Всем привет.

Прокачиваемся по Саймону, книга прочитана мной на 95% и сегодня поговорим об очень важной теме — психология в опционном трейдинге.

У Саймона это глава №33 «Личностные факторы в оценке риска».

Как мы все с вами уже давно поняли, опционных трейдеров можно разделить на две большие группы: белые и красные.

Белые торгуют дельта-нейтральные позиции, красные торгуют направленные позиции с ненулевой дельтой.

Почему именно такая классификация? Всё дело в психологии.

Есть аналогии с инвесторами. В финансовой теории персонализация риска достигается путем классификации инвесторов на:

1. риск-негативных;
2. риск-нейтральных;
3. риск-позитивных.

Но это — теория. Попав в реальную ситуацию и сравнивая свою реакцию с реакцией окружающих, мы очень приблизительно определяем к какому классу восприятия риска мы относим себя по данному кругу проблем в данный момент. Вычислив своё место в такой классификации, мы относим себя к максимально приемлемой для нас психологической нише. Уменьшив, таким образом, нервозность, мы повысим рациональность.

Хороший пример с рулеткой. Человек отправляется в казино играть в рулетку. Зная своё место из трех вышеупомянутых категорий, он может заранее ограничить размер единичной ставки пятью долларами на игру, а общие потери за вечер — пятьюстами долларов. Руководствуясь этими ограничениями, он может составить план действий и играть максимально рационально, без эмоций. Этим он уже будет лучше 95% остальных игроков.

Но что самое интересное? В реальной действительности этот способ не всегда применим. Большинство из нас принимают разный риск в зависимости от конкретного инструмента, событий и т.д. Один и тот же человек не рискует, управляя автомобилем, но принимает весьма рискованные решения, инвестируя в ценные бумаги. Когда человек болен, у него меньше мужества для принятия риска, даже по одному и тому же вопросу, чем когда он здоров. Таким образом, в разных условиях человек принадлежит к разным группам риска, но заранее этого определить нельзя.

В юношестве я любил читать книгу «поведение в 300-стрессовых ситуациях», там рассказывалось о том, как нужно вести себя, если, например, застряли в лифте, или потерялись в лесу, или в подворотне нападает гопота. Ты знаешь модели, но на практике их всё равно применяешь иначе.

( Читать дальше )

Привет трейдеры! В этот выходной хочу поговорить с вами, неторопливо, лампово побеседовать по-взрослому, по-мужски. С рассуждениями, доводами, обоснованиями, неторопливо, уважительно, не перепрыгивая с темы на тему. Без эмоций, без оскорблений друг-друга, без манипуляций и прочих не мужских приемов. 

Тема разговора- теханализ работает не чаще, чем случайная статистическая выборка.

Преамбула разговора: Сейчас я провожу исследование, по результатам которого я напишу большой пост или сниму видео на тему «одураченные теханализом». Что я делаю- Я изучаю огромное количество графиков, разных инструментов, разных таймфеймов на разных рынках, и делаю то, что никто не делает. Я пытаюсь найти не сработавшие закономерности теханализа, а не сработавшие.  Скажу наперед- результаты удручающие.

Все те 9 лет на рынке, я тоже был одурачен теханализом, но в последствии, изучая работу человеческой психики и мозга, я наткнулся на эксперимент Скиннера, который называется «Голубиные суеверия». Можете погуглить. Об этом так же рассказывает Александр Панчин- борец с мракобесием. Кстати, у мозга очень много системных ошибок, которыми охотно пользуется всякий сброд и мошенники вроде сетевиков, астрологов, гадалок и тд, но сейчас не об этом. 

( Читать дальше )

Всем привет.

Продолжаем повышать опционную грамотность смартлаба, сегодня поговорим об очень интересной опционной стратегии под кодовым названием «Альбатрос».

Забегая вперёд, сразу скажу, ее обожают торговать хедж-фонды, потому что она «бесплатная», но при этом может принести не плохую прибыль.

Напомню, что к бесплатным опционным стратегиям относят всего лишь две: Диапазонный форвард (он же Коллар) и Альбатрос.

Диапазонный форвард — это продажа пута и покупка колла, то есть, если мы ожидаем движение БА вверх и хотели бы купить коллы, чтобы собрать это движение всё до копеечки, то продавая путы ниже ЦС, мы покупку коллов сделаем бесплатной. Чаще всего к использованию данной стратегии прибегают крупные банки и инвестиционные компании, они любят на халяву покататься в опционах. 

Вот так выглядит диапазонный форвард:




Что за птица такая Альбатрос?

Очень красивая птичка, нужно признать:

( Читать дальше )

Раскрутка на YouTube. С нуля до первых денег, просмотров и подписчиков

Электронная книга t.me/kudaidem/1097

( Читать дальше )

Не всегда есть возможность подключиться к стационарному интернету, например за городом на даче, в частном секторе, промышленной зоне и т.д. В таком случае, мы не раздумывая подключаем комп/ноут к смартфону, модему-«свистку» от сотовых операторов. Но, спустя какое то время понимаем, что, не смотря на все современные достижения науки и техники и широко рекламируемые возможности 4G технологий, часто получаем какую то шляпу не очень стабильную связь со всемирной паутиной. Начинаем кастерить сотовых операторов за фиговую связь и периодически менять симки на других операторов. Потом начинаем перебирать модемы, типа мол, вот Huawei/Yota/ZTE лучше цепляется к сотовым вышкам или скорость там с ним выше. И на какое то очень короткое время нам кажется, что вопрос решён. Но, потом понимаем, что это была всего лишь иллюзия :) Начинаем усиленно ждать космический интернет от Илона Маска, вот он нас точно выручит и дисконнектов не будет. На худой конец дождаться, когда кончится «делёжка» частот для 5G в России и вот, тогда то уж точно с  5G инет лагать не будет. А, тем временем давно, есть простые и элегантные решения — промышленные LTE-роутеры/модемы. Об одном таком  из производителей поведал мне брат работающий в «нефтянке» и они эксплуатировали их в довольно жестких климатических условиях и на значительных расстояниях. В общем идея там не нова — 2 Х 2 MIMO антенна, хорошо усиливающий слабый сигнал и собственно сам роутер, но в отличии от бытовых там применяется элементная база относящийся к индустриальной категории. Супер новинок в нём нет, всё по рабочему обыденно и простенько, LTE-модуль ещё Cat.4, Wifi 2.4кГц, можно и по проводу RJ245 цепляться к компу.

( Читать дальше )

в 2012-13 г мною была сделана система аж на 5-ти МАшках. МАшки нестандартные, одну из них я показывал ранее, когда писал о ТС на Python, но могут быть успешно заменены и стандартными. Система начала работать на первых же тестах, потребовалась только небольшая настройка (не путать с оптимизацией, это другая технология). Работала на акциях Газпрома.
Тесты на истории — 16%/мес. Тест на виртуальных сделках, 1 месяц- 10%/мес. Тест на реале, 1 месяц, лот — 10 акций — 10 %/мес от суммы лота.
Система на большой реал не пошла, т.к. была лучшая система, и не было смысла ее пускать на реал. Плюс, я тогда увлекся опционами, и временно потерял интерес к системам на акциях-фьючерсах.
В системе использовались только МАшки и ничего другого. Параметров на вход в сделку — около 30, на выход — примерно 16. 3-4 сделки в день.
А вы говорите, на МАшках нельзя построить рабочую систему.) Можно, только с их настройками действительно проблемы, т.к. настройки стандартных МА действительно ни о чем. Напомню, что мною использовались нестандартные МА, параметры которых имеют четкий физический смысл, и эти параметры как были выставлены изначально, так в дальнейшем, в т.ч. и в процессе настройки, не изменялись.

Всем привет.

Продолжаем прокачиваться в опционной теме по Саймону, на текущий момент прямая загрузка знаний в кору головного мозга составляет 78%.

Дошли до главы «кредитные риски опционных сделок» — каждый опционный новичок обязан ее прочитать и разобраться в чём там суть.

А суть, собственно говоря, в следующем: все мы знаем, что на Мосбирже торгуются опционы американского типа, но что это означает на практике?

Разница между европейскими и американскими опционами в том, что европейские подлежат исполнению только в день экспирации опциона, а американские опционы могут быть исполнены в любой день до дня экспирации опциона (включительно). Это значит, что теоретически поставочный риск приходится на каждый день жизни опциона.

Мало того, что опционы на Мосбирже являются маржируемыми, так они еще могут быть исполнены в любой день, то есть двойной удар под дых можно получить и к этому нужно быть готовым опционным продавцам. А вот покупателям американских опционов бояться нечего, закон на их стороне и это они правят балом — в любой момент могут нагнуть опционного продавца и предъявить свой опцион к поставке. Речь конечно же идёт про опционы In The Money, потому что OTM опционы к поставке никто не будет предъявлять.

( Читать дальше )

Всем привет!





Примерно полмесяца назад в сеть сам автор курса Саро Микаелян выгрузил на ютуб канал ранее платный обучающий материал,
но ныне теперь в свободном доступе по ссылке (плей лист ютуб — https://www.youtube.com/watch?v=nH9IH3dcaXI&list=PLkOKzEcOo_g9v6vAMHMGn-8ezVpdM5j-e&index=15)

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Сегодня хочу поговорить об опционных аналитиках – программах и сервисах для анализа опционных позиций. На сегодняшний день для Российского рынка разработано не так и много софта. Что-то устарело, что-то достаточно свежее, есть за деньги и есть бесплатное. Перечислю, которые знаю сам:

1. www.option.ru/ (бесплатный) 2. options.red-circule.com/ (бесплатный)

3. Plazer Кирилла Браулова (бесплатный) 4. optionworkshop.net/ (50 $ базовый)

5. OptionFVV (бесплатный)

6. TSLAB (около 4000р)

7. option-lab (не знаю)

8. Модуль в Квик (бесплатно)

 
Если знаете еще – пишите в комментах.

Недавно я дописал графический интерфейс к своему роботу Delta PRO.

Получилось вот так:

Чарт полностью дублирует открытые позиции из робота и строит график PnL.

 

И здесь уже можно поиграть с волатильностью, дней до экспирации, ценой БА, а также с количеством тех или иных инструментов в позиции.

( Читать дальше )