доллар

Основные американские индексы восстановились в среду после резкого снижения. Dow Jones поднялся на 1,6% – до 27 940,47 пунктов, S&P 500 прибавил 2,01% – до 3 398,96 пунктов, Nasdaq укрепился на 2,71% – до 11 141,56 пунктов.

Минэнерго США повысило прогноз средней цены нефти Brent на 2020 год с $41,4 за барр – до $41,9 на фоне возобновления буровой активности, при этом прогноз на 2021 год понизило с $49,53 за барр – до $49,07.

По оценкам Energy Intelligence, в августе уровень соответствия между 19 странами, участвующими в сокращении добычи нефти ОПЕК+, вырос с 96% – до 103%.
Среди макростатистики выделим индекс цен производителей в США за август, первичные заявки на пособие в США и данные по запасам сырой нефти, бензина и дистиллятов от минэнерго этой страны. Также сегодня состоится заседание ЕЦБ, за которым следует пресс-конференция президента Кристин Лагард

Именно под таким девизом сейчас двигается капитал на валютных рынках. Давно не писал про валюты, хотя, с последних обзоров кардинально ничего не изменилось. Спекулятивные покупки евро быстро выдохлись, и уровень 1.2 остался непреодолимым барьером. Ведь чтобы двинуться выше, а уж тем более там закрепиться, в Европе темпы роста экономики должны быть лучше, чем в США.

Но рынки это не только хорошо/плохо, это в первую очередь движение капитала. Капитал всегда двигается туда, где лучше соотношение риск/реворд. А что такое реворд, когда мы говорим про валюты? Это реальные процентные ставки, ставки по гособлигациям минус инфляция. Если у вас отрицательные номинальные процентные ставки, но нет инфляции, и по прогнозам ее не предвидится, то реальная ставка у вас может быть лучше, чем у конкурента, с их положительными номинальными ставками, но более высокой инфляцией и более высокими инфляционными ожиданиями.

1350 миллиардов евро, которые вольет ЕЦБ, увеличили ожидания по инфляции на 0.5%. Вопрос, сколько надо влить еще, чтобы добиться 2%? Экономика Европы на сегодняшний день продолжает находиться на дефляционной спирали, с маловероятным ростом инфляции. И для инвесторов в моменте это может стать привлекательным инструментом парковки капитала, с сохранением его покупательской способности.

Обзор рынка за 8 сентября.
Российский рынок вышел из боковика и устремился вниз.
Обсудим фундаментальные причины такого сильного падения.
Одновременно продолжается падение на нефтяном рынке, что приводит к падению акций крупных нефтяных российских компаний, таких как Лукойл, Роснефть и в других.
Под угрозой продолжает находится Газпром, особенно после того, как Трамп не исключил санкций против РФ из-за Навального.
Почему НорНикель стойко держит удар и не поддаётся общему настроению рынка.
‼️Поговорим на каких уровнях стоит присматриваться к покупкам на нашем рынке.
Конечно поговорим и об Америке и о росте авиакомпаний. Ну и тоже обсудим те уровни где будет остановка.
Ну и конечно пару слов об Apple.
На фоне всего негатива продолжает терять позиции Рубль. Каких уровней стоит ждать.

Основной тренд: восходящий тренд марта 1999 года (примерно 26 долларов).

Важные тренды, соответствующие направлению основного: восходящий тренд 2008 года (около 44).

Тренды против основного: нет.

Действующие фигуры: нет.

Стратегические уровни Фибоначчи: Уровень 76,4% к падению бумаг с 2016 по 2018 год (78,8 рубля за доллар).

Инвестору на российской бирже и биржах США

Российские акции делятся на две категории: те, которые напрямую выигрывают от роста курса доллара, и те, курс которых от курса доллара особо не зависят.

Очевидно, что сейчас лучше сосредоточится на тех, которые не страдают от падения курса рубля. Оценить зависимость акций от курса национальной валюты к доллару можно по совмещённым графикам, которые вы легко найдете на многих биржевых ресурсах.

Если вы планировали приобрести американские акции, то до покупки или сразу после нее лучше позаботиться о том, чтобы позиция была обеспеченной. Старая схема игры на кредитные доллары американскими акциями при такой технической картинке, как сейчас не уместна.