Московская биржа

20 декабря 2024 года Наблюдательный совет Московской биржи принял решение о продлении полномочий Виктора Жидкова в должности председателя правления биржи до 2027 года.

Московская биржа планирует в первом полугодии 2025 года начать расчет климатического индекса нефинансовых компаний. Концепция климатического индекса была представлена 17 декабря на вебинаре биржи, в котором приняли участие свыше 170 компаний.

Для отбора акций в новый индекс Московская биржа и консалтинговая компания «КарбонЛаб» разработали рейтинг климатической устойчивости компаний реального сектора. Эмитенты будут оцениваться исходя из 66 показателей, сгруппированных по блокам, включающим учет выбросов и поглощения парниковых газов, оценку рисков низкоуглеродного перехода, меры по адаптации к изменению климата и другие направления. Показатели имеют разный вес, и по результатам оценки эмитент будет получать рейтинг климатической устойчивости от минимального (F) до максимального (AA). Текущая концепция индекса предполагает, что в его базу расчета войдут акции компаний с рейтингами от D до AА.

В состав климатического индекса смогут войти до 30 акций из базы расчета Индекса МосБиржи широкого рынка, вес каждой – не более 15%. При этом капитализация акций в свободном обращении (free-float-капитализация) должна составлять не менее 10 млрд рублей. Формирование базы расчета климатического индекса будет осуществляться один раз в год с ежеквартальным перерасчетом параметров индикатора.

Индекс Мосбиржи провалился ниже психологической отметки в 2400 пунктов и сейчас пытается закрепиться выше 2380. Основных причин падения индекса много: общий негатив на рынке, очередной (15-й) пакет санкций ЕС против России, а также мощные дивидендные отсечки (Лукойл, Северсталь, Хэдхантер).

Да и в целом на рынке творятся странные вещи: «Национальное достояние» стоит около 1 бакса, а Роснефть по капитализации обогнал Сбербанк. IT-сектор, который даже в самые сложные времена рос как не в себя, с начала года растерял больше 35% – это самый пострадавший сектор на Мосбирже!

Ну и как вишенка на торте: капитализация Газпромнефти, которая вообще-то дочка Газпрома, опять больше капитализации материнской компании.

В пятницу ждём заседания ЦБ РФ, и прогнозы по ставке неутешительные: аналитики предсказывают как минимум повышение до 23%, а как максимум – до 25%. Это просто сумасшедшие цифры. Честно говоря, даже не понимаю, как бизнесу развиваться в таких условиях…

«Система управления рисками новой ТКС обеспечивает более точную их оценку. Участники могут отслеживать текущую справедливую стоимость инструментов, заранее реагировать на повышение волатильности и моделировать свой портфель. „САПФИР“ также позволяет проводить аналитические эксперименты, используя риск-калькулятор и расчет чувствительности к риску, что повышает точность прогнозов и помогает принять оптимальное инвестиционное решение», — отметила управляющий директор по клирингу Национального клирингового центра (НКЦ, входит в группу «Московской биржи») Мария Черемисина.

Планы запуска новой торгово-клиринговой системы на рынке СПФИ ранее в декабре анонсировал представитель группы Игорь Марич.

«В качестве инструмента управления кредитными рисками мы планируем вместе с основными участниками рынка реализовать в следующем году возможность заключения сделок с кредитно-дефолтными свопами. Внедрение инструментов cap, floor, реализацию которых мы планируем сделать в первой половине 2025 года, еще больше увеличит гибкость участников в управлении процентными рисками», — говорил он.

Кто зарабатывает всегда на любом рынке? Конечно же, это «продавцы лопат». Но Мосбирже не так важно, есть ли в настоящее время золотая лихорадка или нет, потому что сделки есть всегда, и комиссии за них берутся.

Уже смотрели: Novabev, Норникель, Магнит, Новатэк, Северсталь, Лукойл, Газпром нефть, НЛМК, Роснефть, Газпром, Сбер, Интер РАО и Татнефть. 

Кто богатеет на дивидендных акциях, не пропустите новые обзоры.

Московская биржа — биржевой холдинг, организатор торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, товарами. В состав холдинга входят Национальный расчетный депозитарий и Национальный клиринговый центр.

Дивидендная политика

Согласно обновленной дивполитике торговой площадки, принятой осенью 2023, минимальный уровень выплат по итогам года составляет 50% от чистой прибыли по МСФО. Периодичность — минимум раз в год.

Индекс МосБиржи приближается к годовым минимумам, теряя более 30% от майских экстремумов. До конца года остается буквально две недели, а впереди еще ряд важных событий. Есть ли шансы на разворот и что купить?

Текущий взгляд

• Индекс третий раз за последний месяц опускается в район 2430–2440. Риски обновления минимумов растут, в том числе из-за предстоящей очистки от дивидендов в акциях ЛУКОЙЛа, Северстали, ФосАгро.

• Давление оказывают высокие процентные ставки, все новые санкции, геополитическая неопределенность.

• Пока есть шанс удержать текущие отметки. Если последует пробой, среди ближайших поддержек можно выделить уровни 2385 и 2400. Есть шанс, что надолго рынок здесь не задержится. Индекс находится у нижней границы среднесрочного восходящего канала.

Какие факторы могут сыграть в пользу роста

•Геополитика. Инвесторы надеются на улучшение геополитической ситуации, которая является важным фактором для российского рынка. Мы видели, с каким оптимизмом рынок в моменте реагировал на победу в США республиканца Дональда Трампа в ноябре, а сейчас ждет вступления его в должность в январе.

Моська решила запустить в 2025 году сразу 35 новых фьючерсов. И среди них – фьючерс на ключевую ставку!

При этом данный конкретный фьючерс планируют сделать доступным для неквалов после прохождения ими тестирования. Т.е. его сделают доступным максимальному количеству «инвесторов»… Вот только инвесторов ли? Скорее, спекулянтов и любителей сыграть в казино...

Что такое фьючерс? Это контракт на определенный актив (акция, валюта, товар, индекс), с помощью которого покупатель (ну, либо продавец) может заработать на росте или падении его стоимости в конкретные сроки без приобретения самого актива. Понятно, что ключевую ставку купить нельзя. А вот угадать, куда она пойдёт и заработать на этом – можно.

🙈На мой взгляд, такой фьючерс – абсурд. Потому что он подменяет собой саму суть фьючерсов. Да, я знаю, что многие трейдеры используют фьючи (и опционы) для спекуляций. Но изначальная идея дериватива – страхование определённых рисков.