Решил начать писать небольшие заметки по алгоритмической торговле и всему что с ней связано. Возможно, когда-нибудь расширю, склею и опубликую в виде книжки. Пока же это просто наброски заметок, сделанные на скорую руку.

Можно часто слышать от тех, кто торгует алгоритмически, да и просто систематически, такие понятия как «оверфиттинг», «курвафиттинг», «зафит» и прочие ругательства с корнем «фит». Что все это значит?
На самом деле, все эти слова, как правило, используются для описания одного и того же явления, являющегося врагом всех трейдеров, торгующих систематически и пытающихся оценить исторический перформанс своих торговых логик — а именно, что «живой» аут-оф-сампл перформанс на реальном счете, как правило, хуже ожиданий, полученных ими при проверке своих идей на истории. Например, при тестировании торговой логики на истории трейдер с помощью своей модели «зарабатывал» 30% годовых, а в реале может в среднем иметь 10% годовых. Разница 20% годовых — может объясняться именно оверфиттингом (если нет других факторов — например, некорректный учет комиссионных и проскальзываний, или ошибка в торговом коде; но прочие факторы легко устранить, в отличие от оверфиттинга). На картинке в начале статьи — пример перформанса некоторого фонда в бэктесте и в реальности, наглядно иллюстрирующий написанное выше.

Оверфиттинг является следствием комбинации одного или нескольких из следующих факторов, положительно влияющих на бэктест (результаты прогонки модели на истории), что и создает у трейдера завышенные ожидания от своей модели. В этой части мы рассмотрим основные источники оверфиттинга, в следующей — поговорим о способах избежания или минимизации оверфиттинга при историческом тестировании моделей.

Питер Маллоук первый в истории советник США с рейтингом №1 (Barron's, FORBS,CNBC) Он предупреждал всех о крахе 2008 года, и говорил, что нужно сделать, чтобы не потерять деньги, и как заработать во время краха. Во время кризиса 2008 года он «поднял» 2 миллиарда долларов.

И Тони Роббинс его партнер, когда он присоединился в активах стало 17 миллиардов долларов. А на 2017 год у них уже 30 миллиардов долларов в активах. Эту книгу написал Тони Роббинс он взял лучшее от 50 инвесторов от Уорена Бафета до Рэя Далио, до Карл Айкана, которых проинтервьюировал лично, и сжал это все до 560 страниц.

Восхищает, что даже сам Рэй Далио рекомендует к прочтению эту книгу. (Подробнее в видео)Советую почитать, обратный взгляд на инвестирование и психологию. Они не покупают на хаях, а ждут обвалов.

Как Олейник, только зарабатывают миллиарды.

Возникла тут одна идея — как можно было бы добиваться дельта-нейтральности опционной позиции. Хотел бы поделиться, может, получится интересное обсуждение. Но сначала — предыстория вопроса.

Итак, допустим, мы торгуем какую-то дельта-нейтральную стратегию. Это может быть и покупка-продажа волатильности, и котирование ММ, и календарный арбитраж между разными сериями или еще какая. Главное, после открытия опционной позиции (по выгодным, как нам кажется, ценам), нужно добавить фьючерсов в позу (лонг или шорт), чтобы минимально зависеть от того, куда пойдет базовый актив (БА). Как это сделать? Самое простое — посчитать дельту по Блеку-Шоулзу (БШ) и выровнять эту дельту соответствующим количеством фьючерсов. Рассмотрим на примере покупки волатильности:


Здесь дельта БШ равна нулю и, по идее, нам все равно, куда пойдет БА. Правда будет сильная зависимость от веги, но этот риск здесь рассматривать не будем, только риск от движения БА. Судя по картинке и по тому, что дельта БШ = 0 — у нас нет такого риска. Но если мы в реале откроем эту позу, то обнаружим, что есть почти 100% корреляция эквити с БА. Если она положительная (растет БА — растет PnL, падает БА — падает PnL), то, значит, у позы фактически положительная дельта. Если корреляция отрицательная (растет БА — падает PnL, и наоборот), то фактически у нас отрицательная дельта. Несмотря на то, что БШ показывает нам нулевую дельту. Перефразируя известное выражение, можно было бы сказать так:

Доброго времени суток.

Делаю второе лучшее предложение.

Я включаю Вас в группу, где ознакомлю с торговой системой, рассмотренной в первой части: https://smart-lab.ru/blog/437858.php .

Вы проходите теорию, которую я объясню, а затем переходим к практике. В группу я каждый день выкладываю скриншоты своих открытых позиций на реальном счете, так же открываю новые и поясняю, почему  они открываются.

Отдельное внимание отводится управлению РИСКАМИ.

Это предложение подходит как новичку,  так и для опытного.

Новичок может ознакомиться с прибыльной торговой системой и узнать об управлении рисками, а опытный может добавить ТС в свой пул систем.

Стоимость включения в группу составляет 500$ в первый месяц, либо в рублях по ЦБ. Второй и последующие месяцы будут стоить 100$.

 Если же я какой-то из месяцев буду закрывать в минус, этот месяц для Вас будет бесплатным, начиная со второго месяца.

Индивидуальное обучение стоит 1000$.

Желаю Всем успехов в торговле.