Насколько фьючерс Si-6.17 дороже спотового USDRUB_TOM?
Я написал индикатор под КВИК, который строит график контанго между фьючерсом и базовым активом. Если интересно, пишите, выложу этот индикатор отдельным постом. Индикатор универсальный. Он может показывать разницу между любым фьючерсом и спотом (по Сбербанку например).
Итак, верхний график — Си (июньский)
Средний график — спотовый доллар-рубль
Нижний график — это и есть индикатор: разница между ними в процентах (сейчас фьючерс примерно на 0,6% дороже спота).
Минутки:



Часовик. Здесь хорошо виден распад контанго во времени.


( Читать дальше )

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1mjDy3LykWtJB2QapEZnS37DBACpvVGuD838YTKX7o60/  

Получается примерно 200 ярдов не «бумажной прибыли», о которой говорил Путин.
Думаю Газпром примерно 100% этого свободного денежного потока и направит на дивиденды.
Получим дивиденд 8,6 руб на акцию примерно.

Почувствуйте, как говорится, разницу!
Газпром. Прибыль 2016: 951,6 млрд. FCF 2016: 204 млрд. руб
Новатэк. Прибыль 2016: 132 млрд, FCF 2016: 139 млрд. руб