инвестиции

Объем привлечения в розничные паевые фонды в 2024 году достиг рекорда в 753 млрд руб., увеличившись в 3,6 раза по сравнению с предыдущим годом. Основным драйвером роста стали фонды денежного рынка, которые привлекли 777 млрд руб. и увеличили свою долю на рынке с 20,8% до 56,3%. Стоимость чистых активов розничных фондов выросла на 73%, до 1,9 трлн руб.

Фонды акций и облигаций потеряли популярность: их доли сократились до 16% и 13,7% соответственно, на фоне низкого притока и падения индекса Мосбиржи на 7%. Несмотря на рекорды, доходы управляющих компаний (УК) от фондов денежного рынка остались ограниченными из-за минимальных комиссий (0,1–1%), связанных с низкой сложностью операций и эффектом масштаба.

В 2025 году фонды денежного рынка сохранят актуальность, пока ставки остаются высокими. Однако ожидается, что после пика ключевой ставки в первом квартале часть средств может быть реинвестирована в более рисковые инструменты, такие как акции и облигации. Успешное управление фондами денежного рынка укрепит доверие к УК и инструменту в целом.

( Читать дальше )

🐷 Друзья, 2025 год принес с собой новые правила для тех, кто хочет шагнуть на уровень выше в мире инвестиций. Поправки в закон «О рынке ценных бумаг» заставляют задуматься: действительно ли стоит спешить с получением статуса квалифицированного инвестора?

🍀 Почему статус квалифицированного инвестора — это билет в бизнес-класс?

🛒 Оказаться на вершине инвестиционного олимпа мечтает почти каждый. Но не всем доступен весь спектр возможностей рынка. Представьте себе: находитесь вы в первом классе самолета, а вокруг — премиальные напитки, блюда от шеф-повара и простор для ног. Вот примерно так выглядят привилегии «квала» по сравнению с «неквалом».

🚀 Квалифицированный инвестор может работать с инструментами, которые для большинства недоступны. Это и структурные облигации, и экзотические активы, и сложные стратегии, дающие шанс на внушительные доходы. По сути, «квал» — это игрок высшей лиги.

🏦 По данным ЦБ, к третьему кварталу 2024 года количество таких инвесторов в России достигло 824 тысяч. Это внушительная цифра, которая растет с каждым днем. Но стать «квалом» — не значит просто заполнить анкету. Это статус, за который придется побороться.

( Читать дальше )

👉 Что получается с закрытием и что делать завтра?

 

✅ После отработки плана на работу в контр тренд от первичного движения, индекс встал в боковик и стоял до конца торговой сессии без каких либо изменений, а значит закрытие получилось как и вчера. Боковиковое, а значит все правила, что были актуальны сегодня, актуальны на завтра.

 

💯 Так как закрытие получилось нейтральным, первичное движение лучше пропускать, ибо закрытие не располагает на то, чтобы работать в лонг или в шорт с открытия. Однако есть момент по общей формации, который заключается в том, что после роста ММВБ два дня стоит в боковике, а значит покупатели не готовы покупать все дороже и дороже, а это НЕ хорошо для продолжения движения. Следовательно хоть закрытие и нейтральное, больший приоритет на завтра будет именно шортам. Плюс снизу, на уровне 2825 остается НЕ закрытый гэп, который по хорошему нужно закрывать, для продолжения восходящего движения.

 

❗️ Поэтому завтра жду коррекцию в сторону закрытие гэпа, а именно движения к 2820 — 2830. Работать завтра можно в шорт как с открытия, что будет с доп рисками, так и на задерге к сопротивлением. Это будет более приоритетнее. Завтра утром все более подробно распишу.

( Читать дальше )

     Несколько раз замечал: какая-то особая энергичность людей успешных, бизнесменов — но некогда имевших опыт крайней бедности, прямо-таки нищеты. Не обязательно, конечно, быть нищим в прошлом, чтобы стать энергичным в будущем. Но ощущение, что именно тогда они вышли, образно говоря, на вторую космическую скорость — что позволила им преодолеть гравитацию привычек, окружения и прочего, что не дает улететь. Как привыкли пахать в ужасе, что помрут под забором, так и не могут остановиться, и ничто им не помеха — ни первый миллион, ни первый миллиард.

      У меня же этого ценного момента, получается, никогда не было. Вот именно — крайней нужды. «Хлеба купить не на что». Или, скажем, колбасы, шоколадки — чего-то совсем простого. Даже в самые скромные и скудные мои годы, скажем, в 2002 или 2012 — с колбасой перебоев точно не было. На бутылку виски в ресторане, может, и не хватило бы, но пива дома можно было позволить себе всегда. А нищета это когда занимают на пиво.

( Читать дальше )

Фундаментальный анализ (ФА) позволяет не только грамотно проводить ребалансировку (тык и тык), но и не покупать в большинстве случаев слабые в моменте компании.

Норникель — это компания на слуху у новичков, её акции входят в индекс Мосбиржи, а также в «Народный портфель». И я понимаю интерес к этой компании — крупнейший в мире производитель цветных металлов (медь, никель, палладий, платина и др.)

Норникель — это не компания роста (операционные результаты в 2025 году прогнозируются хуже, чем в 2024 году), а значит рост финансовых показателей может быть либо за счет роста цен на металлы, либо за счет девальвации рубля, либо за счет того и другого.

✍️Сильной девальвации рубля в ближайшее время мы не ожидаем, а цены практически на все основные металлы, которые производит компания, находятся под давлением.

📌Палладий находится на 7-летних минимумах

Посмотреть цену на палладий

📌Никель находится на 4-летних минимумах

Посмотреть цену на никель

📌Платина держится стабильно, но генерирует всего 5% выручки

( Читать дальше )

Вчера наш подписчик попросил дать оценку компании Русолово, а также разобраться в том, есть ли какая-то перспектива в инвестициях в подобные истории из третьего эшелона. Думаю, что название этого поста говорит само за себя, но давайте разберемся в вопросе более подробно 👇

«Русолово» — единственная российская компания, которая занимается добычей и переработкой первичных оловянных руд. Она не выделяет отдельные сегменты бизнеса, но включает три дочерних зависимых общества: ООО «Правоурмийское»; АО «ОРК»; ООО «Территория». Можно сказать, что Русолово является оловянным дивизионом золотодобытчика Селигдар, во владении которого находится порядка 85,12% акций компании.

Ключевые показатели 6М2024:

— Капитализация: 17,3 млрд руб
— Выручка: 3,4 млрд руб (+34% г/г)
— EBITDA: 339 млн руб (-22% г/г)
— Чистый убыток: -1,8 млрд руб (+194% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

С 2022 года эмитент делает раскрытие информации по МСФО дважды в год.

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим отчет Акрона за 3 квартал 2024 года по МСФО, акции упали примерно на 5,75% с Января 2024 года ( в моменте просадка достигала 22,76%), когда как индекс упал на 9,7% а точку минимума мы встретили снижением на 26,05%, т.е акции сильнее рынка! Дорого ли стоит Акрон, что происходит с компанией и куда она движется, давайте разбираться!

Свежие облигации: Томск (26,5%), Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%)

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО

Итоги IPO 2024 года, 14 дивидендных компаний на 2025 год по версии АТОН, Облигации с доходностью более 35%.

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

«Акрон»  — российская химическая группа. Входит в число крупнейших мировых производителей минеральных удобрений.

( Читать дальше )

Турецкое подразделение Freedom Holding Corp. — Freedom Finansal Hizmetler — получило одобрение от Совета по рынкам капитала Турции (CMB) на создание новой брокерской компании под названием Freedom Yatırım Menkul Değerler AŞ.

Этот шаг является важным этапом в стратегическом развитии холдинга, направленным на расширение присутствия на международных рынках.

Турция представляет собой привлекательную площадку для инвестиций благодаря своему стратегическому расположению и активному интересу со стороны населения к финансовым услугам. Значительная часть инвестирует в ценные бумаги, что делает рынок одним из наиболее динамичных и оживленных в регионе.

«В течение последних пяти лет мы изучали турецкий рынок, исследуя его возможности. Он большой и гораздо более активный, чем большинство азиатских площадок. Мы считаем, что наши передовые технологии могут найти широкое применение в Турции и способны завоевать свою долю рынка», – говорит CEO и основатель Freedom Holding Corp.Тимур Турлов.

( Читать дальше )

Несмотря на то, что откупили вчерашнее падение на биткоине, сильных объемов на покупку нет. Сейчас наблюдается дивергенция в зоне сопротивления, что является намеком на то, что вероятность движения вниз выше, чем вверх. Не забывайте подписатьсяна телеграм-канал, чтоб ничего не пропустить. 

Для движения вверх нужно пробить уровень сопротивления 95904 и закрепиться над ним.

Все балаболы, которые пишут про рост без конкретных условий и риска ничего не понимают в торговле и в трейдинге. Из-за таких околорыночников неопытные участники рынка уверуют в рост, наберут плеч и всё сольют либо будут сидеть длительное время в просадке. Так что просто кидайте таких говорунов  в игнор.    

В телеграм опубликован весь прогноз за пару месяцев. Кому интересно, подписывайтесь и отследите как всё четко отработало:https://t.me/HamsterKombat_analytics

Прошу в комментариях не писать свои идеи и мысли по рынку, мне они не нужны. Создавайте свои блоги и там пишите.

( Читать дальше )

🚂 По данным РЖД легко отслеживается динамика перевозки грузов, за каждым сырьём стоит та или иная компания, поэтому на основе показателей можно сделать вывод об успешности сектора (конечно, необходима ещё цена сырья, и не все используют только ЖД для транспортировки). Давайте рассмотрим данные за декабрь:

💬 В декабре погрузка составила 99,3 млн тонн (-1,4% г/г, в ноябре — 96,9 млн тонн), 7 месяцев подряд погрузки ниже 100 млн тонн, но в декабре минус не такой серьёзный из-за плюсовой динамики в перевозке угля, правительство всё-таки обратило внимание на кризис в данной отрасли и обнулило экспортные пошлины на весь декабрь. Напомню вам, что последний раз положительная динамика была показана в сентябре 2023 г. (100,9 млн тонн, +0,2% г/г), как итог — 15 месяцев подряд снижения.

💬 Погрузка за 2024 г. составила 1181,4 млн тонн (-4,1% г/г), данное снижение чувствительно ещё тем, что данные цифры сопоставимы с кризисным 2009 годом (даже в ковид было лучше), худшие результаты за последние 15 лет.

( Читать дальше )