Теорий тренда можно насчитать, как минимум три: теория Доу, волновая теория Эллиотта, метод Вайкоффа (Wyckoff), а теорий, как разгадать дно не так много. К тому же один из постулатов трейдинга гласит: «не лови падающий нож».

Эффективнее чаще открывать позиции по тренду и отыгрывать свинги, чем ждать очередного редкого дна и фиксировать убытки на ложном сигнале, если снизу постучали. Тем не менее терпеливое выжидание дна вознаградится кратно, если следовать стратегии.

Для чего протестировал как сработали два индикатора в поиске дна: On-Balance volume (OBV) и Accumulation/Distribution (A/D), сколько у них было ложных сигналов и смог ли индикатор идентифицировать реальное дно. Использовались OBV и A/D, так как кроме цены они учитывают еще и объем торгов в отличии от MACD, RSI, Stochastic, в расчете которых играет роль только цена.

Было рассмотрено падение американского рынка (S&P 500, SPY) во время кризиса доткомов 2001-2002 гг. и ипотечного кризиса 2007-2009 гг., а также падение российского рынка в 2022 году (БПИФ SBMX на индекс IMOEX).

На прошедшей 38 неделе года (с 16 по 22 сентября) среднестатистическая российская семья потратила на покупку продуктов и товаров повседневного спроса 7362 рубля. Таким образом, общий объем семейных трат за неделю снизился на 402 руб. или на 5,5%. Значение Индекса ИПА составило 251,8%. Относительно аналогичной недели прошлого года объем недельных расходов вырос на 1182 руб. или на 19,1%.

В конце августа и в начале сентября многие магазины проводили сезонные скидки и распродажи в преддверие начала учебного года, что могло простимулировать покупателей совершить все необходимые покупки до момента следующей волны активных трат, связанных с черной пятницей, новогодними праздниками.





Индекс недельных расходов (ИНР) показывает динамику объема потребления товаров повседневного спроса россиянами и рассчитывается для каждой календарной недели на основе Единой панели данных Ромир. 


romir.ru/index/nedelnye-rashody-snizilis-na-402-rublya

В таблице указал:
— ISIN
— Название
— Рейтинг
— Формула купона
— Периодичность выплат
— Для квалов или нет (брал информацию с сайта мосбиржи. У каждого брокера могут быть свои условия, 196 облигаций у всех я не смогу проверить)

Ставку вновь подняли и теперь она 19%

Последний раз обновлял таблицу в июле, прошло 2 месяца и у нас появилось множество интересных флоатеров. Список все обширнее и обширнее.

Прямо сейчас на рынке ни один длинный выпуск с фиксированным купоном не выдерживает никакой конкуренции с флоатерами.

Логика тут проста. Перенесёмся ровно на год назад, когда ставка была 12%. Тогда флоатеры только начали мелькать тут и там, много кто о них узнал впервые. Тогда уже можно было найти облигации с фиксированным купоном под 14-15% и это казалось очень хорошей доходностью. Флоатеры давали 12-13,5%. Ставку раз за разом повышают, флоатеры просто стоят в районе номинала и никуда не дёргаются, а их доходность всё время в рынке.

Разговоры уже идут о ставки в 20% до конца года. Учитывая тенденцию есть предположение, что вполне можем увидеть и 22% и даже 25%, что звучит невероятно, но и 19% год назад также звучали невероятно.

Дж. Гринблатт – американский инвестор, управляющий фондом Gotham Capital. С 1985 по 2006 его фонд показывал годовую доходность выше 40%.

Наконец-то дочитал его книгу «Стань гением фондового рынка», поделюсь с вами мыслями, которые мне показались интересными: 

1️⃣ Победители на рынке — последователи фундаментального анализа.

«Похоже, тот факт, что из небольшой группы инвесторов, которым в течение длительного времени удавалось добиться успеха и удержаться на достигнутом уровне, большинство так или иначе руководствовались теорией Грэма, — не простая случайность. При расчете справедливой стоимости компании Грэм, как правило, оперировал таким объективными показателями, как балансовая стоимость акций, а также коэффициент P/E».

Гринблатт сравнивал по P/E компании одного сектора, и так искал недооцененные бумаги.

«Простая оценка прошлой волатильности цены акций (графика) не дает нам ровным счетом никакой объективной информации»

• Формула: Валовая прибыль / Выручка
• Итого: 40% или выше

 Вроде бы снова много событий произошло и даже важных. В Трампа там стреляли, президент Байден снялся с выборов в США. И все это беспрецедентно за последние десятилетия и должно быть важно для нашего рынка — но важно ли?


  Сейчас ведь время такое, время перемен, и перемены эти явно не только у нас. И суть всех последних событий этих 2.5 лет — окончательно отвязаться от щупалец и контроля, которых нам вживили в 1990 году по итогам проигрыша в Холодной войне. Чего уж тут стесняться, победителям ничего не вживляют и Гайдара с Чубайсом не имплантируют. Сейчас тем кто постарше отчетливо доставляет, как корчится Германия под вживленным американским мутантом Шольцем. Немцы радовались слому Берлинской стены, идиоты. Не в ту стороны стену сломали… Думали это они туда, в западный Берлин переедут, на самом деле это оттуда к ним — новые хозяева, заокеанские… в полном наборе с бывшими нацистами...

  К чему я это все. Потому что эти последние 2.5 года — это объективно годы реформ не слабее Гайдаровских. Грандиозные перемены. И уже можно сказать, что тот мир который я описывал в старых статьях про демонтаж колонии, а особенно «Как высокая банковская ставка уничтожила Российский реальный сектор» — статья двухгодичной давности. Этот мир больше не существует.

Спойлер: растущие, дешевые, эффективные

Есть три простых😳 способа выбирать компании, акции которых со временем вырастут в цене. «Простые» они с точки зрения понимания, но не с точки зрения выбора, ведь инвестирование — всегда попытка увидеть будущее. Порой, очень туманное

Итак,

1. Компании, бизнес которых растет в размере

Примеры: Магнит в 2010, Яндекс. Или ММК после масштабной инвестиционной программы в 2015 году. Тут все просто: даже высокие мультипликаторы оправданы, т.к. рост на 30% в год это удвоение за 3 года, утроение – почти за 4, удесятирение – за 9 лет