Сегодня Элвис опубликовал замечательный пост Что лучше, быть медведем или быком? 

Обожаю такие посты от Элвиса! Всем рекомендую к прочтению. Здравый смысл в кубе!


Что лучше быть медведем или быком?

Лучше быть человеком )))

Тем не менее на бирже много дискуссий, так сказать они вечны как вопрос о курице и яйце. И вот прошло 4 месяца одного из самых крутых ралли в истории российского фондового рынка. Индекс ММВБ снова 1500 пунктов. Но что говорят медведи? Те кто ждал санкций, оттока капитала, крушения и т.д. Они оправдываясь отмечают что индекс ММВБ находится на уровне 1500 пунктов уже много много лет. Да, а ведь действительно, бай энд холд с виду не очень хорошая стратегия. По классической теории Доу налицо нисходящий тренд уже три года. Может правы эти медведи?

А может надо было шортить на пиках и покупать на донышках? )))) Лично мне за эти три года кроме апреля 2011 ни разу не удалось угадать разворот рынка вниз, т.е. на шортах почти не заработал и на вершинах всегда был в акциях. Да был успешный шорт в Норильском никеле во время бай-бэка (пост селл-фронт в ГМК) в 2011, что-то было с ВТБ и Транснефтью и шорт в Магните в 2014. Больше ничего разрывного не припомню, в основном неудачные шорты. Зато на всех пяти отскоках (в октябре 2011, в начале 2012, летом 2012, летом 2013 и весной 2014) мне удалось мощно заработать. Так что выкуп падающих ножей, или во всяком случае осторожная докупка на крахе это очень даже работающая стратегия. 5 из 5, и не надо про 2008 вспоминать, речь об этом ниже.

( Читать дальше )

Допустим, что Вы крупный инвестор (по российским меркам) с ХХХ млн. руб. и 05.06.2012 (почему именно эта дата я скажу ниже) Вы задумались над размещением этих средств на российском  рынке акций (облигации не предлагать). И вот перед Вами выбор: инвестиции или спекуляции? Вы послушали управляющих, как ратующих за первое, так и за второе, и твердо решили: ИНВЕСТИЦИИ на два года, в режиме счета до востребования.

И Ваши деньги попали к соответствующему управляющему. Какой у него выбор?  Если он честный управляющий, а не «рисовальщик», то он должен задуматься о «ликвидационных» издержках в случае досрочного отзыва средств. И тут же получается, что большая доля средств должна находиться в 6 «голубых фишках»: SBER (-P), GAZP, LKOH, GMKN, VTBR и ROSN, или в меньших долях в «полуголубых» типа MTSS или MGNT. Почему? Потому что даже хорошо отобранная неликвидная акция на объеме ХХ млн. руб. при продаже в рынок даст минимум -10% от начала продаж, если ее продавать быстро. А значит продавать такие объемы, чтобы не получить этого проскальзования лучше на росте акции  до заранее определенных целей и по частям. А если цель не будет достугнута к моменту отзыва средств? Тогда см. о -10%.  То же самое можно сказать о «полуголубых» и ХХХ млн. руб., заменив -10% на -5% (вспомним сравнительно недавнюю историю продаж URKA на 1 млрд. руб. за день).

И приняв все это во внимание, мы приходим к портфелю, слабо отличающимуся от индекса ММВБ. И что мы имеем? А вот что

 


( Читать дальше )

Регулятор выбрал 35 банков для размещения пенсионных накоплений
Банк России определил банки, в которых могут размещаться пенсионные накопления и средства жилищного обеспечения военнослужащих. Теперь ограничение касается не только депозитов, но и расчетных счетов в банках.

http://cbr.ru/sbrfr/?Prtid=polled_investment&ch=ITM_27353#CheckedItem



http://www.rbcdaily.ru/finance/562949991816155

Часть 2. Инвестиционный грааль, все более чем просто.
                                                       Часть1 http://smart-lab.ru/blog/190937.php
 
  Дивиденды, ну конечно вы были правы, Иван Петрович забыл дивиденды!
 
  В этом месте благодарный читатель может начать кидать в меня виртуальные тухлые яица, но я, хоть убейте не могу придумать, как описать то, что человек забыл посчитать дивиденды на своем счете, не выставив его при этом полным кретином. Поэтому прямо сейчас, оставим лирику, и перейдем к сухой но справедливой статистике.
Итак Иван Петрович, упс, Я, изобретая инвестиционный велосипед забыл добавить к расчетам  дивидендные выплаты.
Я считал их чем-то совершенно несущественным, но как оказалось на практике, это почти единственное, что позволяет на длительном промежутке обгонять инфляцию. И, как это ни странно, акция без дивидендов, по крайней мере на нашем рынке — просто бумага увеличивающая свою цену соразмерно текущей стоимости денег.


( Читать дальше )

(Кому много букаф — здесь и во второй части, в художественой форме, описана элементарная система инвестирования, которая работала, работает и будет работать пока есть фондовый рынок. Система гарантированно сделает миллионером каждого, кто готов ждать и жертвовать малым регулярно. Обьяснены обьективные причины почему система приносит деньги всем желающим. Хотите разбогатеть с рынка — вам в этот кабинет :)  )                                                                                                                                                       
Часть 1. Долгий тернистый путь
  Принимали как то раз  Иван Петрович и Петр Иванович баньку. Дело было уже глубоко за пол ночь и основные темы в виде женщин и машин оказались к тому времени, основательно проработанными. Даже острая дискуссия о женщинах на машинах, сошла на нет примерно 16 литров пива назад. Природа брала свое, начинало клонить в сон.


( Читать дальше )

Объясню во-первых, почему волатильность — это крайне важно для тех кто делает деньги на бирже.
Для спикуля чем больше вола, тем больше движухи, тем больше денег можно заработать.
Чем больше волатильность на глобальных рынках — тем больше они скоррелированы между собой, тем лучше работают «поводыри».
Чем больше волатильность, тем проще зарабатывать коэффициент альфа, хотя бы потому, что повышается дисперсия колебаний акций, что позволяет умелым портфельным управляющим извлекать из этого пользу.
основные выводы примерно следующие (то есть на что надеятся спикулям):

• в период низкой волатильности народ начинает брать большой риск в т.ч. кредитное плечо, поэтому это рано или поздно заканчивается плачевно, но прежде чем долбанет, может копиться еще достаточно долго
• много надежды на то, что вола начнет расти после того как центральные банки начнут повышать ставки (обычно пузыри взрываются на после ужесточения монетарной политики)
• ну или случайное неожиданное геополитическое риск-событие
• вола по основным валютным парам минимальная за всю историю — торговать ими практически бессмысленно (только это мало кто понимает из тех кто торгует на форексе)!

Главный чарт из обзора Голдманов я выкладывал тут: история волатильности на американском рынке акций
Теперь другие чарты.

Волатильность за 10 лет — по многим активам минимальная


Это в какой перцентили текущая волатильность по тому или иному глобальному рынку находится относительно последних 10 лет
Ну то есть сколько % времени за последние 10 лет вола была ниже, чем сейчас на данном рынке.
По графику видно, что только 7% времени 3-мес. воатильность российского рынка (RDX) была ниже, чем текущая!



Глобальная вола в абсолютном выражении:

( Читать дальше )

Рынок сейчас не настолько силен, чтобы его рост не сопровождался коррекциями. Страх войны присутствует, страх санкций присутствует, страх коррекции мировых рынков присутствует. Золото торгуется около своих двухмесячных максимумов, и легендарный технический аналитик Джон Боллинджер считает, что  рост только начинается.

Американский Индекс цен PCE вырос в мае до самого высокого курса за последнее 12 месяцев — инфляционное давление начинает нарастать. Инвесторы начали проявлять интерес и к акциям золотодобывающих компаний. В этом месяце мы видим попытку разворота наверх графика ETF фонда Market Vectors Gold Miners ETF, который не менее 80% средств инвестирует в акции и депозитарными расписками компаний, участвующих в золотодобывающей промышленности. Дело за малым: «быкам» осталось пробить годовой нисходящий тренд (26,5) и акции золотодобытчиков можно будет покупать.
 


( Читать дальше )

Заметил такую закономерность в торговле: Когда начинаешь верить, что всё реально тенденция валюты поменялась, происходит обратный эффект, ценна начинает разворачиваться))) Так же как снижение ставки ЕЦБ, система дала вход на покупку, я взял всё как положено, но просадка увеличилась, я подумал, ну всё мне пи***ц, думал что неделю закрою убыточную, поверил снижению, а тут на тебе обратный эффект +70% к депо примерно)))  Да я понимал ситуацию, но как говорят ложки на месте, а осадок то остался))) 

Ладно всё уляглось, работаю дальше и снова та же песня с ростом валюты))) Вот сейчас нарушаю режим, так как  в субботу и воскресенье я вообще не подхожу к компьютеру отдыхаю от трейдинга. Латаю ТС делаю более практичной, работаю с итогами торговли. 

Помню раньше находил закономерность и всё думал, сейчас уж точно заработаю много денег а тут на тебе ОБРАТНЫЙ ЭФФЕКТ!!! Рынок отымел морально — денежно)))) И снова заново...

Может и есть это закон жизни, «ОБРАТНЫЙ ЭФФЕКТ»

Что я 2 месяца рассказывал, что моя система не даёт убытков, я боюсь что снова рынок размажет: и тут «Обратный эффект»  система живет и работает.

Тут я поверил системе, расслабился так как она же безубыточная и на тебе «Обратный эффект» -25% убыток недельный)))

Помню выражение: " Готовься всегда к худшему, лучшее само придёт" — может это и есть «Обратный эффект»?…