В прошлой части мы рассмотрели оптимальное управление inventory risk в маркетмейкерском алгоритме. Напомню, что формулы для нейтральной цены и оптимального спреда между лимитными ордерами были получены при допущении, что цена следует геометрическому броуновскому движению. Управление inventory risk для моделей цены, более приближенными к реальности, рассматривается, например, в статье Pietro Fodra & Mauricio Labadie «High-frequency market-making with inventory constraints and directional bets» . Однако, применить напрямую на практике алгоритмы из этих статей вряд ли получится, так как в них  не учитывается действие adverse selection risk. Поэтому в данной части рассмотрим работу JIANGMIN XU «Optimal Strategies of High Frequency Traders», в которой автор делает попытку учесть этот вид риска, конечно, наряду с inventory risk.

( Читать дальше )

Доллару, как и экономике США, осталось жить всего 60, максимум 90 дней. Такой прогноз  сделал  американский экономист Уокер Тодд. Профессор 20 лет проработал советником в Федеральном резервном банке Нью-Йорка и Федеральном резервном банке Кливленда.

 Расчеты Тодда подтверждают и другие эксперты, однако они не берутся называть точные даты коллапса экономики США. Та, например, бывший глава Федеральной резервной системы Алан Гринспен в конце февраля заявил, чрезвычайно шатком финансовом положении страны и даже предрек сильную инфляцию.

 «Мы столкнемся с усиливающимся давлением на денежных рынках и инфляцией раньше, чем большинство из нас ожидало», — подчеркнул Гринспен.

( Читать дальше )

15 цитат великих инвесторов и гуру Уолл-стрит

1. Уоррен Баффет, гуру-инвестор, состояние оценивается в $39 млрд: «Цена — это то, что ты платишь. Стоимость — это то, что ты получаешь. Не имеет значения, говорим ли мы об акциях или носках, я предпочитаю покупать качественный товар в тот момент, когда он недооценен».

2. Джордж Сорос, состояние — $22 млрд: «Я богат только потому, что знаю, когда не прав. Проще говоря, мне удалось выжить благодаря своей способности признавать собственные ошибки».

3. Дэвид Рубенштейн, состояние оценивается в $2,8 млрд: “Упорствуйте — не выбирайте «нет» в качестве ответа. Если вы счастливы, сидя на одном месте и не идя на риск, вы останетесь сидеть на этом же месте следующие 20 лет".

4. Рэй Далио, состояние — $6,5 млрд: “Именно стремление объективно оценивать самих себя и окружающих сильнее всего отличает людей, использующих свой потенциал, от всех остальных".

5. Эдди Ламперт, состояние — $3 млрд: “Идея предчувствия является ключевой при инвестировании, а также в бизнесе вообще. Нельзя ждать, пока ситуация станет очевидной. Необходимо думать — вот что другие сделали при определенных обстоятельствах. Тепе рь же, при новых обстоятельствах, следует осознать, как поступать дальше?"

( Читать дальше )

То можете помочь человечеству, использовав лишнее машинное время обсчитывая задачи для врачей или химиков.
Если есть желание по волонтерствовать то идете сюда https://secure.worldcommunitygrid.org/reg/viewRegister.do
Регистрируетесь, скачиваете менеджер. В менеджере выбираете проект World Community Grid, вводите логин(емэйл) и пароль который вводили при регистрации и все.
Ваш комп будет сам получать задания от IBM( они решают какие проекты приоритеней), обсчитывать их когда процессор не занят и сам отправлять результаты. 
На скорости работы компьютера не сказывается ни как. 
На данный момент терминал мало жрет и пока пишу мой комп обсчитывает какие то задачи для борьбы с раком и получения чистой энергией.
Когда нужен процессор для каких то своих задачь, выполнение обсчетов прекращается, когда процессор освобождается то обсчет снова запускается.

Для проверки долгосрочного взгляда. Решил проверить на Н1. Время (МСК), после которого буду ждать сильный импульс- на скрине. До этого- флет (относительно будущего импульса) 

То есть до этого времени работают флетовые боты, а при наступлении времени- трендовые. Это не значит, что импульс будет точно. Задержка до 11 часов.  Смотрим значимые новости- и знаем точное время. 
Вывод на сейчас: трендовикам лучше отдыхать до завтрашнего утра. Проколы если и будут, то ложные
Профитов!

Трейдер Александр Булгаков (Санкт-Петербург) об экономических циклах развития России на видеопортале трейдеров YouTrade.TV 30 марта 2015 г.

Довольно интересное видео бывшего трейдера из Goldman Sachs об особенностях работы трейдеров в банках и хедж-фондах, а также сравнение их с частным трейдером торгующим на свои деньги.

Судя по всему нефть решила сформировать большой треугольник в четвертой волне. То что нефть находится в 4 волне сходится большинство волновиков. А значит будет выход вниз с обновлением лоев этого года и наверняка обновлением лоев 2008 года — по лайту это ниже 34$ Это также должно совпасть и с обновлением максимумов по индексу доллара и минимумов по евро доллару.

Точно также это осуществит давление на курс рубля. Уровни для отслеживания внизу по лайту 45$, затем 43$ Сроки для достижения среднесрочных минимумов по нефти — лето 2015 года.

( Читать дальше )

Просто факты:

• внутридневная волатильность в декабре по RSX была самой высокой среди всех 1500 ETF, торгуемых в Нью-Йорке
• Российские ETFы увеличили число акций в обращении на 200%
• Объем торгов российским ETF в декабре вырос в 5 раз
• В январе вола по российскому индексу была самой высокой в мире после Греции

 

Статейка на Блумберг