доходность

В условиях низких доходностей важнейшим аспектом при инвестировании становится налогообложение. Напомним, что, кроме купона налогами по российским корпоративным и банковским еврооблигациям, облагается и валютная переоценка. В результате при ослаблении рубля держатель инвалютной облигации рискует получить убыток в долларовом эквиваленте при том, что по самой облигации им был получен доход.

Одним из выходов из сложившейся ситуации является выбор в качестве объектов для инвестирования тех облигаций, которые торгуются на Московской или Санкт-Петербургской биржах. Дело в том, что обращение на организованном рынке ценных бумаг позволяет держателям облигаций претендовать на налоговый вычет: при удержании ценной бумаги в портфеле более трех лет инвестор имеет право подать на налоговый вычет в размере до 3 млн руб. в год за каждый полный год по истечении трех лет. Отметим, что данная льгота распространяется и на доход, полученный от валютной переоценки бумаги.

Необходимо учесть и еще один аспект. В условиях, когда средне- и долгосрочные доходности базового актива (казначейских облигаций) начали свой «рефляционный» рост, мы рекомендуем инвесторам не «залезать» в дюрацию и ориентироваться на сравнительно короткие бумаги. Среди высоконадежных и не слишком длинных еврооблигаций, которые имеют листинг на МосБирже и предоставляющих возможность претендовать на налоговый вычет, мы выделяем долларовый выпуск «Норникеля» с погашением в 2025 г.


( Читать дальше )

Может ли интересовать резидентов РФ и стран СНГ такой инвестиционный актив как доходная жилая недвижимость в Риге, Латвия, Евросоюз? 

Суть актива довольно понятна — сдача апартаментов малой площади в аренду 

• Апартаменты малой площади — до 40 м2 
• Коворкинг расположен на 2-ом этаже
• Локация — деловой центр Риги — район Скансте
• Арендаторы:
• Молодые специлисты
• Студенты элитных вузов (финансовые и медицинские учреждения)
• Коммандировочные
• Прогнозируемая брутто доходность до 11% (здесь необходимо вычитать расходы на налоги, управление (если понадобится)
• Возможен прирост существенный прирост ценности жилья к моменту сдачи в эксплуатацию в 1ом квартале 2023 году. На данный момент проект находится в стадии проектирования. Более подробно о нем здесь: talantclub.eu/

 

 

Проект разрабатывается нашей командой, предлагая следующие преимущества:

( Читать дальше )

Набсовет банка Санкт-Петербург рекомендовал выплатить дивиденды за 2020 г. в размере 4,56 руб. на обыкновенную акцию

Наблюдательный совет банка Санкт-Петербург рекомендовал выплатить дивиденды за 2020 год в размере 4,56 руб. на одну обыкновенную акцию, 0,22 рубля — на одну привилегированную, говорится в сообщении банка. Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 7 июня 2021 года. Всего на выплату дивидендов планируется направить 2 млрд 172,949 млн рублей, или 20% от чистой прибыли по МСФО за 2020 год. Наблюдательный совет также принял решение выкупить с рынка 26 млн обыкновенных акций по цене 58 рублей за одну акцию. Таким образом, всего на выкуп акций может быть направлено 1,508 млрд рублей. Заявки акционеров на приобретение акций будут приниматься с 17 мая по 21 июня 2021 года.

В целом, эти новости оцениваем нейтрально, так как о дивидендах было известно ранее — это следствие получения банком рекордной прибыли за 2020 г. А программу обратного выкупа банк также уже проводил ранее. По доходности акции банка Санкт-Петербург весьма интересны (7,5% по вчерашнему закрытию).

Промсвязьбанк

Добрый вечер! Выпущен релиз Investbook 2021.3.2. Основные изменения:

— Получение котировок с сайта МосБиржи;
— Получение курсов валют с сайта ЦБ РФ;
— Выгрузка значений индекса S&P 500 с сайта spglobal.com.

Котировки, валюты обычно парсятся из отчетов брокеров. Если нет новых отчетов, то обновление позволяет быть оперативно в курсе изменения прибылей. Ссылки для запуска выгрузки доступны на странице «Форм». Приложение по-прежнему позволяет работать в полном оффлайне, подключение к сети и выгрузка котировок — опциональный функционал.

Ссылка на GitHub для скачивания установщика/апдейтера.

Страница софта на Smartlab.

Telegram чат технической поддержки.

Раз тут начали пи… ами меряться у кого эквити длинней, штош:
Март был, в общем, неплохой (хотя могло быть и получше, если бы не пара досадных обрывов связи алго-машины и сервера брокера))
Как обычно, немного фотошопа:


ЗЫ: Уникам, которые первым же комментам попросят показать доходность в валюте: это доходность одновременно и в рублях и в валюте )) Прикиньте,  а так можно, если иметь мультивалютный счёт, да ещё хеджированный золотом и торговать на американском рынке, и при этом грамотно ребалансировать корзину валют, то кросс-курсы валют будут иметь влияние на результат, близкое к нулю. Так что, доходность и в рублях и долларах практически одинаковая )

Закончился март 2021 года на фондовой секции Московской биржи. По традиции настало время подвести промежуточные итоги моего инвестирования в акции российских компаний и FinEX ETF за месяц с 01 по 31 марта 2021 года.

1. Инвестиционный портфель «Акции российских компаний»

1.1. Стоимость портфеля «Акции» на 31 марта 2021 года составила 635 271,65 руб.


1.2. Доходность портфеля «Акции» за март 2021 года +5,79%

( Читать дальше )

Тема «новой реальности» и «новой нормальности» очень часто встречается после сильного движения рынков. Причем неважно, что это было, был ли это сильный рост или же падение. После обвала рынка в прошлом марте звучали апокалиптические сценарии новой реальности, последние месяцы мы видим наоборот, крайне позитивные сценарии с двузначными, а то и трехзначными ожидаемыми годовыми доходностями для инвесторов.

Но если отбросить эмоции, и посмотреть на стоимость рынков и на потенциал, который есть у цен с текущих уровней, то картинка вырисовывается не столь радужная, как нам бы хотелось. Давайте рассмотрим ключевые классы активов.

Акции

Будущая доходность, которую инвесторы получают, исторически зависит от оценок, по которым торгуется рынок. Одной из метрик, позволяющей оценить будущую доходность является мультипликатор Shiller P/E или же CAPE Ratio. Корреляция будущих доходностей с этим мультипликатором составляет 68%:

( Читать дальше )

Добрый день! Сегодня хочу поразмышлять о том, что выгоднее: быстрее погасить кредит (ипотеку) или инвестировать свободные средства?

Для того, чтобы правильно ответить на этот вопрос, нужно проанализировать его с двух сторон:

1. С позиции математического расчета выгоды
2. С позиции экономической целесообразности

Поэтому я попробую наглядно на примере показать сначала «тупой» математический расчет и далее логически проанализировать целесообразность погашения кредита или инвестирования.

Итак, начнем с расчета цифр. Как всегда, в таких случаях нам поможет пример, причем он будет не выдуманный, а из реальной жизни. У гражданина есть ипотека на сумму 2 млн. р. под 8% годовых на 8 лет. Также у него есть свободные средства на сумму 300 тыс. р. Как лучше поступить: направить средства на погашение ипотеки или инвестировать их?

Для расчета выгоды нам потребуются два калькулятора: кредитный и депозитный. В интернете есть куча таких калькуляторов, я посчитал на сайте Финкульт от Банка России.

( Читать дальше )

Стальные компании – лидеры по дивидендной доходности, российские компании показываю доходность на уровне 15-20%, где еще можно найти такие бумаги. Такое мнение высказал Сергей Суверов, инвестиционный стратег УК «Арикапитал», в ходе «ФИНАМ Митапа» «Сырьевой сектор — новый лидер роста?».

Компании прошли высокие капитальные вложения. Конечно, будут расходы на модернизацию, но сейчас эти расходы позволяют выплачивать высокие дивиденды. Я положительно отношусь к долгосрочному вложению в российские сталелитейные компании.

Между тем, есть и долгосрочный риск – замена на композитные материалы. Инвестировать в «Северсталь» на 10-20 лет я бы не стал, но как краткосрочная идея компания интересна. 

После рассмотрения отчетности Deere & Company (DE) за первый квартал 2021 года мы пришли к выводу, что сильные финансовые показатели компании являются следствием улучшения ситуации на аграрном и строительном рынках после кризиса, вызванного пандемией коронавируса. При этом мы полагаем, что оптимистичные прогнозы по восстановлению отрасли и амбициозные ожидания руководства DE на 2021 финансовый год уже отражены в котировках эмитента.

Акции DE находились в нашем аналитическом покрытии с рекомендацией «Покупать» с сентября 2020 года и принесли инвесторам доходность порядка 51%. Сейчас бумаги выглядят сильно перекупленными, поэтому мы закрываем нашу рекомендацию по ним и приостанавливаем покрытие данной бумаги.

Пырьева Наталия
ГК «Финам»