отчетность

Сезон большой отчетности продолжается. Многострадальный угольный гигант Мечел опубликовал результаты по МСФО за 2024 год.

Ровно год назад я разбирал результаты Мечела за 2023-й. Тогда прибыль компании рухнула в 3 раза, инвесторы потеряли всякую веру в дивиденды, но хотя бы сократился валютный долг. Давайте посмотрим, что изменилось.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Яндекс, Фосагро, Газпромнефти, НОВАТЭКа, Норникеля и Северстали.

💼Стыдно признаваться, но да — я держу в портфеле бумаги Мечела. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⛏️О компании

🏭Мечел — горно-металлургический холдинг, объединяющий более 20 горнодобывающих, металлургических и электрогенерирующих компаний. Председатель совета директоров и крупнейший акционер — Игорь Зюзин.

( Читать дальше )

👀 2024 год для #Русагро получился неоднозначным. С одной стороны, выручка выросла на 20% до 367 млрд руб., а компания продолжает увеличивать производство. С другой – не все сегменты показали позитивную динамику.

🔔 Драйверы роста

🔍 Главным локомотивом выручки стал масложировой сегмент. Консолидация НМЖК и модернизация заводов помогли увеличить продажи промышленной продукции на 46%, а производство сырого масла – на 55%. В итоге сегмент обеспечил более половины всей выручки компании.

🛡 Сахарный бизнес тоже прибавил, но скромнее – +5% к выручке и +1% к продажам. Увеличение объемов на 13% помогло компенсировать запрет экспорта сахара в середине года.

💬 Слабые места

🔥 Сельскохозяйственный сегмент оказался под ударом:

🔹 Продажи зерна упали на 11%, масличных – на 36%, свеклы – на 25%.
🔹 Причина – неблагоприятные погодные условия и снижение урожайности.

🔝 Мясное производство пострадало от вспышки АЧС в 2023 году. В 2024-м объемы снизились на 7-8%, но в конце года началось восстановление, и динамика может улучшиться.

( Читать дальше )

Распадская представила операционные и финансовые результаты за 2024 год. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какой потенциал у акций. 

Начнём с операционных результатов👉

Объем добычи рядового угля снизился на 2% по сравнению с 2023 годом и составил 18,5 млн тонн.

Объём продаж👉


( Читать дальше )

Напомню, что фонд прекратил привлекать средства в декабре 2023-го года. А значит 2024-й год стал первым полным календарным годом, когда фонд работал «чисто на свои». Собственно поэтому результаты фонда в завершенном году представляют для меня интерес. Сначала будут сводные цифры из ежемесячных отчетов за 2024-й года, а потом — прогноз возможной доходности.

Структура активов и доходов фонда

Тут особых изменений нет — денежных средств все еще много (это ни хорошо, ни плохо):

• 78,8% активов — недвижимость
• 20,7% — денежные средства на депозитах
• 0,5% — дебиторская задолженность

Структура доходов за весь 2024-й год:

• 58,4% всех денег принесли арендные платежи по недвижимости
• 29% — проценты по депозитам;
• 12,5% — прочие доходы.

Прибыль (все доходы минус все расходы) за 2024-й год составила 9,75 млрд рублей (10 831 руб на пай), а пайщикам было выплачено 9,38 млрд рублей (10 429 руб на пай), что вкупе с положительной переоценки стоимости объектов недвижимости привело к росту СЧА со 104 780 руб на пай до 112 925 руб (на конец декабря 2024-го).

( Читать дальше )

Флагманский российский IT-гигант выкатил результаты по МСФО за 2024 год.

Ровно год назад я разбирал результаты Яндекса за 2023-й. Тогда компания была ещё голландской, называлась Yandex N.V. и отчиталась сильно и уверенно на фоне продолжавшегося разделения бизнеса. Давайте посмотрим, что изменилось.

👉Ранее Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Фосагро, Газпромнефти, НОВАТЭКа, Норникеля и Северстали.

💼Держу в портфеле бумаги Яндекса. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📲О компании

🌐Яндекс — российская транснациональная IT-корпорация, владеющая одноимённой системой поиска в интернете, интернет-порталом и веб-службами в нескольких странах.

Наиболее заметное положение занимает на рынках России, Белоруссии и Казахстана.

( Читать дальше )

💭 2024 год стал для Аэрофлот прорывным – впервые с 2019 года компания закрыла год с прибылью. Финансовые показатели заметно улучшились, но сможет ли авиаперевозчик продолжить этот рост? Давайте разберёмся.

📈 Выручка и прибыль: рекордный год

🔼 Выручка выросла на 43,3% и составила 713 млрд руб., что даже выше докризисного 2019 года. Чистая прибыль – 22 млрд руб., против убытка 29,5 млрд руб. годом ранее. Казалось бы, отличные новости, но есть нюансы.

📉 IV квартал вышел слабым: убыток 4,4 млрд руб., в том числе из-за курсовых разниц. При этом расходы растут не менее быстрыми темпами – себестоимость увеличилась на 36,3%, а траты на керосин подскочили на 41,4%.

❓ Что помогло компании выйти в плюс?

🆒 Во-первых, увеличение пассажиропотока. Количество рейсов +14%, пассажиров на внутренних маршрутах +16,8%, на международных +25,7%. Занятость кресел достигла рекордных 88,3%, а средняя цена билета выросла до 7 538 рублей на 1000 км пути.

🔥 Во-вторых, эффективное управление расходами. Несмотря на рост затрат, Аэрофлот сумел обогнать инфляцию по выручке, что позволило показать хорошую валовую прибыль.

( Читать дальше )

🔗 Группа Астра завершила 2024 год с рекордными показателями. Компания продолжает захватывать рынок инфраструктурного ПО, масштабируя бизнес и укрепляя свои позиции в стратегически важных сегментах.

📈 78% рост отгрузок – новый рекорд

🔍 По итогам 2024 года отгрузки составили 20 млрд рублей, что на 78% больше, чем годом ранее. В IV квартале рост составил 61% (9,9 млрд рублей), что подтверждает устойчивый спрос на решения компании.

🛡 Главные драйверы успеха:

✔️ Масштабирование бизнеса и расширение клиентской базы (более 29 000 клиентов).
✔️ Развитие экосистемы: +28% новых партнёрских решений (всего 3 229 совместимых продуктов).
✔️ Ключевые проекты для крупнейших компаний: Сбер, ВТБ, Алроса, Европлан, Вило Рус.

⭐️ Компания активно участвует в проектах импортозамещения, реализуя масштабные миграции. Например, Магнитогорский металлургический комбинат переводит IT-инфраструктуру на решения Астры.

🖥 Продукты и инновации

🗓 В 2024 году Астра представила новые продукты, усилив своё лидерство:

( Читать дальше )

Чувствуете, с полей попахивает свеженькими дивидендами? Это ФосАгро выкатила результаты по МСФО за 2024 год и заодно сообщила о новой дивидендной выплате.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Газпромнефти, НОВАТЭКа, Норникеля и Северстали.

💼Держу в портфеле бумаги ФосАгро. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌻О компании

🌱ФосАгро — один из крупнейших в России и Европе производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья.

Компания владеет уникальной по своей экологичности и безопасности минерально-сырьевой базой, запасов которой хватит примерно на 60 лет. Сырьё имеет магматическое происхождение, которое не связано с накоплением тяжелых токсичных металлов. 75% продукции идёт на экспорт.

🏭В активе — 5 производственных предприятий и собственная логистическая инфраструктура, в том числе два портовых терминала в Мурманской и Ленинградской областях. Также в состав ФосАгро входит единственный в РФ и один из ведущих в Европе НИИ по удобрениям и инсектофунгицидам — НИУИФ им. Я. В. Самойлова.

( Читать дальше )

Именно такой заголовок я увидел в одном из слайдов презентации компании к итогам работы в 2024 году. А еще Яндекс стал самой дорогой компанией Рунета. Сегодня разбираемся с финансовым отчетом Яндекса за полный 2024 год и прикинем перспективы бизнеса.

Итак, в отчетном периоде выручка Яндекса превысила 1 триллион рублей, продемонстрировав рост в 37% год к году. При этом компания прогнозирует рост выручки как минимум на 30% в 2025 году, а показатель скорр. EBITDA не менее 250 млрд руб. При таких масштабах заявленный прогноз — задача крайне амбициозная, но выполнимая. Фактически за 2025 год мы можем увидеть выручку в размере 1,4 трлн рублей. 

Выручку драйвят практически все сегменты бизнеса с динамикой от 30% до 57%. Поиск и портал нарастил выручку на 30%, а скорр. EBITDA увеличилась на 27%. Компания держит фокус на операционной эффективности и увеличивает маржинальность бизнеса, при этом не забывая реинвестировать заработанные деньги.

Сегмент Электронной коммерции, Райдтеха и Доставки также существенно нарастил выручку на 41% до 592,4 млрд рублей. А что самое главное, так это переход сегмента на положительную траекторию рентабельности по скорр. EBITDA. В этом году показатель составил 17,4 млрд рублей.

( Читать дальше )

ПАО «Полюс» (MOEX – PLZL) («Полюс» или «Компания») планирует опубликовать 5 марта 2025 года финансовые и производственные результаты за 2 полугодие и весь 2024 год.

Презентация для инвесторов и аналитиков с участием менеджмента Компании состоится 5 марта 2025 года в 13:00 по московскому времени.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=dfAiyBr3uUGpi17s-CbvYfA-B-B