ЦБ РФ

Сбербанк повысил ставки по вкладу «Лучший %» с 21% до 22,5% годовых

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/679d56b49a7947edbfa80e97

Похоже булки придется немного сжать.

Ps судя по коментам народ задергался😀😀😀

Всем, привет, выскажу свои догадки по поводу ЦБ и фондового рынка. Читаю новости от ЦБ и там: 

На рынке появится фондовый индекс эталонных эмитентов акций

Где взяли под козырек не много не мало, а Обеспечения роста капитализации фондового рынка не менее чем до 66% ВВП к 2030 году и до 75% ВВП к 2036 году Банк России

Это все замечательно, но почему сейчас, в такой спешке и в чем интерес ЦБ ?

На этот вопрос поможет ответить слайд из презентации ЦБ об результатах банковского сектора за 2024 год от январь 2025

Для ЦБ накопленный дополнительный навес за 2023 и 2024 года средств населения на депозитах в банках до 57,5 трлн. руб. будет является проблемой в 2025 году.
Если приток средств нормализировать по уровеню инфляции от Росстата за 2024 году — 9,52%, а  2023 — 7,42% и заложить прогноз инфляции до 6% в 2025 году, то получим по оптимистичным оценкам цифру 46,1 трлн. руб. ((44,9-7,4)*(1+(0,0952+0,0742+0,06))) на конец 2026 года, когда должен спасть ажиотажный спрос на депозиты у населения вызванный высокими ставками ЦБ.

( Читать дальше )

Полный размер в PDF.

Возникает много вопросов по выбору «лучшего» выпуска ОФЗ.

В таблице представлены все выпуски, формирующие кривую бескупонной доходности (КБД). Рассмотрена модельная ситуация со снижением ключевой ставки Банка России к прогнозному равновесному уровню R* за 2 и за 4 года. Прогнозная КБД смоделирована на основе спокойного года. Доходности на коротком конце КБД могут снизиться на 10%, в то время как длинный конец снизится по доходности лишь на 6,8%.

( Читать дальше )

Многих пугает рост доходностей бондов, типа это что-то говорит про будущее акций, т.к. рынки тесно связаны. И типа может отражать пессимизм игроков относительно ДКП.

Но на деле всё не совсем так. Бонды льют в т.ч. банки, т.к. покупают на первичке у Минфина с премией. Это чисто технический момент, который не отражает каких-то ожиданий в экономике. Также он связан с ожиданием новых выпусков Минфина и давления на доходности. Кто-то скидывает из страха (как это было с замещайками)

А вот что отражает ожидания по ДКП, так это ROISFIX. И значения показателя на разных интервалах не растут вот уже несколько недель. Даже немного снижаются. Т.е. рынок не ждет ужесточения и потихоньку закладывает смягчение.

Есть еще показатель RUSFAR, где ставки в последнее время растут. Но этот показатель отражает стоимость денег с учетом их доступности. И рост может означать, что фин. агентам не хватает ликвидности.

Разница между RUSFAR и ROISFIX от Google Gemini простыми словами:

«Основное отличие между RUSFAR и ROISFIX заключается в том, что RUSFAR отражает стоимость обеспеченных денег, тогда как ROISFIX отражает ожидания рынка относительно будущей ключевой ставки.»

( Читать дальше )

Сегодня продлил ещё один депозит в банке под 22.85% на пол года. 
Девушка в окне сказала, что ставка упала за неделю, была вообще больше 23%… мол точно устраивает?
Ответил- Да! Вполне устраивает, мол если торговать на бирже, то сколько я заработал в прошлом году… около 15% годовых… но сколько нервов потерял (рынок то в пропасть летел и только декабрь спас ситуацию) ((

Я говорю, что думаю, что ставка через пол года может упасть и до 18-20%… но это не страшно.

А тут она меня удивила, говорит очень много людей кладут на 3 месяца, потому что многие уверены, что ставка может вырасти и до 40%....

Удивило меня это...
Вроде у нас нет предпосылок до такого и в новостях ничего подобного не читал… откуда у людей такой пессимизм… хмм

Банк России постановил, что по каждой отдельной бумаге на момент подачи заявки количество сделок в этот торговый день не должно превышать 10% от общего количества сделок по ней, а их объем должен быть не более 5% суммарного.

cbr.ru/rbr/dir_decisions/rsd_2025-01-29_34_02/

Всем привет, наблюдаю за настроениями инвесторов,



И видно три волны бегства из акций 20, 27 и 31 января по 31, 26 и 21 млрд. руб соответственно, видимо инвестор спекулянт ожидал продолжения ралли, но не дождался и пошел в облигации, тем более ставки по которым в последни время стали более разумные

( Читать дальше )

Курсы валют 

валюта	31.01.2025	01.02.2025
Юань1 CNY	13,3729	13,2638
Доллар США1 USD	98,0062	97,8107
Евро1 EUR	102,7782	102,1301

Я говорил, что планирую переходить в фиксированный купон. Но последние данные переубедили меня в этом, давайте их рассмотрим.

1. Инфляция. Рост цен сохраняется выше 0,2%, что для января чрезвычайно много. А за январь накопленная инфляция составляет 1,14%.

В своем сценарии “высокого спроса” ЦБ ждал инфляцию 5-5,5%. То есть за оставшиеся 11 месяцев рост цен должен составить около 4% (0,36% м/м). У нас за неделю почти набираются подобные цифры, из-за чего этот план уже не смотрится реалистично.


При таких цифрах никто, конечно, не будет снижать ключевую ставку. Скорее, даже можно задуматься о дальнейшем повышении, пока ситуация окончательно не вышла из-под контроля.

Кстати, различные экономические разборы, а также мои действия на фондовом рынке — все это есть в моем телеграм-канале — t.me/+6spfjkz9gtU0Y2Ji

2. Инфляционные ожидания. В январе исторически падали ожидания населения относительно роста цен. Но в этом году они показали рост (пусть и символический) с 13,9% до 14%.

( Читать дальше )

МИРОВЫЕ ЦБ В ЯНВАРЕ: ПАРАД СНИЖЕНИЙ НА РАЗВИВАЮЩИХСЯ РЫНКАХ, НО COPACABANA – ВНОВЬ ИСКЛЮЧЕНИЕ

В январе направленность действий мировых регуляторов вновь была практически единой – почти все страны снизили “ключ”, и это преимущественно страны ЕМ.

Среди стран DM это: Еврозона, Канада, и Швеция. Но, повысили ставку японцы.

На развивающихся рынках ставку понизили ЮАР, Колумбия, Индонезия, С.Аравия, Перу, Ю.Корея, Чили, Турция и Аргентина

Но вновь, и третий месяц подряд повышение ставки бразильским ЦБ, и опять на +100 бп.

Инфляционная конъюнктура незначительно улучшилась по сравнению с декабрем – стало больше стран, где темпы прироста цен сократились.MMI.