 51,03 руб

Кроме того, обнадеживает фраза о том, что что Газпром намерен далее придерживаться приятой дивидендной политики

В дальнейшем мы намерены придерживаться действующей дивидендной политики и предлагать совету директоров рекомендации о выплате не менее 50% от скорректированной чистой прибыли

Вероятность выплаты повышает также тот факт, что 30 июня дивиденды могли отменить отчасти из-за наличия АДР, дивиденды на которые были бы заморожены в иностранных юрисдикциях. Сейчас АДР будут расконвертированы до выплаты дивидендов, поэтому опасности их заморозки не будет — эти деньги останутся в НКЦ.

Напомним, что 12 июля министр финансов Силуанов в интервью Ведомостям заявляет, что «отказ Газпрома от выплаты дивидендов за 2021 год вовсе не означает, что и в последующие годы такая практика будет продолжена.


( Читать дальше )

Cian PLC / CIAN Group
Indicate the number of outstanding shares of each of the issuer’s classes of capital stock or common stock as of the close of the period covered by the annual report: 69,871,511 ordinary shares of the registrant (including 69,871,511 ordinary shares in the form of American Depositary Shares).
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001867752/000110465922054556/cian-20211231x20f.htm
Капитализация на 29.08.2022г: 38,220 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 1,211 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 2,242 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 1,728 млрд руб
Общий долг на 30.06.2022г: 1,589 млрд руб

Выручка 2019г: 3,607 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 1,642 млрд руб
Выручка 2020г: 3,972 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 2,704 млрд руб
Выручка 2021г: 6,033 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 1,726 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 3,631 млрд руб

Убыток 2019г: 806 млн руб
Убыток 6 мес 2020г: 405 млн руб
Убыток 2020г: 627 млн руб
Убыток 1 кв 2021г: 383 млн руб
Убыток 6 мес 2021г: 1,670 млрд руб
Убыток 9 мес 2021г: 1,969 млрд руб

( Читать дальше )

1. Русал / RUAL

• имеет весьма выгодные перспективы объединения с Норникель
• в ЕС начинают сворачиваться энергозатратные производства (https://smart-lab.ru/blog/news/831662.php,  https://www.vedomosti.ru/business/articles/2022/08/17/936455-evrope-nachali-ostanavlivatsya)
• отчитывается по МСФО и показал неплохой отчёт (не буду дублировать ключевые тезисы, было много тем)

2. Интер РАО / IRAO

У компании кеша 317 млрд. руб, долг/EBITDA в районе -2, PE к текущей цене в два раза ниже, чем средний за предыдущие годы. Но и CAPEX до 2025 года 500 млрд. Такой маленький Сургутнефтегаз электроэнергетики. Кеш наверняка размещён на депозитах, за первое полугодие 2022 года, когда были высокие ставки, компания покажет доход от неосновной деятельности. Отчётность не публикуется. О разблокировке сделок по приобретению иностранных активов не пишу, это из серии 50/50, — может быть сделки одобрят в индивидуальном порядке, а может быть и нет.

Портфель «Сбер» впору переименовывать в портфель «Ждун». Почти три недели Сбер ползал в коридоре шириной 3-4%.
И вот свершилось:



( Читать дальше )

1. Да, пацаны, да!  Получил чистыми сегодня 3710,44 руб.  -это неплохая добавка к пенсии пенсионеру. Или в сахарном песке это 57 кг.

Ниже скрин:


2. Смотрим на русские речные пляжи:


( Читать дальше )

Такой вопрос часто задают начинающие инвесторы. Можно конечно пойти сложным и скучным путём, например начать читать учебник Герасименко или справочник Дамодарана, но мне в голову приходит более простой способ — начните регулярно вести собственную финансовую отчетность.

Берем Excel или табличку GoogleDocs.

Например С 1 июля по 30 сентября записываем все доходы и расходы. 
Сумма ваших доходов за этот период — это квартальная ВЫРУЧКА, например 100 тыс рублей в месяц, 300 тыс рублей в квартал.
Ну условно говоря все ваши расходы — это СЕБЕСТОИМОСТЬ, например, 60 тыс рублей в месяц, 180 в квартал.
То, что осталось — квартальная валовая ПРИБЫЛЬ,  300-180 = 120 тыс рублей.

Это самый простой шаг. Но он будет неполным, до тех пор, пока мы не оценим свое финансовое состояние.
Итак берем и записываем стоимость всего своего ликвидного имущества на 30 июня. 

Например, у меня есть машина и квартира. Берем auto.ru и cian.ru, смотрим, сколько оно стоит.
Например тачка стоит 3 млн рублей.
Квартира 10 млн рублей.
А еще у меня может быть $20,000 на депозите.
Итого стоимость моих рублевых активов 13 млн рублей.
К ним надо добавить доллары, пересчитанные по курсу на 30 июня.
20,000*51,42 = 1028 тыс рублей.
А еще на банковской карточке есть 75 тыс рублей. Их тоже надо сложить
Суммарно получаем на 30 июня активы =13,000+1,028+0,075=14,1 млн рублей.

Это и есть АКТИВЫ.
Если ваши долги и обязательства равны нулю, 
А разница между ними — это ваш чистый капитал = величине ваших активов.

Очевидно, что через год, на 30 июня 2023 года стоимость моих автомобилей снизится, а квартира изменится в цене не сильно.
Важный принцип отчетности — ни одна копейка не должна потеряться.
Теперь задумайтесь, как мы оформим снижение стоимости активов, через постоянное удешевление моих авто?
Прикинем, что мои машины подешевеют на 4% через год. То есть на 120 тыс рублей. Получится, что в среднем, это -40 тыс рублей в квартал.
Так вы узнали что такое обесценивание имущества или АМОРТИЗАЦИЯ.
Кстати, машины могут и подорожать, тогда вы вместо обесценивания получите прибыль от переоценки.

Кроме того, за квартал у вас изменится рублевая стоимость долларового депозита.
$20 тыс стоили 1,028 тыс, бакс подорожал до 60 и они стали стоить 1,2 млн рублей.
Так вы узнали что такое прибыль от валютной переоценки = 172 тыс рублей.


( Читать дальше )

Комрад 3Qu запилил пост для программистов про торговую систему на одной МА. Логику системы удалость понять из добротного комментария комрада Большой брат. Объяснил на человеческом языке. За что ему изрядное спасибо.

Общая логика такая:

Если цена отрывается от МА на какое-то значение, то встаем в позу.

Это простая система. Любой желающий может наложить МА на график и увидеть точки входа, переворота, тейка и стопа (по желанию).

В моей библиотеке этот алгоритм называется "Выход цены из канала МА". Сигналом на сделку является выход цены из канала. Тестируется в восьми комбинациях из трех бинарных факторов:

1. МА растет или падает (не растет и не падает — тоже вариант)
2. Цена отклонилась от МА выше или ниже (вышла за канал)
3. Встаем вверх или вниз

Выход из позы производится тремя способами:

1. переворот
2. стоп/лосс
3. переворот + стоп/лосс

Итого: 8 вариантов входа * 3 варианта выхода = 24 варианта.

( Читать дальше )

Прочитал книгу Моргана Хаузела. Могу её порекомендовать, потому что книга маленькая, и читается легко. Сразу стоит предупредить, что никаких тайных знаний о том как разбогатеть по щелчку пальцев в «Психологии денег» нет. Но есть ряд мыслей, которые мне захотелось выписать отдельно и сделать пометки на полях. Я подумал, а почему бы эти пометки на полях не опубликовать?

---

«Диаграммы дают возможность смоделировать частоту крупных падений курсов акций в истории. Однако они не позволяют воссоздать то чувство, когда ты приходишь домой, смотришь на своих детей и думаешь, не допустил ли ты ошибку, которая загубит всю их жизнь. Изучая историю, человек может подумать, что он и в самом деле что-то понимает. Но если ты сам не пережил все эти события и их последствия, то невозможно осознать их в такой мере, чтобы это сказалось на твоем поведении»

( Читать дальше )

Добрый вечер, дорогие друзья! В этот раз начнем с небольшой «матчасти», которую должны понимать все, кто читает данные посты:

👉Теханализ не имеет ничего общего с инвестициями и фундаментальным анализом бизнеса компаний

👉Теханализ не знает новостей, не учитывает их, а лишь констатирует настроения рынка, выраженные в динамике цен

👉Теханализ никогда не дает точных прогнозов, ситуация может измениться в любой момент.

👉Теханализ лишь позволяет чуть повысить шансы удачного входа в сделку, давая более привлекательное соотношение прибыль/риск

👉Это преимущество можно реализовать только применяя его систематически (казино наоборот — один раз «игрок-рынок» может выиграть у вашей системы, но чем больше ставок, тем выше вероятность «вашего казино» унести прибыль с рынка)

👉Риск-менеджмент и стоп-лоссы являются неотъемлемой частью этой системы

👉Теханализ можно использовать вместе с фундаментальным анализом для того, чтобы выбрать более удачный момент входа в долгосрочную сделку, при этом ограничив риски

👉Моя методика Т.А.в общих чертах изложена тут.

Теперь перейдем к обзору текущей ситуации:

Потенциал отскока мы рассчитывали опираясь на исторический опыт в прошлый вторник в еженедельной заметке #20 Weekly Observations.
Рекомендую заглянуть по ссылке, поскольку на этот раз разворот должен стать особенным по историческим меркам.


( Читать дальше )

Добрый вечер дорогие читатели смартлаба! Ниже вашему вниманию самые популярные посты смартлаба недели! Напомню, что любой может написать пост и попасть в эту рассылку💪..

До нашей московской супер-конференции в октябре еще более двух месяцев, а мы уже продали более 420 билетов!
Билеты заканчиваются, цены повышаются, поэтому успей купить билет до повышения цен: conf.smart-lab.ru

dekab1 серия топ постов про недвижимость:
Часть II = ❤️35⭐️43 
Часть III = ❤️141⭐️122
Часть IV = ❤️85⭐️47
Недвижимость итоги = ❤️168⭐️113

❤️214⭐️9 Олег Ков: Воспоминания фарцовщика. Пост не про биржу, но про спекуляции. Больше всего лайков за неделю.

❤️119⭐️6 Владимир Киселев: Великое зерновое ограбление

❤️100⭐️8 Андрей Хохрин: Строители пирамид (про ипотеку и цены на недвижимость) 

❤️100⭐️11 Т.М. Какую спецоперацию ведет Турция? Откуда у дружеских соседей невзначай взялся гиперок

❤️26⭐️29 Никита Носов: Как я анализирую рынки, готовая стратегия 

Удачных инвестиций дорогие товарищи!

И не забудьте про наш смартлаб телеграм канал @smartlabnews, куда попадают только лучшие ваши посты со смартлаба!