Магнит

BUYBACK Магнит:
Обьём: 10.81 млрд. рублей
28.07.2023 - Дата покупки

Количество приобретенных акций: 1 922 361


Самые быстрые новости у нас! https://t....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1 Лицо, которое приобрело голосующие акции (доли) эмитента или депозитарные ценные бумаги, удостоверяющие права в отношении голосующих акций эмитента (эмитент; подконтрольная эмитенту организация): подконтрольная эмитенту организация;
2....

( Читать дальше )

BUYBACK Магнит:
Обьём: 6.06 млрд. рублей
27.07.2023 - Дата покупки

Количество приобретенных акций: 1 077 167


Самые быстрые новости у нас! https://t....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

НАСТОЯЩЕЕ СООБЩЕНИЕ НЕ ПОДЛЕЖИТ ПУБЛИКАЦИИ, РАСПРОСТРАНЕНИЮ ИЛИ ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ ПОЛНОСТЬЮ ИЛИ ЧАСТИЧНО НА ТЕРРИТОРИИ ЛЮБОЙ ЮРИСДИКЦИИ, В КОТОРОЙ ЭТО ЗАПРЕЩЕНО В СИЛУ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА СООТВЕТСТВУЮЩЕЙ ЮРИСДИКЦИИ

В данном сообщении термины, написанные с заглавной буквы, имеют то же значение, что и в опубликованном ООО «Магнит Альянс» (далее также – «Покупатель») Меморандуме о тендерном предложении от 16 июня 2023 г....

( Читать дальше )

ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НЕЗНАЧИТЕЛЬНАЯ, ПРАВИТЕЛЬСТВО ОБЛАДАЕТ МАССОЙ ИНСТРУМЕНТОВ ДЛЯ ЕЕ СДЕРЖИВАНИЯ — ГЛАВА МИНСЕЛЬХОЗА ПАТРУШЕВ

Минпромторг РФ не видит предпосылок для роста цен на продовольствие, сообщил замминистра.

tass.ru/ekonomika/18472531

Предлагаю вкратце сравнить Магнит и Белугу — обе компании в потребительском секторе, обе считаются растущими, но значительно отличаются по капитализации (ориентировочно в 6 раз).

Капитализация на текущий момент у Магнита 577 млрд., у Белуги 91 млрд.

Чистая прибыль за прошлый год по МСФО у Магнита 27 млрд., у Белуги — 8,4 млрд. НО есть нюансы — у Магнита было разовое списание гудвилла на 25 млрд., а Белуга продала свой зарубежный бренд «Белуга». В отчете Белуги доход от продажи бренда включен в совокупный доход в строке «Выбытие и обесценение товарных знаков» и равен 1,1 млрд., при этом проданный бренд в новостях оценивали в «не менее 75 млн. долл.» = ориентировочно 5,3 млрд. руб. по курсу 71 на момент выхода новости. Если посмотреть примечание в отчете, то общая сумма выбытия и обесценения остальных товарных знаков = -2,6 млрд., с учетом совокупного результата получается, что бренд продали за 3,7 млрд., что возможно, т к сделка прошла явно до появления новости, а в тот период времени курс доллара активно рос. Если я не прав в расчетах, просьба аргументированно поправить.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Акции «Магнита» могут получить поддержку, если:

1) компания продолжит раскрывать квартальную отчётность (мы ожидаем восстановления маржи в секторе по сравнению с уровнями 4К22-1К23);

2) компания вернётся к выплате дивидендов (они могли бы составить более 1000р. на акцию, по нашим оценкам, с учетом низкой долговой нагрузки и генерации денежных потоков);

3) компания заявит о планах отменить выкупленные акции (что приведёт к росту стоимости компании и дивидендов в расчете на одну акцию, оставшуюся в обращении).

Однако, на данный момент неясно, есть ли у компании намерение отменить выкупленные акции, намерение и техническая возможность возобновить выплату дивидендов в 2023 году, а также намерение и возможность решить вопросы корпоративного управления до середины сентября (когда Индексный комитет Мосбиржи может рассмотреть вопрос об исключении Магнита из базы расчета основного индекса Мосбиржи).

Таким образом, в Магните на горизонте 6-12 месяцев видим больше рисков, в то время как позитивные факторы отчасти уже в цене. В секторе продуктового ритейла сейчас отдаём предпочтение бумагам Х5 — недавно принятый закон упрощает для компании возможность провести редомициляцию и возобновить дивидендные выплаты; также у Х5 более сильная операционная динамика, чем у Магнита.

Кипнис Евгений

( Читать дальше )

В моих портфелях нет МАГНИТа.
Считаю дорогой и странной компанией.

ДИВЫ за 2022г. не платит и, вероятно, за 2023г. тоже не заплатит.

Предлагаю обсудить.


1.
МАГНИТ
29 июня продал 3 817 249 своих акций по 5 133 руб., а
1 августа купил 3 817 249 своих акций по 5 760,5 руб.
(купил на 12,2% дороже, чем продал, интервал около месяца)
???

ЗАЧЕМ ???
Предлагаю обсудить.

2.
МАГНИТ — дорогая компания.
Обязательства / собственный капитал = 5,73 (высокий долг)
P / E = 20,64 (дорого).

( Читать дальше )