Всем доброго времени суток. Меня зовут Валерия, я управляющая на рынке Forex и хочу поделиться с Вами своей наработкой по торговому плану, которым я пользуюсь на практике каждый день.

Я долго шла к такой торговле, когда можно зарабатывать на рынке стабильно, без лишних нервов, хотя совсем без них невозможно и делюсь своей наработкой потому что понимаю, что, во-первых, это многим начинающим, да и не только начинающим трейдерам сэкономит немало времени, во-вторых, ответит на некоторые вопросы, которые постоянно встают перед теми, кто хочет работать на рынке, ну и в-третьих возможно кому-то подойдут мои услуги и я найду тут клиентов или партнеров.

Табличка exel, которую я разместила для скачивания на своём сайте (кто заинтересуется, то найдет), отвечает на некоторые вопросы, которые встают перед трейдерами.

Только нужно внимательно присмотреться и попробовать поиграть с цифрами в таблице.

( Читать дальше )

24 марта (Reuters). Биржа CME Group Inc заявила во вторник, что запустит новый фьючерсный контракт на золото с расширенными опциями поставки, включающими золотые слитки весом 100 тройских унций, 400 тройских унций и 1 килограмм золота, с целью устранения перебоев в поставках слитков из-за вспышки коронавируса.

Ранее во вторник агентство Reuters сообщило, что Лондонская ассоциация рынка слитков и несколько крупных банков, торгующих золотом, обратились к CME Group с просьбой разрешить использовать золотые слитки в Лондоне для урегулирования своих контрактов, чтобы избежать срыва торгов.

Лондон является ключевым центром хранения золота, в котором используются слитки по 400 унций, которые должны быть расплавлены и преобразованы в слитки по 100 унций, которые будут приняты Comex в Нью-Йорке.

CME сообщает, что новые размеры контрактов включают в себя золотые слитки по 100 унций, 400 унций и 1 кг.

( Читать дальше )

Уважаемый Клиент,

Уведомляем Вас, что ввиду растущего ущерба для мировых экономик, причиненного вспышкой коронавируса, на рынках возник непредвиденный дефицит физического золота.

В результате данных аномальных рыночных условий мы столкнулись с расширением спредов по всем инструментам XAU и XAG со стороны наших поставщиков ликвидности.

С учетом вышесказанного и политики Компании по защите интересов наших клиентов Альпари временно перевела все инструменты XAU и XAG в режим «Close Only» (Только закрытие).
Мы настоятельно рекомендуем Вам учесть данные риски при планировании торговли, а также убедиться, что на Ваших счетах достаточно средств для поддержания открытых позиций, в том числе локированных позиций, которые могут быть принудительно закрыты, если расширения спреда приведет к снижению средств на счете до уровня Stop Out.

В случае применения ограничительных мер по отношению к торговым инструментам Альпари сделает все возможное, чтобы максимально оперативно уведомить Вас об этом посредством  отправки письма на Вашу электронную почту или торговую платформу.

( Читать дальше )

Рис.1.1. График с установленным торговым роботом SWT-Robot.
SWT-Robot — это программа для конструирования и исполнения торговых стратегий.
Торговые стратегии задаются как программным способом, так и выбором значений параметров робота, определяющих режимы его работы.


При сбрасывании робота на график отображается окно настройки параметров (рис.1.2).



( Читать дальше )

На уходящей неделе американский доллар с галопирующей скоростью, сейчас создается впечатление, что доллар будет только дорожать относительного всего валютного рынка. В настоящих реалиях, а они таковы, что мы уже в финансовом кризисе, курс доллара очень важен, т.к. сигнализирует о «здоровье» мирового финансового рынка.

Причины резкого укрепления доллара относительно всех мировых валют достаточно просты, в условиях финансового кризиса и с учетом того, что доллар – основная валюта фондирования, финансовый мир вошел в резкий дефицит доллара. Здесь все просто, большинство инвестиционных портфелей на финансовых рынках номинированы в долларах, при этом являются одновременно залогом под новые кредиты, когда инвестиционные активы дешевеют, кредитор требует у заемщика довнести деньги или сократить портфель (акции и облигации). А где брать деньги, в условиях оттока вложений от населения, ибо риски, связанные с распространением коронавируса растут и наличные деньги важнее любой инвестиции. В таких условиях приходится закрывать портфели – активы дальше дешевеют, так по спирали.  Далее, это создает цепочку дефолтов (банкротств) в экономике, что также невозвраты кредитов.

( Читать дальше )

Существуют два типа прогнозистов:

1. “Контртрендовики”. Они же армагеддонщики. Их прогнозы бесполезны потому, что почти никогда не сбываются. Торговля против тренда разрушает капитал в долгосроке.
2. “Трендовики”. Они же аналитики. Их прогнозы также бесполезны, поскольку не несут в себе альфы. Все тренды уже в цене.

H. Marks

Я позволю себе попробовать проанализировать текущее положение и применить прогноз “Если-То”, который на мой взгляд, имеет практическую ценность.

Где мы находимся?
В дефляционной фазе. А еще точнее — в короткой его стадии дефляционного шока:

Если предположить, что мы входим в циклический кризис — то прошедшее движение, хоть и кажется нам сильным, — только цветочки начало, едва заметное на графике спреда DXY/SPX.

Каким может быть дальнейшее развитие рынков акций?

• Продолжение движения вниз.
• Отскок, а затем новая волна падения.
• Пила на уровне.
• Дно уже достигнуто. Дальше только рост.

Практический ответ: НЕИЗВЕСТНО.

Пробую задать себе вопрос иначе: Что я буду делать в каждом из этих сценариев?

• Дальше вниз. Есть ли у меня запас прочности на этот случай? Не только как инвестора, а как обывателя. Насколько хватит моей подушки безопасности? Год, два, три?  Каково качество подушки (Валюта, золото, надежные облигации)? Полагаю, недвижимость, автомобиль, акции — не самые лучшие провайдеры safe haven. Что, сколько и на каких уровнях я буду докупать?
• Отскок, а затем новая волна падения. Не перебрал ли я акций? Может быть есть необходимость немного разгрузиться и стать более свободным для роста. Либо более защищенным для новой волны вниз? Выдержу ли я ещё 50% падения?
• Пила на уровне. Хватит ли у меня сил не ввязываться в спекуляции в боковике? А просто переждать, используя подушку безопасности.
• Это дно. Дальше только рост. Достаточно ли я загружен активами? Выполнил ли я свой план инвестиций на этих уровнях? Не сковал ли меня страх общей паники? Когда и как я буду докупать при развитии ралли?

Полагаю, что текущее относительное “затишье” (отскок?), — удачное для меня время всё обдумать и, по необходимости, внести коррективы в планы.

Что меня тревожит?
То, что падение скоро перекинется с Wall street  на Main Street. С рынка акций в реальный сектор.

Недостающее звено в цепочке событий: инверсия кривых доходностей — падение доходностей и ставки — падение рынков акций и облигаций — это безработица

Ведь потребительский сектор — основа развитых экономик. В случае расширения кризиса и перетекания его в рецессию, падение потребления  больно ударит по многим секторам. Сырьевым — не в последнюю очередь;(

Похоже, что большинство нас, участников рынка, пока еще не испытывает страх:

Возможно поэтому текущий для меня сценарий: мы движемся к циклической рецессии, а не просто коррекции.

Открытый вопрос: будет ли это циклическая рецессия среднего, 12-ти летнего (в среднем) порядка, с просадкой около 50%? Или старшего, 40 летнего цикла, с более глубоким падением и большей длительности?
Второе сейчас мне кажется менее вероятным.

Что мне с этого?

• В практической плоскости для меня это означает необходимость снова проверить свою прочность на 1-3 года. Умерить жадность в покупке акций и не совершать лишних движений, а также необдуманных трат.
• Если это дно — то я меньше заработаю, но останусь цел.  А если нет — то у меня будет достаточно туалетной бумаги капитала покупать больше на уровнях ниже. Я по-прежнему выбираю осторожность. И по-прежнему буду методично наполнять портфели акциями согласно их стратегий.

Мой портфель.
Загрузка акциями немного снизилась из-за переключения трендовых ETF из акций в трежерис, и составляет около 17%. 
Просадка 6%. 
В кеше и коротких трежерис 50%

Полностью сформировано всепогодное портфолио стратегической аллокации. Акции, золото, короткие и длинные трежерис. Всего по 25%.

Ежедневные сводки в моем Телеграме.

Осмысленных Вам выходных!

Через какого брокера торгуете, как называется терминал, какая сейчас ликвидность по опционам и спредам на самые ликвидные фишки… И какие самые ликвидные фишки в принципе? Кроме FAANGа есть ликвидные инструменты с низким спредом? Какова минимальная стоимость позиции (по страйкам близким к текущим). С какими деньгами по размеру будет комфортно выходить на такой опционный рынок? Берется ли плата за терминал? Какая начальная тарифная сетка? Какие комиссии? Что с налогами?

Скрины с доской опционов приветствуются! А также интересны параметры таблиц по портфелю, вариационка там, планируемая чистая позиция, что в ГО… и вообще как вы настроили такую таблицу (какие именно параметры вам необходимы для торговли).

Как быстро летит время.

Только вчера приглашал людей в ДУ, а сегодня мероприятие отменил.

( Читать дальше )

Хотел бы привести список книг на финансовую тему с помощью которых я стал миллионером, сначала рублёвым, потом долларовым, а потом и евровым, и всего за каких-то 5 лет. 😃
Фундаментальная оценка

Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов

Асват Дамодаран

Асват Дамодаран — Инвестиционная оценка

Если кратко, то этот шлакоблок в 5 кг про Ебетду. Оцениваем отчёты, покупаем акции, получаем дивиденды.

• Полный спектр моделей, используемых аналитиками для оценки.
• Примеры из реального мира, во всем их несовершенстве и со всеми особенностями.
• Иллюстрации с различных рынков, находящихся как в США, так и за их пределами.
• Изменение параметров оценки в зависимости от конкретных условий.
• Выбор моделей оценки: чем руководствоваться?
  Ориентирована на менеджеров высшего звена, предпринимателей, инвесторов, профессиональных оценщиков, сотрудников инвестиционных компаний и банков, а также преподавателей и студентов.

( Читать дальше )

На текущей неделе ФРС продолжает удивлять, на этот раз предложив  РЕПО на 1 трлн долларов до конца текущей неделе, сроком кредитования от месяца до трех.  До этого момента, с начала текущей неделе суточные РЕПО уже вышли  на уровень 472 млрд долларов за неделю, т.е. более 100 млрд в день.

К усилиям ФРС подключились Банк Японии и ЕЦБ. Первый, сегодня заявил о широкой монетарной поддержке финансового рынка, второй – вчера провел заседание и расширил программу TILTRO-III направленную на предоставление ликвидности через стандартные инструменты монетарного стимулирования. В частности снижена ставка по обязательным резервам и другие метрики. Сегодня председатель комиссии  объявит о фискальных мерах.

Рынки пока никак на это не реагируют, сегодняшний отскок можно с таким же успехом приписать технической коррекции, как и откликом на монетарные стимулы. Монетарным властям невдомек, что проблема не только в ликвидности, но и в реальном секторе. Конечно, снижение фондового рынка снижает обеспечение по кредитам, что провоцирует  кредиторов выставлять новые требования заемщикам, также повышенная волатильность повышает гарантийное обеспечение к маржинальной торговле. Мы наблюдаем делевередж, что и сказывается на снижении финансовых рынках, что в условиях перекредитованности на низких ставках поставило под угрозу всю мировую финансовую систему.

( Читать дальше )