(Пиарят свой сервис через баннер на сайте Финам.ру)

Нормально, так? 30% в месяц:))))
Кросавчеги:)

platiza.ru 

High Yield ETF мощно пошел вниз за последние две недели, что резко контрастирует с происходящим на рынке акций.

Некоторые челы рассматривают это как фактор risk aversion.

График HYG — ETF который инвестирует в высокодоходные облигации:
(оранжевая линия — индекс S&P500). Видно, что они обычно ходят вместе


Вообще довольно странно, потому что корреляция у них очень высокая:
 

Для хедж фонда
схема 
Для Управлемого счета
схема 

Первая схема «чище» от стрелочек-взаимосвязей — т.е. проще.
По-сути Инвестору предлагается купить «акцию»-пай фонда у Администратора фонда. Для этого нужно подписать договор, перечислить деньги и… наблюдать за отчетнстью/индексом фонда. Т.о. ему предопределяется роль пассивного инвестора, отдавшего свои деньги Администратору, а тот в свою очередь доверил управление ими Управляющему.

Вопросы:
1. Какая из схем надежнее/безопаснее для Инвестора?
2. Какая из схем эффективнее/дешевле для Инвестора?(при условии равенства доходности в схемах)

UPD Недавно (макс. в течении месяца) в подписке проскочил пост, о том, что у автора открылся новый сайт. Он на англ. и русских языках. И там есть об упралвяемых счетах… такой «красивый» термин на англ. для их обозначения.
Если у кого-то есть ссылка на него заранее признателен.

Обзор сегодняшнего рынка
Ну вот и реализовался предполагаемый во вчерашнем обзоре второй вариант с падением на 158 000. Так как открытый интерес не падает, рассчитываю что следующей целью падения может быть новогодний гэп. Соответственно,  цена может сходить на 153 000 по фьючерсу РТС. Конечно, с учетом высокого открытого интереса в 155х путах февраля для красоты хотелось бы снижения в ближайшие несколько дней, тогда можно увидеть очень красивое «заливное». Если же 155 не пройдут, то наиболее вероятной зоной на экспирацию выглядит промежуток 155 000-160 000.

Кстати надо отметить, что пока ни разу не было месяца с амплитудой меньше 2х страйков, поэтому 154 000 выглядит вполне реальной цифрой.
 
Из интересных изменений ОИ на сегодня можно отметить увеличение на 10 000 контрактов интереса в 150х путах, похоже, есть готовые поставить на «чёрного лебедя». Однако, в деньгах сумма не очень большая — в районе 1 000 000 рублей, зато если вдруг выйдут в деньги, то кому-то очень повезёт :)


( Читать дальше )

Сегодня ОИ по контракту преодолел отметку в 738 тыс. что является рекордным значением с начала этого года. Но эта цифра не была бы так примечательна при прочих условиях, но в момент, когда цена снижается, а открытый интерес по контракту выходит на свои максимальные значения, рынок начинает показывать свою слабость и несостоятельность. Именно таким сегодня мы и видим наш рынок, Европа в плюсе, Америка в плюсе, нефть и вовсе на новых максимумах, а мы обновляем минимумы.
 
Часовой график, РТС + ОИ:
 
Я не уверен в том, что мы достигли дна, с таким желанием продавцов, продать наш рынок, мы можем спуститься на новые минимумы в ближайшее время.
 
P.S. «Быкам» вряд ли стоит переживать о снижении, конечно, если они не находятся в длинной позиции, потому как закрытие шортов, да еще в таком объеме, приведет к мгновенному всплеску цены, стоит лишь дождаться этого момента.
 
Всем удачных торгов!

 IPO ОАО Московская Биржа

С 4 февраля 2013 года открыта книга приема заявок на участие в IPO. Индикативный ценовой диапазон установлен в пределах от 55 рублей до 63 рублей за одну обыкновенную акцию.


Сбор заявок для участия в размещении будет проходить в период с 4 февраля по 14 февраля до 18:00 МСК.


Удовлетворение заявок, соответствующих условиям продажи акций, будет осуществляться в период с 10:30 до 11:00 МСК 15 февраля 2013 года.

По количеству вчерашних комментариев было понятно, что интерес к ежедневному обсуждению темы опционов есть. Поэтому ежедневные обзоры будут просто укорочены, а топики будут создаваться для того, чтобы опытные и не очень опционщики могли каждый день обсудить текущую ситуацию, по формату похожей ветки по фьючерсам. Соответственно, структура обзоров будет состоять из обзора рынка + информация по пут-колл ратио. Реальную торговлю и теоретические практикумы буду описывать в недельных обзорах.

Обзор сегодняшнего рынка

Как я и предполагал, после сильного движения вниз с вероятностью 90% происходит вторая попытка упасть. Вчера рассматривалось два варианта падения

1. С последующим продолжением роста (не удался, так как пробили лоу).
2. С пробоем лоу и снижением до 158 000 и ниже (пока развивается и думаю, что разовьётся).

Исходя из открытого интереса в опционах можно прикинуть, что зона 155 000-160 000 на текущий момент самая комфортная для февральской экспирации. Несмотря на то, что ОИ в 165 000 коллах в моменте падал, в итоге он остался в районе 90 000 контрактов, что позволяет предположить, что этот уровень до 15го февраля не отдадут. Ещё интересна картинка по открытому интересу в 160 000 коллах

( Читать дальше )

 Меня еще в прошлом году как-то попросили подобрать американские акции для долгосрочной инвестиции и обязательно с возможностью получения дивидендов. Существует множество методов отбора и различных стратегий, но мне ближе одна, прошедшая испытанием не одно десятилетие.
Как я отмечал в предыдущих постах, signaltarg не дает сигналов для позиционной торговли и не включает в рассылку дивидендные акции. Этой информацией может овладеть любой, кто имеет время, желание и свободные деньги на длительный период времени.

( Читать дальше )

Кратко о рынках
 
заголовок Barrons пока не может остановить природный и… неприродный оптимизм американцев, и рынок отыграл все вчерашнее падение, готовясь снова обновить максимумы
 
в европе в общем ничего не наладилось, риски те же, поэтому сегодня выглядели скромно, нехотя отрастая, после вчерашнего однодневного слива всего посленовогоднего роста.Напомню, что вчера индексы многих европейских стран занырнули в декабрьские цены
Началась пила, где пошли метания и неопределенность.
По сути растущих рынков осталось несколько-это Штаты, Китай, наш рынок, ну и еще парочка.Та же Латинская Америка, раньше чудно отыгрывающая все движения Большого Брата, тоже перешла в коррекцию, ведомая Бразильским Газпромом PBR
Рекомендаций по прежнему особо никаких нет(касаясь торговли индексом)в бумагах у нас по прежнему лучше покупать растущие истории и шортить падающие
 
В целом есть ощущение, что мы держимся благодаря Америке, чисто интуитивно, ну и для будущего роста, неплохо было бы откатить где то на 1550 ртс, а там оглядеться.Частного инвестора сейчас на рынок под угрозой расстрела не затащишь, а висеть упрямо в этих уровнях уже как то неинтересно.Либо двигать выше, переставляя уровни без проторговок, либо все таки корректироваться.


( Читать дальше )