Дисциплина в торговле имеет определяющее значение. Я бы даже сказал, что если у вас есть торговая стратегия, которая действительно работает, и ее эффективность проверена и доказана временем, но у вас не хватает дисциплины исполнить правила этой стратегии- то об успешной торговле на рынке можно забыть!  Лично у меня были достаточно большие проблемы с дисциплиной. Очень сложно здраво рассуждать, когда на балансе минус. Сразу же хочется отыграть свои деньги. Вот тут и кроется огромная опасность. Вся торговая стратегия с правилами ломается, а остается только огромное желание открыть сделку.
Есть достаточно интересная методика для того, чтобы развить вашу дисциплину. Различные вариации данной методики можно найти в разных программах по риск-менеджменту.
Вот одна из них (методика разбита на этапы. Успешно пройдя один этап трейдер переходит на следующий):


( Читать дальше )

Перед входом в рынок я ВСЕГДА отвечаю на следующие вопросы:
1) В каком состоянии находится рынок?(на Д1: тренд? Коррекция?). В какую сторону идут индексы?
2) Ты собираешься работать по направлению рынка, или против него?
3) Можно ли сказать, что формация имеет четкую фазу отстоя? (бумага отстоялась)
4) Готовятся ли выйти важные экономические новости в ближайшее время?
5) Виден ли четкий потенциал 1/3?
6) Есть ли сильные уровни, которые могут помешать росту/падению? Круглые цифры?
7)Учтен ли мани-менеджмент?
 Ты правдив сам с собой?


( Читать дальше )

Интересно узнать кто какую ситему торговли использует.
Для затравки расскажу про свою.
В основе системы несколько установок:
— История прошедших торгов никак не влияет на поведение рынка в будущем
— Будущие котировки и движения непредсказуемы, но ожидаемы
Это значит, что мне важно узнать только одно, в какой фазе рынок находится в текущем моменте: растём, пилим, падаем, движемся в канале, бъёмся об поддержку/сопротивление, сужаемся в клину/вымпеле или наоборот диапазон пилы расширяется. Ещё смотрю ликвидность (через ОИ и ATR), но это уже скорее доп. информация и к решению на сделки почти не влияет.
По класике смотрим это всё на разных периодах и если где то видим начало роста, встаём в лонг. Рост может и не состояться и рынок может запилить, но всё равно, встаём, а когда станет понятно, что не растём а пилим, вот тогда и режем лося или микропрофит, это уже как получится. Аналогично с шортом.
Если начало тренда заметно на разных периодах, ещё лучше.

( Читать дальше )

Трусливым быть не хорошо. Жизнь не терпит трусости и нерешительности. А уж тем более торговля на фондовом рынке, где ошибки сразу же выражаются в денежном эквиваленте. А это всегда не приятно.
Фондовый рынок — это то место, где деньги деньгам рознь. Есть собственный капитал, есть инвесторские средства. Скажу так, лично для меня- торговать на инвесторские средства всегда было намного труднее, чем работать с собственным капиталом, даже если торговля не выходит за рамки определенного рискового капитала. Причина этому- моя собственная ответственность. Человек ведь доверяет мне свои средства.
Первый раз я столкнулся с понятием “Трусливых денег” когда только начинал свой путь в качестве трейдера. В торговлю на рынке я вложил все свои средства. Я понимал, что терять я просто не имею права. Не скажу, что у меня не было хороших торговых правил. Как раз они у меня были. Но я все ровно умудрился потерять деньги. А произошло это так: получив убыток 1 раз, у меня появились сомнения на счет работоспособности моих собственных правил. А так как права на ошибку у меня не было (еще бы… я вложил все свои деньги, и мне очень не хотелось остаться без ужина в прямом смысле этого слова), моя торговля превратилась в кошмар. Я не мог досидеть до цели (чувство страха). Я не открывался в нужный момент (недоверие собственным правилам), а открывался, когда уже было поздно. Я получал стоп за стопом. В тот момент, когда цена двигалась не в мою сторону- я

( Читать дальше )

 Добавила статью в финансовый словарь: 

Опцион-это контракт(т.е договор) у которого есть хозяин. И этот хозяин опциона имеет право по контракту купить или продать некоторую вещь, ну например акцию. Есть 2 подразделения опционов… это ПУТ и КОЛЛ. 
сейчас расскажу про опцион КОЛЛ, что я о нем узнала...
 
  Да, оказывается есть еще 2 вида опционов, это Американский опцион и Европейский опцион. У этих названий нет ничего общего с тем, где они торгуются, в Америке или Европе. Потому что в америке торгуют двумя видами, и Американскими и европейскими опционами. И так же в Европе. 
американский опцион — это тип опционного контракта, означающий, что он может исполняться в любой день между датой его покупки и датой экспирации.
*************** 
 подробнее тут:  http://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%9E%D0%9F%D0%A6%D0%98%D0%9E%D0%9D%D0%AB%20%D0%9A%D0%9E%D0%9B%D0%9B 

Ожидания на предстоящую неделю в видеобрифинге «Своя позиция» (каждый день в 12:00 мск):

Для удобства просмотра, разбил мысли и идеи по минутам и секундам:

00:50 – данные EPFR по России (-$34 млн. за неделю до 25 апреля)
02:20 – закрытие недели по США, Европе,  Азии и России. 
04:44 – индексы MSCI World и MSCI Russia – с декабря вновь рост дисконта по России.
06:50 – Citigropup Economic Surprise Index продолжает снижаться – макростатистика по США на неделе выходила хуже ожиданий. Падение индекса с марта 2012 г — повторяем историю 2011 г. Негатив.
08:20 – S&P 500 Index Positive Surprise упал за эту неделю с 82% до 71%, т.е на данный момент 71% из всех отчитавшихся за I квартал 2012 г. компаний из состава индекса S&P 500 превысили ожидания по показателю прибыль на акцию (EPS). Негатив.
10:00 – монитор европейского долгового кризиса: доходности по 10-летним облигациям Италии и Испании удержали важные уровни, фондовые индексы этих стран – лидеры роста в Европе. Позитив.
12:00 – forexfactory.com – хороший макроэкономический календарь: Европа закрыта во вторник, 6 мая – выборы во Президента Франции и Парламента Греции. Важно.  
13:50 – Bloomberg.com -  календарь по США: региональные PMI Чикаго и Далласа в понедельник, во вторник общенациональный ISM Mfg, данные по рынку труда США за апрель в пятницу. Важно.
19:00 – Китай: вторник – индекс PMI за апрель, экономисты оптимистичны. Очень важно.
21:00 – Европа: понедельник – данные по ВВП Испании, заседание ЕЦБ в четверг, финальная оценка PMI. Важно.
24:00 – мысли по российскому рынку: ждем инаугурации Президента России 7 мая, а главное – формирование Правительства РФ!!! Оба события могут снизить дисконт по нашему рынку. Думаю, это важнейшее события для первой половины мая.

Российский рынок обычно двигают именно западные деньги, но их остатки ушли из страны в конце 2011 года. Снижение политических рисков может вернуть часть $ в росс. бумаги.

С определенными оговорками, позитивно смотрю на первую половину мая. Удручает макроэкономическая ситуация в Европе и США, Китай еще держится на плаву – индексы PMI и ISM, как мне кажется, укажут дальнейшее направление. 



Автор и ведущий: Дмитрий Шагардин 

много на эту тему было постов, но решил проверь сам... 

Сравним % изменение индексов MSCI Russia и MSCI World в разрезе по месяцам, кварталам и 4-х месячным периодам с 2000 по 2011 г.
 


( Читать дальше )

Наткнулся на интересную статью, вы уже все наверное наслышаны о городах-призраках в Китае. Вот такие снимки гуляют по всему интернету.
 
 
Зачем Китай строит большие, хорошо продуманные города-призраки, которые стоят совершенно пустыми?
Фотографии с Google Earth город за городом изображают огромные комплексы, состоящие из офисных небоскрёбов, правительственных зданий, жилых зданий, жилых башен и домов, все связанные между собой сетью пустых дорог, а некоторые города располагаются в самых негостеприимных местах Китая.
 


( Читать дальше )

Сбербанк —  хороший банк, хороший менеджмент но… дорогой и маячит размещение 7,6 % акции — не думаю, что будет выше рыночной цены — скорее будет дисконт к рыночной цене. 

Для долгосрочных инвестиций по этим ценам не интересен. я бы ждал при падении покупал ниже 70 — в прошлом году была такая возможность — думаю еще будет .

Может когда нибудь и уйдет на 125, а то и выше — но сейчас выше 100 — продавать. Потенциал роста небольшой

Газпром — мне не нравится фишка из=за неэффективности тамошнего менеджмента — акция уже не первый год хуже всего рынка. Очень много непонятного по компании — с ценами на газ, долгосрочными контрактами, налогами. Мне неинтересен. 

Лукойл — компания одного человека ВАГИТА АЛЕКПЕРОВА — для кого этот риск приемлим — может конечно инвестировать… Но компания развивается только через его рпавительственное лобби… Если представить что его не станет — акции рухнут.

Роснефть — то-же будут приватизировать — пока тема еще не маячит. Для долгосрока ну наверно ниже 200 можно посматреть. Последние новости которые были у компании еще предстоит оценить рынкам . 

( Читать дальше )

Сегодня меня разбанили, и я решил заняться творческой деятельностью и написать пост.
Сегодня торговать не буду.

Многие трейдеры не обращают внимание на проскальзывания и комиссии по сделке. Вот например я, совершаю на протяжении 2012 г. почти каждый день только 2 сделки в день. За 4 месяца 2012г. моя доходность составила 81,65%. В случае если бы проскальзывания на фьючерсах Forts отсутствовали, не было бы никаких комиссий (хотя они существенно ниже, чем на рынке на ММВБ), доходность была бы не 81,65%, а 127,6%. Фактически проскальзывания и комиссии ухудшают результат моей торговли на 1/3 или немного больше.
Если бы сделок было бы больше, то возможно моя торговля была бы просто убыточной.

Я тут долго думал… наверное года 2-3))))… Почему многие люди не в состоянии заработать на протяжении существенного промежутка времени (1-2-3 года) на рынках forex и CFD (контракты на разницу). Я искренне верю в то, что убивают людей не плечи. Если у тебя есть плечо 1 к 100, у тебя есть выбор воспользоваться им или нет. Если у тебя плеча нет, то можно взять кредит в Банке, занять у родственников и знакомых. Это причина контроля рисков, а не плеча.

Я вот не вижу ничего плохого в том, что можно зайти 1 раз в день по фьючу РТС на все плечи внутри дня с коротеньким стопом и принять риск 2-3% от депозита со стопом 300-500 пунктов, ситуации по паре бакс/рубль на фортсе аналогична, но там плечо 1 к 28 примерно.

Грубо говоря (не вдаваясь особо в теорию риск-менеджмента), какая разница иметь среднюю доходность 5% в месяц и среднестатистическую просадку от хая по депо в 10% или 15% в месяц доходность и просадку 30%, ну то есть получается примерно одинаковое соотношение доходность/риск с эффектом плеча. Разница только в отношении инвестора или трейдера к риску. Это тоже самое, что с вероятностью 100% получить 100 баксов или с 10% вероятностью получить 1000 баксов, т. е. одинаково с точки зрения теории вероятности.
Например, мне лучше и приятнее иметь большую доходность при больших просадках (30% от депо может быть просадка). Инвестору — небольшую доходность при небольших просадках. И нельзя тупо говорить, что плечи – это зло. Я думаю, что это ДОБРО))))))).

Ну и напоследок, какие основные причины проигрышей у трейдунов именно во внутридневной торговле (1-2-3-5 сделок в день)?

1. Слишком большое соотношение  — затраты на сделку (комиссия + проскальзывание) к величине хода актива. Грубо говоря, если актив (акция, фьюч, валюта) ходит в среднем на 20 рублей в день, а Ваша комиссия и проскальзывание составляют 3-5 руб., то скорее всего Вы сольете счет. Если сравнить соотношение средний ход актива и затраты на сделку на рынке FORTS, Forex и CFD, то Forex и CFD существенно проиграют Фортсу.

2. Необходимо привязывать стоп к текущей волатильности рынка, грубо говоря если волатильность рынка 2% в день, то стоп должен быть меньше чем при волатильности рынка в 3%. Это зависит и от самой волатильности и от самого вида рынка (сырье, акции, фьючи и др.).

3. Ограничить количество сделок… не более 2-3-4 сделок в день… если Вы конечно не скальпер. Почему? Причины:

А) проскальзывания и комиссии.

Б) Если первая сделка убыточна, то желание отыграться очень сильно, и не позволяет Вам адекватно оценить ситуацию.

В) Также например, если Вы встали в шортовую позу по фьючу РТС, рынок пошел вверх, вас снесло по стопу, потом цена прошла вверх 1-2-3% без вас…
В какую сторону дальше открываться? Статистически очень небольшая вероятность, что рынок пройдет еще безоткатов 1-2-3% вверх (сложно будет войти вверх со стопом), а если уже время больше 14-15 часов МСК, то скорее всего сильного движения вниз с резким разворотом и не будет, который бы позволил бы нам войти с коротким стопом. Короче говоря, лучше никуда не входить. Немного этот пункт получился сумбурно, но кто захочет – тот поймет.

Г) И еще одно… было такое пари на сайте русского трейдера, где по его условиям парень должен был слить депо… дак вот при ограничении количества сделок, это парень не смог слить депо, а очень хотел слить и выиграть пари.

4. Не совмещать несколько стилей торговли, очень сложно быть одновременно профессионалом-долгосрочником, скальпером, опционщиком, форексником, интрадейщиком и торговать на америке. Нужна узкая специализация. Нельзя быть хорошим стоматологом и гинекологом одновременно. Может быть, после того как будет хорошо получаться торговать на чем-то одном, можно начать изучать что-то другое, но нельзя изучать это одновременно. Я неоднократно наступал на эти грабли.

5. И еще одно… Нужно дать позиции время для накопления профита (если вас не снесло по стопу)… не фиксить профит до истечения 3-5 часов нахождения в позе. Зависит конечно от торговой системы, но нельзя фиксить маленькие профиты.

Мой блог:
http://trader-journal.livejournal.com/


PS
Мнение – мое и не обязательно правильное))))