Информация
Финаме
БКС Мир Инвестиций
Совкомфлот (FLOT): годовая финансовая отчетность МСФО |
||||||||||
| Совкомфлотsmart-lab.ru | % | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 31.12.2019 | 15.03.2021 | 14.03.2022 | 20.03.2023 | 18.03.2024 | 16.08.2024 | ||||
| Валюта отчета | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | ||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 81.9 | 96.8 | 80.7 | 98.5 | 173.1 | 165.7 | |||
| Операционная прибыль, млрд руб | 28.3 | 34.8 | 17.0 | 39.6 | 97.7 | 80.3 | ||||
| EBITDA, млрд руб | ? | 50.9 | 65.9 | 50.0 | 71.2 | 134.2 | 121.1 | |||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 14.4 | 21.7 | 4.55 | 20.4 | 83.5 | 75.8 | |||
| Чистая прибыль н/с, млрд руб | ? | 18.8 | 3.32 | 26.4 | 77.2 | |||||
| Опер.денежный поток, млрд руб | ? | 51.4 | 66.2 | 44.4 | 131.4 | 125.6 | ||||
| CAPEX, млрд руб | ? | 27.6 | 31.5 | 26.6 | 54.2 | |||||
| FCF, млрд руб | ? | 9.63 | 24.1 | 16.6 | 77.2 | 70.2 | ||||
| Див.выплата, млрд руб | 7.18 | 15.8 | 10.2 | 41.8 | 41.8 | |||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 3.65 | 6.67 | 4.3 | 17.59 | 17.59 | ||||
| Див доход, ао, % | 7.4% | 0.0% | 11.4% | 12.1% | 19.6% | |||||
| Дивиденды/прибыль, % | 50% | 73% | 0% | 50% | 50% | 55% | ||||
| Опер. расходы, млрд руб | 53.3 | 62.1 | 63.7 | 58.9 | 75.5 | 85.4 | ||||
| Себестоимость, млрд руб | 25.9 | 21.6 | 32.7 | 31.0 | 23.1 | |||||
| Амортизация, млрд руб | 35.2 | 39.5 | ||||||||
| Расх на персонал, млрд руб | 16.1 | 17.7 | 18.0 | |||||||
| Процентные расходы, млрд руб | 13.3 | 12.7 | 10.8 | 6.90 | 7.46 | |||||
| Активы, млрд руб | 454.1 | 572.0 | 544.1 | 451.8 | 627.9 | 615.1 | ||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 223.3 | 294.2 | 286.6 | 437.3 | 422.1 | ||||
| Долг, млрд руб | 216.6 | 175.3 | 224.9 | 123.6 | 133.6 | 123.6 | ||||
| Наличность, млрд руб | 23.2 | 63.7 | 47.9 | 58.3 | 112.2 | 127.2 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 193.4 | 111.6 | 177.1 | 65.3 | 21.4 | -3.65 | ||||
| Цена акции ао, руб | 90.2 | 73.5 | 37.6 | 145.1 | 89.7 | |||||
| Число акций ао, млн | 1 967 | 2 375 | 2 375 | 2 375 | 2 375 | 2 375 | ||||
| Free Float, % | 15.6% | 15.6% | ||||||||
| Капитализация, млрд руб | 0.00 | 214.3 | 174.5 | 89.3 | 344.6 | 213.1 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 193.4 | 325.8 | 351.6 | 154.6 | 366.0 | 209.4 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 222.9 | 294.0 | 286.4 | 0.00 | 437.3 | 422.1 | ||||
| EPS, руб | ? | 7.30 | 9.14 | 1.92 | 8.57 | 35.2 | 31.9 | |||
| FCF/акцию, руб | 4.90 | 10.1 | 7.00 | 0.00 | 32.5 | 29.6 | ||||
| BV/акцию, руб | 113.3 | 123.8 | 120.6 | 0.00 | 184.1 | 177.7 | ||||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 62.2% | 68.0% | 61.9% | 72.3% | 77.5% | 73.1% | |||
| Чистая рентаб, % | ? | 17.5% | 22.4% | 5.6% | 20.7% | 48.2% | 45.7% | |||
| Доходность FCF, % | ? | 11.2% | 9.5% | 0.0% | 22.4% | 33.0% | ||||
| ROE, % | ? | 6.4% | 7.4% | 1.6% | 19.1% | 18.0% | ||||
| ROA, % | ? | 3.2% | 3.8% | 0.8% | 4.5% | 13.3% | 12.3% | |||
| P/E | ? | 0.00 | 9.87 | 38.3 | 4.39 | 4.13 | 2.81 | |||
| P/FCF | 0.00 | 8.89 | 10.5 | 4.46 | 3.03 | |||||
| P/S | ? | 0.00 | 2.21 | 2.16 | 0.91 | 1.99 | 1.29 | |||
| P/BV | ? | 0.00 | 0.73 | 0.61 | 0.79 | 0.50 | ||||
| EV/EBITDA | ? | 3.80 | 4.95 | 7.03 | 2.17 | 2.73 | 1.73 | |||
| Долг/EBITDA | 3.80 | 1.69 | 3.54 | 0.92 | 0.16 | -0.03 | ||||
| Персонал, чел | 8 000 | |||||||||
| Произв.труда, млн руб/чел/год | 12.1 | |||||||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 2 213 | |||||||||
| R&D/CAPEX, % | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | ||||||
| CAPEX/Выручка, % | 34% | 33% | 33% | 0% | 31% | 0 | ||||
| структура и состав акционеров Совкомфлот | ||||||||||
Совкомфлот - факторы роста и падения акций
- Среднее значение стоимости фрахта за 20 лет = $26,400. Сокращение заказов на новые суда в мире и очень низкая цена фрахта (<$10,000 в 1 кв.2021) может в перспективе повысить тариф
- Больше половины выручки приходится на т.н."индустриальный" сегмент, ставки фрахта которого не зависят от рыночных цен, а контрактуются на длительный период под определенного заказчика. Контракты на 25 лет, текущий объем контрактов $24млрд. Ожидается, что доля сегмента к 2025 году составит 70%
- Ожидается рост существенный законтрактованной выручки с 2023 года.
- В 2023 году ставки фрахта танкеров Aframax остаются на уровне около $50к в день, что существенно выше средних значений, и позволяет генерировать высокую прибыль и денежные потоки (скорр. прибыль на акцию в 1П составила 18 руб, а потенциальный дивиденд за полугодие = 9 руб на акцию)
- У компании большая материальная капитальная база (суда) и как следствие, высокая амортизация
- Рынок в 2023 году может заложить в оценку высокие ставки фрахта, которые в будущем когда-то нормализуются, и результаты резко упадут.
- Если СВО закончится, то для перевозки станет доступно больше танкеров, акции Совкомфлота могут упасть до 60-70 руб
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
