доходность

Коллеги, привет!

Вчера был в банке (название не буду писать), продлевал свой депозит, сотрудник предложит открыть НСЖ пол это более доходно на горизонте 5 лет., и озвучил доходность 11,9% годовых на вложенный капитал.

Помогите правильно пересчитать доходность, т.к не верю я в такие цифры.

Условия следующие: НСЖ открываю на 5 лет, ежегодно вношу по 120 т.р и за 5 лет накапливаю 600 тр.

За время действия продукта 78 тр забираю налогового вычета (по 15.6 в год), и страховая ГАРАНТИРОВАННО платит инвестиционный доход 100 тр, в конце срока продукта.

Итого за 5 лет 600 вложил, на выходе 778 получил. Мол доход в годовых 11.86%

Сотрудник привел след формулу. Суммарный доход 178 тр/600 тр и делим на 2.5года, т.к деньги 600 тр будут в среднем лежать 2.5 года (из за того что надо не всю сумму сразу платить а по 120 тр в год). получается доход 11.86% в год.

Посоветуйте, правильно доходность посчитали или есть ошибка? И если не правильно, подскажите пожалуйста как посчитать правильно. 

PS: нажмите пожалуйста «Хорошо» в конце поста. 

Сегодня «ЛУКОЙЛ» отчитался по МСФО за второй квартал 2021 года. Выручка нефтяника выросла на 123,2% г/г до 2201,9 млрд руб., EBITDA – на 135,3% г/г до 339,8 млрд руб. Чистая прибыль акционеров стала положительной и достигла 189,8 млрд руб.

Что более важно, скорректированный свободный денежный поток, являющийся базой для выплаты дивидендов, за первое полугодие составил 235,2 млрд руб. Это значит, что за первые два квартала «Лукойл» заработал уже 340 руб. дивидендов на акцию, что соответствует 5,4% доходности. Отметим, что это немного превышает наш прогнозный диапазон в 300-330 руб. При этом кв/кв скорр. FCF снизился на 39%, что в основном связано с ростом оборотного капитала и отсутствием позитивного эффекта от лага по экспортной пошлине.

Ключевым позитивным фактором, положительно повлиявшим на финансовые результаты компании, стал рост цен на нефть марки Urals на 113% г/г и 12% кв/кв. Радует динамика важной для «ЛУКОЙЛа» нефтепереработки – её объём вырос на 16,4% г/г до 1268 тыс. б/с на фоне восстановления спроса на нефтепродукты в РФ и Европе. Немного негативно на годовую динамику результатов повлияла отмена льгот по добыче сверхвязкой нефти.

( Читать дальше )

«РусГидро» представила финансовый отчет по итогам 2 квартала 2021 года по МСФО, который в целом оказался на уровне ожиданий рынка. Компания продемонстрировала улучшение основных финансовых показателей на фоне восстановления выработки электроэнергии.

Выручка во 2 квартале 2021 год составила 107,9 млрд руб. (+7,5% г/г), EBITDA – 31,5 млрд руб. (+1,3% г/г), чистая прибыль – 19,9 млрд руб. (-5,0% г/г).

Рост выручки обусловлен увеличением продаж электроэнергии (+7,3%) и мощности (+8,9%) за счет ввода в эксплуатацию в 2020 году Зарамагской ГЭС-1, Верхнебалкарской МГЭС, Усть-Джегутинской и Барсучковской МГЭС.


( Читать дальше )

Вокруг птички КИВИ сейчас не очень позитивный фон. 
 Qiwi утратит статус единого оператора на рынке азартных игр.
Совокупный объем ставок за 1П21 составил 27% от общего объема платежей, обработанных Qiwi.

Неполучение статуса ЕЦУП обернется для QIWI потерей 10-20% выручки.  По прогнозам менеджмента это примерно 15-25% Чистой прибыли... 

Идем далее. Это закладывалось в цену акций еще с конца 2020г. ,  когда котировки компании были в районе 1100-1200р.! — сейчас они 665-670р.   ,  можно сказать что рыночная капитализация Qiwi сложилась пополам.
При этом  Qiwi  максимум потеряет 30% ... 

Смотрим на дивдоходность. 

Ранее квартальная доходность составляла 1-2% в квартал… :)  доходность в долларах США. 
на ближайшую отсечку в начале сентября доходность будет 3,4% к текущей цене,  а далее прогнозируемая примерно 2,3%  уже с учетом снижения выручки. 

( Читать дальше )

Уважаемые инвесторы в российские акции! А сможете сходу так прикинуть на пальцах и назвать российские акции, которые принесли своим акционерам максимальную доходность за последние 10-12 лет?

Ну естественно без подсказок и подглядываний.
Ваши версии прошу в комментарии. 

Это график изменения индекса полной доходности Московской Биржи — MCFTR

Какие выводы можно сделать из этого графика?

👉Самая мощная доходность в год следующий после кризиса — невероятные +126% годовых 
👉5 лет подряд рынок может давать практически около нулевую доходность
👉Если брать среднегодовую доходность с конца 2008 года, то будет +20,3%
👉Если брать ср.доходность с конца 2009 года, то будет всего +14,1%. Её можно считать нормальным ориентиром.
👉За 13 лет индексный инвестор был в минусе всего 3 года.
👉Ни разу индексный инвестор не был в убытках 2 года подряд.

Глядя  на эти графики конечно появилось желание посмотреть статистику еще на 10 лет назад, т.к. глубина недостаточная, чтобы сделать много выводов.

Сегодня я расскажу о нашей актуальной стратегии в горно-металлургическом сегменте рынка и в целом в секторе первичных материалов.

В целом сейчас ситуация видится достаточно противоречивой примерно на трех уровнях, которые входят друг в друга как матрешка. В долгосрочном плане перспективы отрасли достаточно позитивны. В среднесрочном плане мы можем столкнуться с достаточно серьезной коррекцией, признаки которой начинают проявляться уже сейчас на товарном и фондовом рынке.

И в краткосрочном плане все-таки стоит признать, что ведущие отраслевые эмитенты смотрятся очень сильно и остаются недооцененными рынком относительно того, сколько они могли бы стоить исходя из того, какую доходность они предлагают по акциям...

Калачев Алексей
ФГ «Финам»

Друзья и коллеги, всем привет, удачного закрытия недели!😎
Сейчас, чтобы узнать свою доходность с определенной даты приходится самому проводить расчеты с учетом ввода-вывода средств!

Global Ports опубликовал сильные результаты за 1П2 по

Выручка увеличилась на 24.6% г/г до $230 млн на фоне роста объема контейнерных перевозок на 2% до 789 тыс. TEU и роста выручки на TEU на 5.3% в результате роста импорта. EBITDA выросла на 8.5% г/г до $113.8 млн в 1П21, а рентабельность EBITDA составила 64.8% (+92 бп г/г). В то же самое время FCF подскочил на 35% до $96.3 млн в 1П21. Соотношение чистый долг/EBITDA составило 2.5x. Капзатраты в 1П21 составили $10.7 млн, и компания планирует нарастить их на 40% г/г в 2021 году до $34.8 млн с учетом сильной динамики на рынке.

Телеконференция: 19 августа 2021 (четверг), 14:00 по Москве (12:00 по Лондону); дозвон: +7 (8) 495 249 9843 (Россия), 0808 109 0700 (Великобритания); ID конференции: Global Ports.

Сильные результаты. Нам нравится Global Ports, хотя официально мы не занимаемся его аналитическим покрытием. Мы ожидаем, что компания снизит свою долговую нагрузку до 2.0x к середине 2022 года, что позволит возобновить выплаты дивидендов, которые, по нашим оценкам, обеспечат доходность около 7-8%.

Атон

Заинтересовался вопросом, а какая доходность сейчас у российского рынка. Ведь, чтобы признать себя гениальным инвестором, необходимо сначала сравнить свой результат с результатом всего рынка.

На всякий случай напомню, что на текущий момент норма доходности — это доходности краткосрочных ОФЗ, то есть в районе 6,7% годовых. Вкладчики российских банков и главное, госбанков, нервно сосут в сторонке на фоне доходов ОФЗ, а на фоне доходностей фондового индекса они просто проглотили ежа.

Надо отдать должное, последние 5 лет российский рынок был так хорош, что наплодил множество гениальных инвесторов.

За 5 лет индекс полной доходности MOEX (MCFTR — учитывает дивиденды, но не учитывает налоги) вырос в 2,6 раза с 2761 до 7286, обеспечив среднегодовую доходность 21,4% (CAGR).

Аналогичный индекс полной доходности в долларах (RTSTR) за 5 лет вырос в 2,3 раза — с 1360 до 3133, обеспечив доходность в долларах 18,2%.

Проблема в том, что профессионалу почти бесполезно соревноваться с рынком который растет на 21,4%.

Баффет считал, что 5-летний интервал — достаточный, чтобы захватить как период слабости, так и период силы рынка, за исключением тех периодов, когда рынок впадает в спекулятивную горячку. Причем лучше всего портфель Баффета себя вел именно на падающем рынке. А у нас по факту все последние 5 лет российский рынок уверенно растет.  

Однако, если брать 10-летний интервал, то ситуация становится чуть менее оптимистичной. 

За 10 лет рублевый MCFTR вырос в 4,35 раза, доходность 15,8%.

А вот в долларах за 10 лет рост оказался меньше, чем за 5 лет: всего в 2 раза, и доходность 7,2%
Причина в том, что на период 2011-2016 пришлось почти двукратное ослабление курса рубля к доллару, а рынок акций в этот период был существенно слабее, средняя доходность за 2011-2016 составила всего 10,7%. 

Значения индексов можно посмотреть тут: https://www.moex.com/en/index/totalreturn/MCFTR