большой сайз в 135 путах стоит понимать не как уровень, где кто-то будет «стоять на смерть и не пущаь», а как точка, после которой супер агрессивно включат хедж (ролл страйков вглубь — будет вызывать рост волы, либо стронг сэлл фьюча на приличные объемы). Поэтому можем увидеть настоящий УД вниз, процентов 6-8% по РИ, с планочкой :)) на жижу плевать… правда если она развернется, начнет слабеть рубь, со всеми вытекающими

xp-trade, ехал грека через Ро — имеется в виду, что «вы положите деньги в банк» ВМЕСТО построения конструкции из кола, пута и БА, а НЕ «полученные от кредита по конструкции.»

Так что маржируемость тут маленько не с той стороны…

Дядя Миша — рассудите нас))))

Порасскажите, кто знает — какие условия на шорт, и где это возможно осуществить.

В опционах на фьючерсы Ро априори ноль!
Если Вы про нашу биржу (а у нас ОПы пока только на фьючи), то надо эту составляющую игнорировать… Она «зашита» в цену фьюча.

Как только появятся ОПы на сами акции — вот тогда тему Ро можно будет поднимать.
(И дивидендные страты включатся....))))

Это Маржин Николай, ПРИ ЛЮБОМ РАСКЛАДЕ — хоть вверх, хоть вниз))))

Придёт — отпишись!))))

Молодец! Дальше заголовка можно не читать. Этого достаточно. Грааль слишком прост, чтобы те кто его ищут поверили что он работает. Им подавай многоруких роботов и гидру нейронную в красивой обёртке — грааль должен внушать трепет и благоговение. «Вот эта ржавая чашка и есть ГРАААЛЬ?» "-Ну что вы!" — рассмеются они и пойдут искать дальше, там где темнее. Искать там где светло — скучно. Ведь процесс поиска интересней результата.

Коррелировали, коррелировали, да не выкоррелировали.

став одним из лучших трейдеров в мире, Билл Гросс утверждает, что кратковременный период профессиональной игры в блэкджек оказался критически важным для его карьеры, поскольку азартные игры имеют чрезвычайно много общего с управлением денежными средствами. И там, и тут цель заключается в том, чтобы правильно распределить риск, рассчитать последующие ходы и избежать излишней эмоциональности, сосредотачивая внимание на ставках. Все это только игра, говорит Гросс, и чтобы выжить в таком бизнесе нельзя позволить себе растеряться перед значительностью суммы: страх – или благоговейный ужас – перед долларами затуманивает способность к здравому суждению. Как отметил финансист в одном из интервью, Лас-Вегас научил его тому, что он “может победить систему при помощи сочетания напряженной работы, идей, которые пока еще никому не пришли в голову, и способности выносить каждодневную рутину, которую другие, несомненно, сочтут утомительной”.

«В теории между практикой и теорией нет разницы, на практике есть»

В основном приближении все так. Собственно, тут и доказывать нечего--все следует просто из того, что:
а) Наиболее популярны опционы вне (сильно или не очень сильно, но вне) денег.
б) При выходе опциона в деньги его покупатель склонен рассматривать это как огромное счастье (ибо у него вероятность прибыли существенно меньше 0.5--и покупатель постоянно терпит нагрузку на мозг из-за планомерных и монотонных убытков) и тут же его кроет, уменьшая тем самым ОИ этого страйка.
Из за этих факторов в нулевом приближении в каждый момент времени ОИ опционов распределено по страйкам так, что большинство опционов находятся вне денег. Это справедливо вообще для любого момента времени, в том числе и для экспирации.

Интересная игра начинается дальше--если мы захотим поправить это грубое нулевое приближение. Тут уже надо учитывать динамику ЦБА, динамику ОИ опционов. И там есть на что посмотреть и есть где поискать пищу.

Oleg Mubarakshin ~ Quant-lab
AlexeyT
А. Г.
Стас Бржозовский
Андрей Агапов
karapuz
Гусев Михаил(debtUM)
Гном
dijap
FZF
Simix
dvoris

Дядю Мишу незаслуженно забыли!!!
Можно читать только комменты — уже многого наберёшься!

Гусев Михаил(debtUM), в целом соглашусь)
вообще я к этой экспе принял несколько кардинальных решений, меняющих мою наработанную тактику, о которых можно написать целый новый пост, включая причины, приведшие к этим изменениям. если вкратце, то суть можно свести к тому, что текущую волу можно в любой момент времени охарактеризовать одним главным критерием: либо колебания отбивают купленные опцы (нарезкой дельты), либо НЕ отбивают, и тогда можно волу наливать и не рыпаться. так вот получается, что в первую половину месяца опц контракта мы имеем второй вариант, а во вторую — первый. ну вот от этого щас и пляшу)
кроме того, есть один такой интересный моментик, что любую прибыль от нарезки дельты (в условиях достаточности колебаний) можно обеспечить и БЕЗ покупки опционов. просто снизив в несколько раз объёмы, и орудуя осторожно фьючем на этих колебаниях.
так вот в нынешней хаотичной дерготне, как оказалось, такой вариант совсем даже не плох.
то есть я щас во второй половине контракта закрыл проданную волу, и перешёл к нарезке дельты, но НЕ покупая опцы))
посмотрю по итогу на результат)

вот. а насчёт вниз куда… ну да, могут и 125 проколоть… тут же война и политика вплетаются в наши замесы, что там будет, даже Обама слабо представляет…
но думаю, не соскучимся))

(стишок да, сам модифицировал конечно, но ТАКОЙ стишок лучше детям не давать учить)))

Все именно так и есть. Известно немало людей, родившихся с более, чем гениальными способностями, но по ряду причин, не укрепивших и не развивших их дальше, и в итоге, по прошествии времени, оказавшись позади более трудолюбивых и целеустремленных сверстников.

p.s. в дополнение отличной статье хочется привести примеры пословиц, подводящих мощное основание(непробиваемую линию поддержки))), базу, подтверждающую незыблемую правоту данной темы.
— Бессмысленно выпускать стрелу без цели. (японская пословица)
— В иных руках и горсть пыли в золото превращается. (бенгальская пословица)
— Гору, которую видишь, не считай дальней. (узбекская пословица)
— Господи, дай мне силы, чтобы справиться с тем, что я могу сделать, дай мне мужество, чтобы смириться с тем, чего я не могу сделать, и дай мне мудрость, чтобы отличить одно от другого. (восточная пословица)
— И высокая гора рухнет, если ее подкапывать каждый день. (французская пословица)
— И маленькое дело делай, как большое. (башкирская пословица)
— Малый топор может срубить большое дерево. (албанская пословица)
— Медленно идти — лучше, чем стоять. (китайская пословица)
— Начинай взбираться вверх снизу. (японская пословица)
— Не бойся медлить, бойся остановиться. (китайская пословица)
— Ничего не делая, учишься делать плохо. (итальянская пословица)
— Ноша, удобно взятая — половина ноши. (немецкая пословица)
— Сделанное по принуждению — не дело. (осетинская пословица)
— Себя ругай, а не солнце за то, что сад твой так и не зацвел. (таджикская пословица)
— Проверяя без конца того, кому мы дали поручение, разве не уподобляемся мы человеку, выдергивающему росток из земли всякий раз с той лишь целью, чтобы удостовериться наверняка, растут или нет корни. (китайская пословица)
— Работающей мельнице некогда замерзать. (японская пословица)
— Рывок — еще не бег. (осетинская пословица)
— Чем даром сидеть, лучше даром трудиться. (грузинская пословица)
— Языком Богу молись, а руками работать не ленись. (бенгальская пословица)
— Одна пчела лучше пригоршни мух. (испанская пословица)
— Гляди не на человека, а на его дела. (украинская пословицаа)
— Птицу узнают в полёте, человека — в работе. (армянская пословица)
— Не смотри на лицо, а смотри на дело. (киргизская пословица)
— Человека узнают не по речам, а по делам. (чувашская пословица)
— Чужими руками крапиву не дёргай. (кабардинская пословица)
— Ничего не делая, учишься делать плохо. (итальянская пословица)
— Зеркало человека— его труд. (азербайджанская пословица)

и много-много других.

Отдельно русские, более привычные и такие же ценные

— Захочешь — на гору вскочишь, а не захочешь — и с горы не съедешь. (русская пословица)
— К чему душа лежит, к тому и руки приложатся. (русская пословица)
— Какие труды, такие и плоды. (русская пословица)
— Не тот хорош, кто лицом пригож, а тот хорош, кто на дело гож. (русская пословица)
— Пока железо в работе, его и ржа не берет. (русская пословица)
— Всякая птица своим клювом сыта. (русская пословица)
— С мастерством люди не родятся, а добытым ремеслом гордятся. (русская пословица)
— Уменье и труд все перетрут. (русская пословица)
— Не хлеб за брюхом ходит, а брюхо за хлебом. (русская пословица)
— Без труда жить — только небо коптить. (русская пословица)
— Велик телом, да мал делом. (русская пословица)
— Маленькое дело лучше большого безделья. (русская пословица)
— Ест за вола, а работает за комара. (русская пословица)
— Любишь кататься — люби и саночки возить. (русская пословица)
— Нужно наклониться, чтоб из ручья напиться. (русская пословица)
— Была бы твердая воля — и гора превратится в поле. (русская пословица)
— От плохого семени не жди хорошего племени. (русская пословица)
— Дело мастера боится. (русская пословица)
— Бери ношу по себе, чтоб не кряхтеть при ходьбе. (русская пословица)
— Доброе начало полдела откачало. (русская пословица)
— За много дел не берись, а в одном отличись. (русская пословица)
— Не говори, что делал, а говори, что сделал. (русская пословица)
— Душу вложишь — все сможешь. (русская пословица)
— Клади картошку в окрошку, а любовь в дело. (русская пословица)

«Недавно я читал высказывания одного инвестора, который давно торгует опционами. Его философия крайне проста. Он акцентирует внимание на аккумуляции опционной премии, получаемой от продажи опционов на своем торговом счете. Его методика элементарна. Он продает опционы пут около денег ближайшего месяца. Если цена на акции уходит вверх, то вся премия достается ему на момент завершения срока жизни опционного контракта. Если же опцион исполняется и ему записывают длинную позицию по акции, то он тут же продает опцион колл около денег и ожидает дальнейшего развития событий. Этот инвестор не практикует раннее закрытие позиций и не торгует опционами на спекулятивной основе. Он, как правило, делает только однократные сделки по опционам, не стремясь их закрывать самостоятельно.

Не правда ли, простая философия и столь же простые правила?»
М Чекулаев

применение данной стратегии на практике

Скромнее надо быть, ок пойду куплю шляпу и сигару)))

Spekyl, можно и нужно придумать такую схему работы с опционами, которая бы давала стат. преимущество, т.е. при изменении рынка — как бы подстраивалась под рынок, когда боковик — то продажа волы, когда тренд — то направленная стратегия в нужную сторону…