Скандал, разразившийся вокруг утечки данных Facebook стал неожиданностью для большей части пользователей. Люди, которые разбираются в интернет технологиях и маркетинге всегда знали или подозревали, что все Ваши “личные” мысли, переживания, да и просто данные становятся не вашими, как только они опубликованы в какой-либо социальной сети. На все это как бы закрывались глаза, и эта информация не выходила далее определенного заинтересованного круга лиц! Пока не разразился скандал и данный факт не стал доступен общественности… Этот скандал обострил личные отношения между «пользователем» и «социальной сетью» и заставил задуматься о том,  что надо что-то менять!

Надо что-то менять!

До недавнего времени альтернативы известным китам рынка социальных сетей не было. Они делают большие деньги на вашей личной информации предлагая в замен всего лишь возможность общаться внутри их сети!  Не кажется ли вам, что ваши личные данные стоят дороже, чем просто возможность общения??? Не кажется ли вам, что вы имеете право на часть прибыли? По моему, это обычное желание в современном мире? Я за справедливое распределение доходов :) а Вы?..  Ну так есть ли какая-либо альтернатива? Да, оказалось что есть – Sphere(Сфера) -это социальная сеть нового поколения.  Сеть предлагающая пользователю самому решать какие его данные сохранить в приватности, а какие можно продать и получить доход. Неожиданный для многих скандал вокруг Facebook показал что уже есть разработчики которые предвидели такое развитие событий и подготовили для вас альтернативную платформу – платформу у которой приватность ваших данных стоит на первом месте!

( Читать дальше )

Вводные размышления о социальных сетях:

За последние несколько лет социальные сети “окутали” человеческое общество. Уже трудно себе представить, чтобы кто-то не пользовался хотя бы одной из них. Совсем не удивительно, что люди пользуются несколькими социальными сетями, а то и имеют несколько аккаунтов в каждой их них для деловых и личных контактов, для развлечения… перечислять можно до бесконечности. Ну как не начать день, с того чтобы прочитать пост в Facebook, разместить фотографию в Instagram и ре-твинуть tweet лучшего друга.

А ведь всего лишь 35000 лет назад все было по-другому: чтобы чем-то поделиться, нужно было встретиться лично. Много времени и усилий требовалось, чтобы разместить свою картинку на стене. Ну а для того чтобы получить лайки нужно было собрать в одном месте много очень людей! О, это была очень тяжелая работа! LOL! Вы спросите, зачем тут такие древности? Все просто, сегодня древним считается тот, кто не пользуется социальными сетями! Спасибо XXI веку за прогресс! LOL!

( Читать дальше )

Мы продолжаем серию обзоров о компаниях, которые слабо реагируют на рыночные катаклизмы и устойчиво “делают своё дело”, платя дивиденды и повышая котировки. Сегодня мы расскажем об азиатских акциях, которые не просто независимы от рынка, но показывают стабильный многолетний рост.


( Читать дальше )

Виктор Аргонов продолжает находить акции компаний, которым не страшны любые кризисы и падения рынка. Сегодня речь пойдет про азиатские компании.

( Читать дальше )

Утро субботы начинаю с посещения конференции Финама и Ай ти Инвест по алготорговле.
Не смотря на раннее утро, полный зал. Много знакомых лиц.

Конференцию открыл Владимир Твардовский. Рассказал про тенденции алготорговли за последние 2 года. Было интересно понаблюдать статистику брокеров по числу алгоритмистов и их оборотам. 

Далее выступал Алексей Афанасьевский. Очень интересный доклад про использование вейвлетов в алготорговле. Вейвлет — математический аппарат, позволяющий раскладывать по базису функций, основной особенностью которых явл. локализация по оси абцисс — за пределами некоторой окрестности такая функция практически не отличима от нуля. 
Если простым языком, то Алексей использует фрактальный анализ для поиска закономерностей на рынке. Строит вельвет спектры. А далее использует найденные закономерности, обучая нейронные сети. Доклад сложный. Но есть над чем подумать и что поизучать на досуге.

Следующий доклад — Игорь Шепелев про построение алгоритмического фонда. Молодой человек, ученик Xelius, рассказывал как с нуля создавал свой бизнес. Респект молодому человеку за смелость.


( Читать дальше )

Это заключение. Начало и продолжение здесь и здесь.

Одно из преимуществ отчета о движении денежных средств заключается в том, что его можно использовать как опережающий индикатор для выявления возможных проблем. По его данным легко проверить «качество» прибыли компании, оценить риск ее неплатежеспособности и вероятность банкротства задолго до их наступления. Все, что для этого нужно, — рассчитать следующие «денежные» коэффициенты.

1. Свободный денежный поток и коэффициент P/FCF

Вычтя из операционного денежного потока (Operational Cash Flow, OCF) величину капитальных затрат (Capital Expenditures, CAPEX), можно узнать, сколько денег остается в распоряжении компании после вычета необходимых затрат на ведение и развитие бизнеса. Это так называемый свободный денежный поток.

( Читать дальше )

        Введение во фрактальность рынка и Теорию Хаоса. Предыстория.

 

Предисловие

1. “Неподготовленный разум может не справиться с непосильной нагрузкой”.

(из к/ф “Рукопись, найденная в Сарагосе”).

2. Sapienti sat.

3.”Сдадим наши посредственные знания на “хорошо” и “отлично””

       Новичкам читать обязательно. Им еще нечего терять. Возможно, мозги сразу начнут работать не по стереотипам.

       То, что я собираюсь рассказать об исследовании устройства рынка (по состоянию на два года назад), представляется мне несколько необычным, но простым и естественным, и должно быть понятно многим. Все же определенное преимущество в понимании излагаемого будут иметь трейдеры с математическим и физическим уклоном. Буду придерживаться уровня изложения, ниже которого опускаться не могу, ибо рискую быть непонятым. Постараюсь быть кратким, насколько это возможно без ущерба для понимания сути, хотя мог бы изложить более строго и убедительно, но тогда объем излагаемого вырос бы многократно. Буду прибегать к использованию аналогий для облегчения восприятия, хотя аналогия – это не доказательство.

( Читать дальше )

Эффективность любой опционной стратегии неразрывно связана с таким понятием как уровень окупаемости или точка безубыточности (Breakeven Point). Что такое точка безубыточности? Это такая цена, при которой сумма доходов и расходов (Profit and Loss, P/L) по опционной позиции в момент исполнения контракта равна нулю. Другими словами, вы не заработали, но и не ушли в минус, то есть окупили свои расходы.

Как найти точку безубыточности опциона? Сейчас расскажу. Но прежде напомню, что собой представляет его временная стоимость, так как она нам здесь пригодится. Как мы уже знаем, стоимость (или премия) опционного контракта складывается из его внутренней и временной стоимости (или премии). Об этом мы говорили здесь и здесь.

• Внутренняя стоимость опциона — это разница между текущей ценой актива на бирже и ценой исполнения — страйк. Она есть только у опционов «в деньгах».
• Временная стоимость опциона – это разница между стоимостью (премией) опциона и его внутренней стоимостью. Она есть у всех опционов, а ее величина зависит от времени, оставшегося до даты истечения контракта.

( Читать дальше )

Это продолжение. Начало здесь.

Ранее мы обсудили, что нефтяной и газовый бизнес отличает своя специфика и для анализа его эффективности нужны свои коэффициенты. Здесь мы рассмотрим ключевые из них: 1. P/R Ratio. 2. Reserve Life Index. 3. RRR Ratio. Именно их чаще всего применяют к оценке компаний из добывающей отрасли. Все данные для их расчета (объемы добычи и величину запасов сырья) можно найти в отчетах компаний, которые они публикуют на своих ресурсах в разделе Investor Relations, или на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в разделе Company Filings.

1. Коэффициент добычи к запасам (Production to Reserves Ratio, P/R Ratio)

Истощаемость запасов — реалии нефтегазодобычи, и для стабильной работы на рынке компания должна восполнять свои резервы (через поиск и разработку месторождений, а также закупку сырья).

( Читать дальше )

Как любительница игровых компаний я не могла не заметить 20% падение акций одного из лидеров рынка мобильных игр — King Digital (NYSE:KING). Бумаги компании просели после отчета за второй квартал (2Q 2014), результаты которого оказались хуже прогноза и вкратце выглядят так:

• Прибыль на акцию (EPS) = $0,52 (+ 33% YoY), рынок ожидал $0,59
• Выручка (Revenue) = $593 млн (+30% YoY), рынок ожидал $608 млн.
• Объем заказов (Gross bookings)* = $611 млн (+27% YoY; -5% QoQ). Объем заказов от Candy Crush = 59% от всего объема (-67% QoQ).
• Число ежемесячно уникальных пользователей = 345 млн (+78% YoY; -2% QoQ).
• Число ежедневно активных пользователей = 138 млн (+82% YoY; -3% QoQ).
• Число ежемесячно активных пользователей = 485 млн (+83% YoY; +1% QoQ).
• Число ежемесячно платящих пользователей = 10,4 млн (+1% YoY; -12% QoQ).

( Читать дальше )