трейдинг

Какие активы доступны российским инвесторам.

🌐 Вот же было время еще несколько лет назад. Россиянам были доступны инвестиции не только в российские, но и иностранные активы. Каких только стратегий нельзя было построить! Но из-за огромного количества санкций, российские инвесторы оказались практически отрезанными от западных рынков капитала. 

✍️ Что есть сейчас? Сделал краткий обзор активов, доступных для инвестирования. Я придерживаюсь широкой диверсификации, которая не раз себя оправдывала, и инвестирую практически во все активы. 



Неоднократно публиковал конспекты стратегий от различных инвесткомпаний:

• Стратегия Альфы: верим, что 2025 год будет лучше предыдущего
• Стратегия УК Доход: что держат в портфеле и почему
• Стратегия Т на 2025: вырастет почти все
• Стратегия БКС на 2025 год: высокая ставка — на полгода
• Стратегия ВТБ на 2025 год: что будет с рынком и рублем
• Стратегия Атон: наметился разворот на рынке акций

По мнению большинства аналитиков, в 2025 году может начаться цикл снижения ключевой ставки, который приведет к росту доходностей одних активов и снижению других. Добавим от них прогноз, что тогда будет происходить с активами.

( Читать дальше )

 
Газпром +1,4%

Точка входа ( СЛП )

Риск | Прибыль ( 1к 4 )

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

В сентябре прошлого года ФРС наконец снизила ставки, но доходность по всему спектру с тех пор только росла, пренебрежительно относясь к предполагаемому мозговому тресту ФРС. Global Rates & Money Flows был почти идеальным в прогнозировании ставок в течение последних пяти лет. Прочтите этот недавний отрывок:
Движущей силой волновых моделей Эллиотта является психология толпы и стадное поведение. Это одинаково на всех рынках. Однако облигации, векселя и валюты не ведут себя так же, как вечный 5-вверх, 3-вниз фондового рынка. Это то, что можно назвать «ограниченными» рынками. Доходность 10-летних казначейских облигаций США не находится на вечно восходящей или нисходящей траектории. Границы существуют. Никто не может исключить скачок доходности облигаций до 50% или 100%, но это было бы крайне необычно, и естественной тенденции, как на фондовом рынке, не существует. Еще несколько лет назад большинство людей думали, что ноль является нижней границей доходности облигаций. Это изменилось, когда многие облигации торговались с отрицательной доходностью.

( Читать дальше )

*Buy the dip (бай зе дип) дословно «выкупай падение»

Индекс МосБиржи в новом году чуть растерял рост Декабря. То ли на обещании нового пакета санкций, то ли на осознании что ставку ЦБ не будет спешить снижать. Самые забавные посты, на мой вкус, о том что рынок «перегрет» 😄

Коллеги, рынок всё ещё на дне, можно спокойно продолжить регулярные покупки дивидендных историй по хорошей цене. Небольшая внутренняя инструкция как это делаю сам.

• Покупки в рамках стратегии.
Придерживаться стратегии это основа. Если нет стратегии, а только рандомные покупки и продажи, то получить хороший результат можно только случайно.

Простой пример. Если стратегия дивидендная, то покупать надо дивидендные истории, а не те где избушки рисуют максимальную прибыль.

Или если есть ограничение на максимальный вес одной компании, допустим 5% от портфеля. То надо либо придерживаться стратегии, либо сначала проверить бектестом, а потом менять правила, либо признать что стратегии нет.

Ситуаций разных миллион, принцип один — покупки в рамках стратегии.

( Читать дальше )

В новый год я вошёл со скучным пенсионерским портфелем: треть в акциях (почти всё в лонг), треть в облигациях (замещайка и флоутер), треть «сухой порох» LQDT.

Главным фактором, который душил рынок акций весь прошлый год, была высокая ставка ЦБ. После октябрьского «финального» повышения ставки, ЦБ наконец-то взял в «ручное управление» выдачу почти всех типов кредитов (даже корпоративных) и есть надежда, что высокая реальная ставка в качестве меры по борьбе с кредитами больше будет не нужна. Новые нормативы и надбавки ЦБ вступают в силу в течение всего первого полугодия 2025, и, если не случится непредвиденного, ЦБ может по мере торможения кредита смягчать денежно-кредитную политику и дальше, вернув ставку на 16% и ниже до конца года.

Тем временем, остатки на депозитах россиян взлетели за год на 30% до 60+ трлн рублей, СЧА фондов ликвидности перешагнули 1 трлн — при текущей ставке эти суммы как снежный ком растут на 1% каждые 2.5 недели. Для сравнения, весь фри-флоут российского рынка акций стоит меньше 20 трлн рублей, а стоимость всей недвижимости, построенной в РФ в 2024 году, составляет около 5 трлн рублей.

( Читать дальше )

❗️Важный пост для всех, кто пришёл на рынок вдолгую

Напомню, что ребалансировка — это приведение долей активов в портфеле к планируемым для снижения риска.

Пример:
Допустим определи структуру портфеля 60/40 (акции/облигации), которая обладает своими характеристиками (историческая среднегодовая доходность, средняя волатильность и т.д.).

По прошествии некого времени структура портфеля изменилась и стала 80/20. Естественно, такой портфель обладает намного большим риском, чем портфель 60/40. Поэтому нужно привести 80/20 🔄 60/40 для снижения риска.

Как это можно сделать?

1️⃣Довнести деньги и купить активы, которые занимают доли меньше планируемых (в нашем примере — облигации)

Такой метод ребалансировки предпочтительней, когда портфель еще «молодой» и «небольшой по размеру», так как нетрудно довнесением денег привести доли к планируемым без потери ЛДВ.

2️⃣Продажа выросших активов и покупка просевших (в нашем примере — продажа акций и покупка облигаций)

В основном такой метод ребалансировки применяется уже к «большим» и «старым» портфелям. Продаете дорого — покупаете дёшево и еще и на налогах экономите (ЛДВ)

( Читать дальше )

Готовы узнать как накопить капитал? Эти советы помогут Вам его разогнать до небес. Если не помогут, значит Вы что-то делаете не так. Перечитайте их ещё раз и продолжайте делать снова и снова, пока не обнулитесь. Советы-то вредные. Хотя, кто-то во всё это верит.



Советы от гениальных мировых инвесторов (конечно же нет, я практически всё придумал, чтобы Вы нажали на этот пост 😏)

1. Покупай хорошие активы, а плохие активы не покупай.
2. Сжимай пружины и иксы будут неизбежны.
3. Покупай акции тогда, когда они дешёвы.
4. Всегда прислушивайся к мнению аналитиков. Они учились и никогда не ошибаются.
5. Читай как можно больше платных телеграм каналов. Эксперты не выдают экспертность бесплатно.
6. Совершай как можно больше сделок на бирже, диверсифицируй частоту покупок и продаж.
7. Кто не верит, что с 30 тысяч рублей можно сделать миллион — глупец. Не будь глупцом.
8. Будь как Баффет — родись в богатой и успешной семье.
9. Бери кредиты и покупай активы «с плечами». Большой капитал делают только большие деньги.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Вчерашняя торговая сессия обернулась слабостью в ожидании введения новых антироссийских санкций. На конец торгов Индекс МосБиржи просел на 2,4% — до 2773,12 пункта, индекс РТС потерял 2,97%, его значение составляет 854,03 пункта. На вечерней сессии снижение продолжилось.

Под большим давлением находится нефтегазовый сектор на фоне ожидающихся санкций США. Администрация Джо Байдена планирует до конца недели ввести санкции против двух нефтяных компаний из РФ. Четкого понимания, что это будут за компании до сих пор нет, но по слухах они могут коснуться, таких компаний как: Газпром нефть, Роснефть или Лукойл.

Помимо внутренних проблем связанных с высокой инфляцией, ростом заработных плат на фоне дефицита рабочей силы и пересмотром налогооблагаемой базы на первый план выходит внешней нагатив, которого тоже предостаточно:

От будущего президента Америки поступает много противоречивых заявлений: команды Дональда Трампа меняет подход к урегулированию конфликта на Украине. Ранее Трамп заявлял, что ему удастся остановить конфликт на Украине в течение одно дня, сейчас же речь идет о 6 месяцах.

( Читать дальше )

Продолжаю сравнивать распределения изменения цены, логарифмы, отцентрированые пo среднему, для 360 и 30 дней, отдельно графики положительных изменений (зеленые) и отрицательных (красные). Сравнение с нормальным (полупрозрачные зеленые и красные линии), как видно — не совпадает, и ассиметрия также заметна.

Микрософт, 360 дней


Микрософт, 30 дней



( Читать дальше )