buyback

Для любителей неликвида )
Вчера, 20.02.2012 на сайте Распадской появилась информация о том что подписаны первые договора купли-продажи акций со стороны покупателя.
Если предположить, что многие (особенно крупные) заявители акций по buy back оставались в кэше дабы не нести никаких рисков, то сейчас для них загорается зеленый свет для покупок. Объем таких покупок вероятно будет весьма большим, но условия бай бэка таковы, что покупки могут быть размазаны на длительный промежуток времени (до середины марта ориентировочно).
Тем не менее это может оказать существенную поддержку бумаге. Считаю что можно набирать по-маленьку лонг. В ближайшее время ожидаю пробой уровня 122 руб.
Стоит отметить что риски участников бай бэк все таки остаются — выкуп все еще может быть отменен по решению суда или по результатам проверки ФСФР. Однако на данном этапе — когда у вас на руках подписанный договор, риск можно считать оправданным.

        ООО «Объединенная компания РусАл управление инвестициями» (владеет 25% акций ГМК «Норильский никель» (РТС: GMKN) ) 17 января подало иск в Арбитражный суд Красноярского края о признании недействительными решений, принятых советом директоров ГМК на заседаниях 13 и 21 сентября 2011года, следует из материалов суда.
        13 сентября прошлого года совет директоров «Норникеля» одобрил проведение buyback по $306 за акцию и $30,6 за ADR общей суммой до $4,5 млрд. Оферта акционерам предусматривала выкуп до 7,71% ее уставного капитала. 21 сентября совет выбрал для совершения buyback 100%-ную «дочку» ГМК, Norilsk Nickel Investments Ltd.
        В «РусАле» «Интерфаксу» подтвердили, что алюминиевая компания оспаривает решения о buyback. «Норникель» заявил, что «РусАл» не в первый раз оспаривает действия менеджмента компании, и что кроме трат времени и денег ни «РусАлу», ни «Норникелю» данные действия не принесли. «У нас нет никаких оснований полагать, что в этот раз у
»РусАла" есть какие-то аргументы, которые позволили бы ему оспорить решения, принятые советом директоров «Норникеля». Все корпоративные процедуры компания проводит в соответствии с лучшими мировыми практиками, и ни о каких нарушениях прав акционеров здесь речи идти не может", — говорится в сообщении «Норникеля».
        Источник, близкий к одной из сторон этого судебного процесса, пояснил «Интерфаксу», что «РусАл» мотивирует свое требование тем, что buyback должен был санкционироваться правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в стратегические отрасли.
        По мнению «РусАла», buyback мог требовать разрешения регулятора по двум причинам. Доля зарубежных «дочек» ГМК в капитале «Норникеля» в ходе сделки превышала 10% (по законодательству, действующему на тот момент, согласование правительственной комиссии нужно было в случае превышения 10%-ного рубежа владения лиц с иностранной юрисдикцией в уставном капитале компании стратегической отрасли РФ, сейчас норма увеличена до 25% — ИФ); «Норникель» и «Интеррос» могут быть признаны одной группой лиц.
        В итоге «Норникель», чтобы временно избавиться от юридического статуса собственника более 10% акций, продал в ходе сделки репо 7,4% акций, принадлежащих другой своей «дочке», Corbiere Holdings, доведя суммарную долю казначейских акций до менее 10%. Правительственная комиссия не нашла оснований для рассмотрения buyback, а Федеральная антимонопольная служба не смогла доказать, что «Норникель» и «Интеррос» — одна группа лиц. 
       
        Как сообщалось, NN Investments завершила расчеты с акционерами и владельцами ADR в начале декабря прошлого года. «РусАл» ранее не пытался оспорить buyback NN, хотя отмечал, что обратный выкуп должен быть согласован правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестциий.
        В ходе buyback NN Investments получила заявки от владельцев 62,8% уставного капитала «Норникеля». «РусАл» в обратном выкупе не участвовал, однако это делал, по данным источников близких к ГМК, его союзник в корпоративном конфликте в «Норникеле» — «Металлоинвест» Алишера Усманова.
        Свое участие в buyback ранее подтверждал «Интеррос», не уточняя объем (по данным источников на рынке, у «Интерроса» заложено 10% из 30%-ного пакета, следовательно, предложение этих 10% к выкупу было затруднительно, хотя и возможно). Источники, близкие к акционерам ГМК, сообщали, что всем пакетом участвовал холдинг «Металлоинвест» Алишера Усманова, контролирующий 3,9% акций «Норильского никеля». «Дочка» «Норникеля» Corbiere (9,23%, позднее совершила
сделку репо на 7,4%), по информации источника, близкого к «Норникелю», в buyback не участвовала. Об участии Trafigura не сообщается.
        Основным акционером «Норникеля» является холдинг «Интеррос» Владимира Потанина, который до buyback контролировал до 30% акций ГМК. «РусАлу» до buyback принадлежало 25,13%, нидерландскому трейдеру Trafigura и его структурам — около 8%, «Металлоинвесту» — около 4%. «Дочка» «Норникеля», Corbiere контролировала
9,23% акций. Соотношение долей акционеров изменится после подведения итогов buyback и возможного погашения части приобретенных бумаг.



Служба финансово-экономической информации
[email protected]
[email protected]
 

Приветствую всех, хочу для себя и для тех, кому интересен опыт новичка, подвести итог 1-ого года своих спекуляций на бирже.
К  слову начал я торговать немного в 2008, потом немного торговал в 2009, 2010. В основном каждый раз я бросал, через 1-1,5 месяца теряя часть депозита.  Потери за эти 3 года составили 36 т.р при депозите 50-100 т.р в каждый  из годов.
 
На сегодняшний день непрерывный опыт на бирже составил 1 год.
Падение в 2008 видел частично, но Сбер помню по 15 р :-) и падение Доу почти на 1000п. за вечер :-)
 
Войти в рынок не получалось как-то, потери отбивали желание учится трейдерству, как только терял, сразу уходил в работу и забывал на год.
В этом году, традиционно :-) влез в рынок в июле, ну и началась новая страница в моей жизни.
Прежде чем рассказать как все было, хочу сказать, что я не совсем уверен когда мне везло за эти годы. Есть предположение, что везло, когда терял и жил без биржи, в то же время в 2011 заработал денег и вроде это тоже везение как многие скажут, да это везение в плане ситуации, но в целом как это отразится на моей жизни, теперь не ясно повезло все же или нет.


( Читать дальше )

По мотивам вот этого: http://www.forbes.ru/sobytiya-opinion/kompanii/77021-voina-za-nikel-pochemu-deripaska-suditsya-s-potaninym-po-vsemu-miru было бы интересно знать мнение участников... А то и правда, что-то замолчали про НорНикель Фсе :))) Вдруг и правда учасники разбирательства набросятся на рынок и выкупят ФсИо во имя увеличения их долей...

nnbuyback.narod.ru/hod_ocheredi/

По этой ссылке можно понять что происходит у здания компьютершера.

Пишут что приехали машины с Омоном, блокируют метро и т.п..

Сообщения о том, что в понедельник правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестицийможет рассмотреть вопрос законности buyback «Норникеля», вызвали снижение котировок ГМК. Однако позднее появилась информация, что buyback «Норильского никеля» не попал под внимание правительства, и этого вопроса нет в повестке сегодняшнего заседания кабинета министров.

www.vedomosti.ru/finance/analytics/23412/uk_finam_menedzhment_ozhidaet_prodolzheniya_rosta_v

Мда… этого и следовало ожидать. Получается до 28 октября должно быть известно за кого Путин.
Если Путин одобрит(не будет суда), то скорее всего сделка состоится?

http://www.kommersant.ru/doc/1799585?isSearch=True

ГМК Норильский никель проведет «технический» выкуп акций после завершения текущего buyback. Об этом сообщил информагенству «Интерфакс»  президент компании Андрей Клишас.
Эта операция позволит компании перевести 7.71% акций, выкупленных 100%-ной «дочкой» NN  Investments в ходе buyback, на баланс ОАО ГМК Норильский Никель.
«Акции, выкупленные NN Investments, необходимо перевести на баланс материнской  компании  для полного или частичного их погашения, которое «Норникель» считает стратегически верным», — заявил агентству Клишас.
«Необходимость проведения «технического» выкупа определяется российским законодательством, которое не признает казначейскими акции, находящиеся на балансе «дочерних» компаний, — комментирует Олег Петропавловский, аналитик ФГ БКС.
Согласно ожиданиям эксперта, «технический» выкуп, будет проводиться с серьезным дисконтом к текущей цене buyback ($306 за акцию) и 10-20% дисконтом к текущим рыночным ценам, что сделает участие рыночных инвесторов в нем невыгодным. Формально ГМК может назначить для этого выкупа любую цену, начиная от номинала (1 руб.). «Мы оцениваем данную новость как позитивную. — отмечает аналитик. — Погашение 7.71% акций, по нашим оценкам, приведет к росту цены акции Норникеля примерно на 10%, что частично компенсирует снижение котировок после завершения текущего buyback».
БКС Экспресс
 http://www.bcs-express.ru/digest/?article_id=74581