доллар рубль

Что с сишкой? Да, не так весело, как раньше. +40% на текущий момент с начала года.



3-е плечо
максимальная просадка -15%

Рубль и девальвация. Я не знаю, писал ли кто об этом, я по крайней мере не читал.
Высокие ставки в не развитых экономиках, да и в развитых ведут к девальвации валюты.
Первая и самая важная причина — представьте себе, ЦБ поднимает ставку до 16% в прошлом году и через год вы можете купить на 16% больше долларов, который остался в тех же ценах в рублях, а сейчас уже на 18% (ну ок, минус налог) это же абсурд. Ставка была поднята в конце года. Курс доллара год назад был даже выше, чем сейчас. Потому уместно как минимум девальвировать рубль на 16%-5% (ставка фрс)-1,5% (налог с дохода при более 5млн) т.е. девал минимальный должен быть 10%. В прошлом году бакс в это время стоил 95 рублей., к декабрю он должен быть минимум 105р.
Второй фактор — это долговая нагрузка закредитованного бизнеса, в следствие чего инфляция еще 15-20% реальная минимальная… как раз курс к концу года должен быть около 120руб. Простая математика. А доллар сейчас 90р…. Вот почему сейчас лучше брать валюту, а не акции. При такой ставке через год доллар должен стоить еще дороже.

( Читать дальше )

У нас торгуются вечные фьючерсы на доллар/рубль и квартальные фьючерсы на индекс московской жилой  недвижимости.
Эти два инструмента  часто рекомендуют как средство сбережения и накопления.
Насколько это оправданно или нет в данный момент,  смотрите  график за последний год.

TRANSLATE with

( Читать дальше )

• Акции (Индекс МосБиржи). Повторим то, что уже говорили. Рынок отечественных акций после 25%-ного падения с мая по август перевел игроков в эмоциональную стадию апатии. С такой эмоцией глубоко не падают. Глубокие падения начинаются в приподнятом настроении. Как это начиналось в мае. Не уверены, что рынок находится в точке разворота, что впереди подъем. Почти уверены, что падение, в основном, позади. Минусы: замершее корпоративное кредитование и прочие макроэкономические ухудшения. Плюс: котировки акций должны быть в общем инфляционном тренде. Мы в осторожной, но покупке.

• ОФЗ. Рутинизация ненормальности (хотя нормы относительны) может формировать безразличие. Но не доверие. Например, инвесторов к госдолгу. Сколько бы отскоков ни встретилось на этом пути, Индекс ОФЗ (RGBI) ползет вниз. Аргументов для смены направления мы не находим. К тому, что это ГОСдолг добавляется, что это рублевый долг. А с рублем отдельная история.

• Рубль. Попытка разобраться в валютных курсах приводит к желанию сократить накопления в рублях.

( Читать дальше )

Курсы валют 

валюта	29.08.2024	30.08.2024
Китайский юань1 CNY	11,8357	11,9057
Доллар США1 USD	91,4449	91,4548
Евро1 EUR	102,0798	101,7714

Собственно,  параметр IV на центральном страйке в моменте прогнозирует некое ослабление рубля.
Рост IV с 14 до 22% за август игнорировать нельзя.
Будьте (как пионеры) готовы!
Всегда готовы!

Всем доброе утро!
цифры на сегодня такие-
межбанк, подраставший с утра до 92 руб/долл, вернулся опять на 91.40

таким образом он не оказывает поддержки дальшейшего роста фьючерса Si на уровни выше 90000 (сегодняшняя «атака пока захлебнелулась»)
однако само значение бэквордации между межбанковским (считай и наличным и USDT) долларом сокрытилось с максимальных 3500пп (в пятницу) к 1500 пп (в 12.00 сегодня)

БКС с понедельника «самоизолировался» от валютного рынка — раздвинув спреды до нерыночных величин в безнале


( Читать дальше )

С конца 2014 года Банк России придерживается режима плавающего валютного курса. Это означает, что курс иностранной валюты к рублю определяется рыночными силами. Банк России не устанавливает целевых ориентиров и ограничений по уровню курса или темпам его изменения.

Плавающий валютный курс позволяет экономике лучше, чем при режиме фиксированного или управляемого валютного курса, подстраиваться под изменения внешних условий. Он также дает возможность проводить независимую от других стран ДКП. Стабилизирующая роль плавающего курса особенно важна в периоды структурных экономических преобразований.

Чтобы ограничить риски для финансовой стабильности в условиях блокировки валютных счетов Банка России и санкций, с 2022 года в России ужесточены ограничения на движение капитала. Эти ограничения смягчались по мере снижения рисков для финансовой стабильности. Остающиеся ограничения компенсируют эффект внешних санкций, направленных на стимулирование вывода капитала зарубежных инвесторов из России и запрет на потенциальный приток капитала в будущем.

( Читать дальше )