ВДО

• «Обувь России» объявила три оферты по выпуску облигаций серии БО-07. Срок предъявления бумаг: по первой оферте — с 23 по 29 сентября, по второй оферте — с 22 по 28 октября, по третьей оферте — с 23 по 29 ноября. Дата приобретения — 30 сентября, 29 октября и 30 ноября 2021 года.

• «ДЭНИ КОЛЛ» допустил технический дефолт по выплате шестого купона по биржевым облигациям серии БО-01. Председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента было принято решение о проведении заседания совета 25.01.2021 г. На нем, в частности, будет рассматриваться вопрос рекомендации генеральному директору ООО «ДЭНИ КОЛЛ» проведения Общего собрания владельцев биржевых облигаций.

• «СИБНЕФТЕХИМТРЕЙД» распределит дивиденды за 2019г. в размере 5 млн 900 тыс. рублей между учредителями пропорционально их долям в уставном капитале.

Уже 48 лет компания производит упаковку для пищевых продуктов. На сегодняшний день «Ламбумиз» занимает одну из лидирующих позиций среди производителей молочной упаковки с долей рынка порядка 26%.

В стоимость активов компании входят производственные помещения площадью 18 тыс.м2, земельный участок 2,5 Га, 800 м2 складских помещений, а также производственное оборудование: линии резки, ламинации, фальцесклейки, четырехцветная и шестицветные машины, парк автопогрузчиков.

Основные тезисы:

— Объемы производства молочных продуктов в России на протяжении последних 4-х лет неуклонно растут. Молочная отрасль сохраняет свою инвестиционную привлекательность также за счет мер государственной поддержки. При этом рынок картонной упаковки для жидких пищевых продуктов формируют всего 5 производителей, в т.ч. ЗАО «Ламбумиз». Компании функционируют в смежных отраслевых нишах, имеют свои портфели клиентов, с которыми работают на долгосрочной основе.

• «Голдман Групп» рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило кредитный рейтинг на уровне ruBB+. Прогноз по рейтингу — стабильный.

• Правительство РФ продлило программу субсидирования листинга ценных бумаг для малого и среднего бизнеса на 2021 год. С введением новых правил помимо частичной компенсации затрат на выпуск акций и облигаций (до 1,5 млн рублей) и выплаты по купонам (до 70%) эмитенты могут получить компенсацию части расходов по присвоению кредитного рейтинга.

• «Обувь России» разместила 57,71% выпуска четырехлетних облигаций серии 001P-04 объемом 1,5 млрд рублей в первый день торгов. Ставка купона установлена на уровне 11% годовых и зафиксирована на весь срок обращения, купоны ежемесячные.

К начислению купонного дохода по бумагам серии БО-П01 (RU000A1004Z9) применяется ставка в 13,5% годовых, установленная на весь оставшийся срок обращения бондов.

Общая сумма ежемесячных выплат составляет 887 680 руб. из расчета 110,96 руб. на одну бумагу, выпущенную в номинале 10 тыс. руб.
Свой дебютный выпуск «Новосибирский Завод Резки Металла» разместил на бирже в марте 2019 г. сроком на 3,5 года. Объем эмиссии составил 80 млн руб. и был выкуплен за один день. Первоначальная ставка купона, установленная на уровне 15% годовых, была снижена во время первой оферты по выпуску, которая состоялась в феврале 2020 г.

По условиям эмиссии облигационеры компании имели возможность предъявить бумаги к выкупу в случае несогласия с новой ставкой, однако не сделали этого, приняв новые условия.


В декабре облигации ООО «НЗРМ» набрали оборот в пределах 3,9 млн руб., что на 1,5 млн меньше, чем месяцем ранее. Средневзвешенная цена, между тем, напротив, прибавила сразу 1,08 пункта и составила внушительные 107,44% от номинальной стоимости бондов.

• Выпуск серии 001P-04 «Обуви России» объемом 1,5 млрд рублей включен в Сектор Роста Московской Биржи. Ставка купона установлена на уровне 11% годовых и зафиксирована на весь срок обращения, купоны ежемесячные. Дата размещения— 19 января.

• «Нафтатранс плюс» установила ставку купона пятилетних облигаций серии БО-01 на уровне 11,8% годовых до конца срока обращения.

• Банк России принял решение о государственной регистрации изменений решения о выпуске коммерческих облигаций серии 01 МФК «Центр Финансовой Поддержки».

• «Светофор Групп» сообщил об изменении размера доли участия члена органа управления в его уставном капитале. Размер доли генерального директора компании Артема Викторовича Догаева в уставном капитале уменьшился с 99,7195 % до 99,0345%, а размер доли принадлежавших ему обыкновенных акций уменьшился с 99,6880% до 98,9272%.

Актуальные доходности портфелей PRObonds: #1 – 13,0%, #2 – 12,8% годовых (за последние 365 дней). Первый портфель корректируется в доходности, второй – догоняет. Разрыв результативности между ними сократился до 0,2% годовых, чего давно не было. И, вероятно, в январе-феврале портфель #2 станет-таки лидером доходности, короткие позиции в драгметаллах способны дать прибавку к общей динамике.

Неделей ранее публиковалась информация о сокращении ряда облигационных позиций, сокращение в каждой из них прошло на небольшую величину, но совокупно высвободило деньги для новых бумаг.

• «Обувь России» определила дату размещения выпуска четырехлетних облигаций серии 001P-04 объемом 1,5 млрд рублей — 19 января. Ставка купона установлена на уровне 11% годовых и зафиксирована на весь срок обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация в течение 10 последних купонных периодов. 21 января эмитент проведет онлайн-семинар на площадке Cbonds: «Размещение облигаций ГК «Обувь России». Начало мероприятия — 16:30 по московскому времени.

• ИСКЧ рассматривает в качестве одного из вариантов привлечения финансирования проведение IPO дочерней компании — Центра генетики и репродуктивной медицины Genetico.

Размер купонного дохода по выпуску серии БО-02 (RU000A100YD8) устанавливается, исходя из учетной ставки Центробанка + 6% (но не менее 13% и не более 15% годовых).

В декабре доход облигационеров был начислен по минимальной границе — 13% годовых. Общая сумма выплат инвесторам по выпуску объемом 250 млн руб. составила 2 671 250 руб., из расчета 106,85 руб. на одну бумагу в номинале 10 тыс. руб.

Второй по счету облигационный выпуск компании поступил в обращение в октябре 2019 г. сроком на 5 лет. Период обращения разбит на 60 купонных периодов по 30 дней. Амортизационное погашение займа начнется уже в октябре этого года — ежеквартально эмитент будет погашать по 6,67% от номинала бумаг.


За прошлый месяц во время торгов на Московской бирже объем сделок с участием облигаций эмитента составил внушительные 38, 9 млн руб., хотя это на 1,7 млн меньше, чем в ноябре. Средневзвешенная цена продемонстрировала заметный рост сразу на 0,77 п.п. и составила 101,35% от номинальной стоимости облигаций.

Пока большинство компаний только начинают подводить операционные и финансовые итоги прошедшего года, предлагаем вам оценить результаты микрофинансовых компаний за последний доступный отчетный период — 3 квартал 2020 года.

Текст исследования доступен здесь

В материале сопоставлены операционные и финансовые показатели МФК, являющиеся эмитентами (в том числе потенциальными) ВДО. Цель материала исключительно информативная, без приведения наших субъективных оценок: показать инвесторам динамику бизнеса компаний и их финансового положения. Делать практические выводы из материалов уже предстоит вам как инвесторам.

Подобные отраслевые материалы по итогам кварталов будут в новом году будут выходить по двум отраслям — МФО и лизингу, с перспективой расширения покрытия на сельское хозяйство.