инвестор

Это график соотношение цены и прибыли S&P 500, самый популярный мультипликатор для оценки компаний P/E.

Как видим, акции компаний находятся в зоне экстремального пузыря и сильно перекуплены, но не так сильно как в кризис 2008 или пузырь доткомов.
С другой стороны, весь P/E S&P 500 тащат на себе акции технологических компаний или правильнее будет сказать: акции высокой капитализации.

А теперь представьте, если в основном растут техи (или акции высокой капитализации), то учитывая данный график, можно только себе представить как перекуплены акции техов (или акций компаний высокой капитализации). 

Ну и ещё хочу обратить ваше внимание на то, что зона справедливой стоимости (зелёная зона на графике), частенько магнитит к себе.
Когда? И почему? Случится то, что приведёт P/E S&P 500 в зелёную зону…??.. Впереди же по данным мировых аналитических агентств и организаций нас ждёт только экономическое восстановление)

( Читать дальше )

Кредиторы США считают, что пространство для снижения ставок по ипотеке ещё есть и даже много, и более того, в 2021 году по прогнозам ставки по ипотеке будут снижаться.

Последнее значение индекса цен на жилье Case-Shiller в США, которое имеет двухмесячный лаг, показывал рост цен на 8,4% в октябре.

Это очень интересно, так как пару дней назад Эванс из ФРС заявлял, что мы можем увидеть разовое повышение цен на строительные материалы из-за ограничений предложения. Цены на сталь растут, цены на нефть растут, цены на жильё растут, пространство для снижения ставок по ипотеке есть, инфляционные ожидания растут, доходность по 10-летним облигациям растёт, а значит рост инфляции в США к весне может быть даже выше прогнозов.

☝🏻Кларида из ФРС вчера тоже заявил о том, что к весне инфляция в США перешагнёт 2% из-за сезонного фактора.

Смущает только то, что безработица в США остаётся высокой на росте инфляции в момент пандемии. Получается снижение безработицы будет ещё сильнее ускорять инфляцию и пока всё складывается так, что пандемия весной останется, а стимулирующие меры начнут тормозить (не сворачивать).

( Читать дальше )

Двенадцать лет назад я открыл брокерский счёт. В то время многие открывали брокерские счета и начинали делать первые свои инвестиции. Люди вокруг меня приносили брокерам небольшие суммы, от пятьсот тысяч рублей до миллиона, не больше. Дивидендная доходность нашего рынка равнялась в среднем 14% годовых. Сейчас у всех, кто все дивиденды реинвестировал обратно в российские акции, пакеты акций оцениваются от пяти, до десяти миллионов рублей. Ну конечно олигархами никто не стал, но чувствуют люди себя намного уверенней тех, кто 12 лет назад в акции вкладываться не стал. С тех пор российские компании увеличили суммы направляемые на дивиденды, хотя дивидендная доходность и упала за счёт роста стоимости акций, но сумма получаемых дивидендов существенно выросла у всех кто покупал акции 12 лет назад. Правда в процентном соотношении от выросшего в пять-десять раз портфеля, дивиденды стали меньше. Вот такие итоги у простых людей, не читающих всякие трейдерские форумы.
Наблюдая за друзьями, коллегами на работе, короче всеми, для кого инвестиции не являются их профессиональной деятельностью, и зная их результаты за 12 лет, что подавляющее большинство из них, за эти годы удесятерили свой депозит, мне хочется понять, почему на Смартлабе и МФД я вижу совсем другую картину? Почему участники, написавшие что они на рынке много лет, регистрируются на ЛЧИ с первоначальным капиталом равным жалким сто тысячам. Если они пришли на рынок более 12 лет назад, то их капитал должен быть как минимум десять миллионов. Я же не думаю, что когда они решили 12 лет назад профессионально заняться трейдингом, они принесли на рынок денег меньше миллиона, ну иначе это бы было смешно. А если так, то сейчас у этих профессионалов, счёт не может быть меньше десяти миллионов.
Кто-то нас держит за идиотов.

Индекс страха по дневным (vix  на s&p500: скользящая средняя от амплитуды): рост.

Личное мнение:
советую не иметь лонгов по энергетическим, банковским, металлургическим и др. циклическим акциям:
высокая вероятность сильного падения (вероятности 100% не бывает).                                                                       

То же самое я говорил в феврале 2020г. в 6 выпуске youtube (после этого в марте 2020г.был обвал).                                                                                       
Раз почти все аналитики ждут роста рынков и падения доллара
(почти все крупные банки и др. брокеры советуют покупать), то,
раз стала расти волатильность, падение стало бы очень логичным.
БРОКЕРАМ НАПЛЕВАТЬ НА ВАШИ ДЕНЬГИ, А ШОРТАМИ КЛИЕНТОВ НЕ ЗАМАНИШЬ.

( Читать дальше )

2020 уже позади – наконец-то – самое время доедать новогодние салатики,
ходить в гости к друзьям и близким, а так же строить планы на ближайший год.
Наверняка кто то планирует покупку нового смартфона или даже автомобиля,
а кто то планирует поступить в вуз. НО перед тем как начать планировать,
нужно оглянуться назад и подвести итог 2020.
Всем привет дорогие друзья с вами Евгений. И сегодня я подведу итоги уходящего 2020
года как для себя, так и для канала. А так же расскажу что вас ждет со мной в 2021 году.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Основные биржевые термины:
Фондовая биржа, Брокер, Торговая сессия, Эмитент, Эмиссия, Котировки, Биржевой график, Тикер, High, Low, Купон, Дивиденд, Дивидендная отсечка, Сплит, Байбек, Капитализация, Ликвидность, Быки, Медведи, Трейдеры, Фундаментал, Технический анализ, Уровень поддержки, Уровень сопротивления, Коррекция, Линия тренда, Объем торгов, Риск, Первичный и вторичный рынок, Премаркет, Постмаркет, Свеча, Фрейм, Заявка, Стопы, Отчет, Волатильность.


( Читать дальше )

Классический обман зрения: цена за первую неделю упала на 10%, и за вторую на 10%. И мы можем сказать, что во вторую неделю актив потерял в стоимости меньше.
Свежий пример:

Акции Moderna c 8.12 по 16.12 упали на 19% (на $32),
а с 16.12 по 22.12 на 8% ($11).
Вчера падение составило 9% или 12,4 доллара США. 
Сейчас (23.12.20) на премаркете снижение ещё на 4,5% или $5,7.

Из вышеприведенного: если вы инвестор и никогда не усредняетесь (молодцы), то для вас основные потери в акциях MRNA произошли 1.5 недели назад ($32), а то, что наблюдаем сейчас — это убыток лишь в $16,7 (5,7+11). Психологически, это важная деталь. 

Если считать убытки в базовой валюте инструмента, то просадки пережидать легче (если они вообще вас волнуют). А если смотреть на то, как актив ежедневно теряет 10%, то кажется, что вы каждый день теряете одинаковую сумму. А это совершенно не так.

Удачи, Мир в экономике

( Читать дальше )