Намедни, затеяв дискуссию со знакомым покерным профи о том как же построить продуктивную работу(что есть основа?) в столь сложном  деле как спекуляции, вывел для себя одну простую, но как мне кажется, рабочую концепцию. 

Все мы прекрасно осведомлены, что трейдинг противоестественен человеческой психологии — есть кстати в анналах нешего ресурса довольно интересный пост на эту тему.
Примеров много у каждого своих, не будем останавливаться, возьмём как факт — трейдинг противоестесвенен психологии.

( Читать дальше )

Всем Добра и Профита! я начинающий андроид-разработчик, уже как 3 года на смарт-лабе и это мой первый пост. Поэтому первая моя программа специально для вас смарт-лабовцы:). 

play.google.com/store/apps/details?id=com.appcarestudio.smartlab

Пока есть недочеты, но они скоро будут устранены. Пользуйтесь !)
Оставляйте отзывы и комментарии, буду рад критике)!)



( Читать дальше )

уже история или всё повторяется?

Доллар стал новой валютой фондирования
По данным Торговой комиссии по сырьевым фьючерсам, спекулянты нарастили короткие долларовые позиции в преддверии решения ФРС о второй фазе количественного смягчения (...) в начале ноября. Эти позиции уже закрыты, но спекулянты стоят в длинных позициях по австралийскому, канадскому, новозеландскому долларам и мексиканскому песо — предполагаемым высокодоходным валютам. 
2010 год

Обязательно к просмотру трейдерам использующим технический анализ.

Очередное снижение рейтинга России. В условиях санкций и практически закрытого рынка капитала, казалось бы – ерунда.
 
С конца октября ЦБ водит  $ РЕПО, т.е. возвратные долларовые кредиты по залог бумаг ломбардного списка.
 
Посмотреть эффективность этой меря для курса $ проще всего в анализе её влияния на составляющие курса $ = М2/ЗВР ( где М2- денежная масса, ЗВР –золото –валютные резервы  .)
 
Как любой кредит, возврат будет  = сумма + некоторая Дельта.
 
Действия заемщика при возврате
 
1)      купить валюту на внутреннем рынке за рубли,
2)      « сделать » её на внешних рынках, либо
2.1.  за счет реализации валютной выручки,
2.2.  внешнего займа.
 
Если у заемщика есть возможность сделать валюту за рубежом – зачем ему РЕПО и заморочки с Дельтой?! 
 
Так в условиях неблагоприятных цен, например на нефть,  покрыть Дельту можно только нарастив реализацию, что в современных условиях жесткой  конкуренции трудно, при «теневых» внешних займах, в силу новых санкций, стоимость кредита растет и следовательно опять надо больше $ по выплатам.


( Читать дальше )

Пост по мотивам предыдущего: smart-lab.ru/blog/210413.php
Который в свою очередь являлся комментарием к: smart-lab.ru/blog/210372.php

Пост мотивирован комментариями (к моему предыдущему посту) самоуверенных неучей, которые демонстировали свое невежество чересчур агрессивно.
Причиной дискусси возникшей явлейтся тот факт, что при решении задач связанных с вероятностями люди слишко легкомысленно доверяются своей интуции. Всем известный парадокс Монти-Холла является ярким подтверждением этому. Одним из способов решения данной проблемы является моделирование задачи на компьютере. Поэтому тем, кто умеет программировать, настоятельно рекомендуется все свои решения задач связанных с вероятностями и статистикой проверять, используя данный метод.

Однако сегодня я всё же обойдусь без компьютера и продемонстрирую решение задачи из поста monte_carlo, фактически используя только ручку и листок бумаги.

( Читать дальше )

Отпрайсены ли геополитические риски в рынке? скорее всего да. Смотрим развитие рыночной ситуации в пятницу: как только стала появляться информация, что газовые договорённости всё-таки состоятся Рынок отряхивается и начинаются покупки.
В итоге, ММВБ +1,793%, РТС за счёт укрепления рубля +2,65%. Динамика с начала месяца РТС -4,52%. Именно этот индекс меня интересует для целей этой статьи. С начала года РТС в минусе на -25,63%. Ярко выраженный «медвежий» рынок.

На текущий момент складывается уникальная ситуация на рынке, такой рыночной ситуации НЕ БЫЛО за всю историю РТС.
В чём она заключается?
Приведу вот такой график:

Рисунок Разрыв между индексом РТС и ММВБ



на рисунке выделены зоны разрыва, где происходили развороты долгосрочных трендов.
Моя стратегия построена на наблюдениях за разрывом между этими двумя индексами. Поэтому, в прошлом году сначала удалось очень много заработать, а после всё это отдать рынку. В результате Получил позор на ЛЧИ и ну и т.д. В этом году в принципе таже ситуация — исторические значения разрыва на протяжении всего года бьют рекорды за рекордами. Я жгу в этом огне одну сумму, за другой. Значит что-то не учитывал, значит нужен ещё фильтр для развития стратегии. Рассматривал много вариантов, что-то проверял исследованиями, до чего-то не дошли ещё руки. Из последних гипотез что я обследовал была такая: 

( Читать дальше )

Основные положения интервью:
— Назначение инвестиционных инструментов?
— С какими рисками сопряжена инвестиционная деятельность?
— Основные инвестиционные инструменты и активы?
— Что лучше, управлять своими деньгами самому или доверить их профессионалам?
— Что такое горизонт инвестирования?
— Самая первая инвестиция или с чего лучше начать?
— Допустимо ли использовать в инвестировании заемные средства?
— Каким должен быть учет инвестиций?
— Как составить инвестиционный план и подобрать подходящие инвестиционные инструменты?
— Чего следует опасаться (избегать) в инвестировании?
— Как правильно относиться к возможным потерям?
— Как определить свою терпимость к риску?
— Какие способы снижения инвестиционных рисков существуют теоретически?
— Основные ошибки подстерегают инвестора на старте?
И многое другое.

Текстовая версия >> 

     Понравилась статья на далеко не биржевом ресурсе:

   «В последние несколько недель на российских биржах отмечается устойчивая как бы тенденция к падению рубля относительно доллара, который теперь стоит уже за 41 рубль. Основная масса населения, как и следовало ожидать, ринулась скупать доллары, рассуждая в рамках загруженной им в головы Матрицы: раз доллар растет, а рубль теряет в цене,  значит нужно избавляться от рубля и покупать доллары. Именно так диктует им жизненный опыт, ибо именно таким образом люди теряли деньги раньше – рубль дешевел, доллар рос. Однако, мир не стоит на месте и то, что было правильным рецептом 20 лет назад, не обязательно опять будет полезным.     Поэтому, как обычно объясним азы „бизнеса“, который многие люди не понимают  даже будучи бизнесменами и банкирами.
   Социумами управляют с помощь матриц — то есть фиктивных систем искажения реальности, побуждающих людей делать те или иные поступки.
   Для обывателя и даже для биржевых игроков прогноз на рост или падение рубля является неразрешимым ребусом, поскольку эта публика в своих расчетах учитывает только объективные факторы. Экономика России укрепляется, ВВП растёт — значит и рубль по идее должен расти. Цены на нефть упали, валютное обеспечение рубля уменьшилось — значит и рубль должен упасть. Всё оно как бы логично и правильно и в теории как бы работает. Но процесс далеко не линейный, и на практике всё выглядит очень даже по-другому.


( Читать дальше )

Продолжение цикла статей (статья 1, статья 2, статья 3) про исследование стратегии, покупка стрэдла.
В предыдущей статье мы рассмотрели временные характеристики опциона.
Сейчас рассмотрим как влияет день недели на волатильность (RTSVX). Расчет будем производить ежедневно, причем значения будут относительные в %. Тоесть они будут показывать на сколько изменится текущее значение по отношению ко вчерашнему в %. Формула в экселе такая "=100*(B4-B3)/B3". Где В4 — текущая волатильность, а В3 — предыдущая волатильность.
Результаты получились такие:
 
Сдесь на диаграмме изображено среднее значение  изменения волатильности от дня недели в % (относительно предыдущего дня), за все года. Цифра 1 означает, что покупали волатильность в понедельник а закрываем во вторник, цифра 2 — соответственно покупка волатильности во вторник и так далее. Сами значение диаграммы показывают среднее относительное изменение волотильности от предыдущего дня в %. Чтоб все понятно было разберем пример. Возьмем например пятницу, из диаграммы видно значение 6%. Так вот если сейчас пятница и текущая волатильность например 30%, то в понедельник (в среднем) она может быть равна 31,8%. На диаграмме изображено две диаграммы, v1 это результат без учета праздников, например если пятница последний торговый день, а следующий торговый день например среда, то все равно считаем. А вот v2 это уже с учетом всех праздников и выходных которые сбивают ритм, что после пятницы должен идти понедельник. Тоесть если за пятницей не будет понедельника, то он данное значение не будет учитывать. Мне было интересно как празники искозят картину, оказалось, что картина осталась таже, праздники никак не искажают средние показатели.

( Читать дальше )