АКции

С момента выхода нашей стратегии на 2025 г. в середине декабря бумаги сталеваров прибавили 22–28% и торгуются с Р/Е 7–9,7х по текущим ценам. Это на 15–30% выше среднеисторических уровней. Отметим, что фундаментально взгляд на рынок стали не меняется. Из этого следует, что потенциал роста и избыточная доходность акций заметно снизились, что предполагает уже «Негативный» взгляд.

Главное

• Мировой рынок стали под давлением — котировки на многолетних минимумах.

• В 2025 г. вероятно умеренное восстановление цен, на 5–6%. Это уже заложено в нашей модели.

• Цены на сталь в РФ снизились на 7% с III квартала, существенного роста в 2025 г. не ждем.

• В 2024 г. внутренний спрос упал на 4–5%, причин для восстановления пока не видим.

• Относительно неплохие дивиденды ждем от НЛМК — с доходностью до 15% за 2024 г.

• Избыточная доходность снизилась — понижаем взгляд на сталеваров до «Негативного».

🚀📱Вконтакте сегодня растет на 6%. Откуда топливо?⛽️

Давайте разберем.

📊Основное из последнего отчета:
➖Рост выручки +22,6% г/г. В основном на онлайн-рекламе.✅

➖Чистый убыток вырос в 2,1 раза (с 11,3 до 24,6 млрд.руб)❎

➖Чистый долг вырос до 152 млрд рублей. В 2023 году долг был 123 млрд. руб.❎

➖ Рост средней месячной аудитории в России на 4%, до 87,9 млн, а дневной на 5%, до 56,8 млн пользователей.✅

Рост выручки и аудитории это конечно хорошо, но убытки и долги, довольно большие. Чтобы компания смогла значительно сократить долг и нарастить еще больше прибыли, потребуется не мало времени, но для людей сейчас важно другое.
Вы должны понимать, что покупка ВК осуществляется только на одном:
На ОЖИДАНИИ будущего успеха и прибыли. Все хотят заскочить в лодку, пока она не тронулась еще, как многие думают.

Вот мы плавно подошли к сегодняшним триггерам, что закрепили те самые ожидания будущего успеха и прибыли компании:👇

💥В Декабре 2024 года социальная сеть «ВКонтакте» впервые обошла▶️ YouTube по месячному охвату среди российских пользователей. Согласно данным компании Mediascope, месячный охват «ВКонтакте» составил почти 92 млн человек, тогда как YouTube — 89,6 млн.

Международные резервы РФ на 1 января 2025 года составили $609,068 млрд, что на 1,2% (или на $7,418 млрд) ниже показателя на начало декабря, говорится в сообщении ЦБ.

На 1 января 2024 года международные резервы РФ составляли $598,592 млрд.

tass.ru/ekonomika/22888213

The Goldman Sachs Group, Inc.
As of July 19, 2024, there were 315,799,555 shares of the registrant’s common stock outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/886982/000088698224000022/gs-20240630.htm
Капитализация на 15.01.2024г: $191,277 млрд

Общий долг на 31.12.2022г: $1,325 трлн
Общий долг на 31.12.2023г: $1,525 трлн
Общий долг на 31.12.2024г: $1,549 трлн

Выручка 2022г: $47,365 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $12,224 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $23,119 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $34,936 млрд
Выручка 2023г: $46,254 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $14,213 млрд
Выручка 6 мес 2024г: $26,944 млрд
Выручка 9 мес 2024г: $39,643 млрд
Выручка 2024г: $53,512 млрд

Прибыль 9 мес 2021г: $17,342 млрд
Прибыль 2021г: $21,635 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $9,935 млрд
Прибыль 2022г: $11,261 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $3,234 млрд
Прибыль 6 мес 2023г: $4,450 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $6,508 млрд
Прибыль 2023г: $8,516 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $4,132 млрд
Прибыль 6 мес 2024г: $7,175 млрд
Прибыль 9 мес 2024г: $10,156 млрд

Александр Новак провел заседание по повышению устойчивости финансового сектора и отдельных отраслей экономики

Участники обсудили условия поддержки устойчивости таких отраслей экономики, как жилищное строительство, производство автомобилей и железнодорожного подвижного состава.

Вице-премьер поручил Минпромторгу и Минстрою подготовить и направить в Минэкономразвития сводную информацию по ситуации в жилищном строительстве и производстве стройматериалов с предложениями по мерам поддержки этих отраслей.

Правительство продолжит поддерживать отечественную автомобильную промышленность, а также производство железнодорожного состава и сервисный сегмент этого рынка. В том числе поручено проработать потребность регионов в общественном транспорте, чтобы обеспечить равномерную загрузку отечественных предприятий по производству пассажирского транспорта и подвижного состава в соответствии со спросом.

Также будут проработаны меры поддержки экспорта продукции авто- и железнодорожных предприятий в дружественные страны.

Коллеги, добрый день всем🤝

Не секрет, что рынку для роста/падения сейчас требуется драйвер, которого попросту нет. 

🏦Всю неделю консолидируемся в канале 2800-2880 без явных попыток пойти выше/ниже границ.#IRUS на месте. 

Что может придать рынку ускорение в ближайшее время?

🏛Инфляция, на которую сейчас делается серьезный акцент, к тому же, после риторики ЦБ на последнем собрании, это будет чуть ли не ключевым фактором. 

Пока решений по покупке принимать не стоит, ранее говорил вам важный нюанс подобного на рынке. 

«Нет пробоя-жди откат»⚠️

Продуктивного дня и верных решений!🤝

Wells Fargo & Co.
As of October 22, 2024 – 3,329,490,659 shares of common stock, $1-2/3 par value were outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/72971/000007297124000243/wfc-20240930.htm
Капитализация на 15.01.2024г: $250,478 млрд

Общий долг на 31.12.2022г: $1,698.81 трлн
Общий долг на 31.12.2023г: $1,745.03 трлн
Общий долг на 31.12.2024г: $1,748.78 трлн

Выручка 2022г: $74,368 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $20,729 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $41,262 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $62,119 млрд
Выручка 2023г: $82,597 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $20,863 млрд
Выручка 6 мес 2024г: $41,552 млрд
Выручка 9 мес 2024г: $61,918 млрд
Выручка 2024г: $82,296 млрд

Прибыль 9 мес 2021г: $15,798 млрд
Прибыль 2021г: $21,548 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $10,522 млрд
Прибыль 2022г: $13,677 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $4,991 млрд
Прибыль 6 мес 2023г: $9,929 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $15,696 млрд
Прибыль 2023г: $19,142 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $4,619 млрд
Прибыль 6 мес 2024г: $9,529 млрд
Прибыль 9 мес 2024г: $14,643 млрд

ГАЗПРОМ: НАЧИНАЕТСЯ ОПТИМИЗАЦИЯ?

На днях появились новости о том, что Газпром собирается на 40% сократить (https://t.me/rian_ru/276531) число сотрудников центрального офиса. Оптимизация, вероятно, станет ответом на практически полное обнуление экспорта на европейском направлении, в связи с чем компания вынуждена высвобождать ресурсы изнутри.

Ранее Газпром объявил о сокращении программы капзатрат на 2025 год более, чем на 100 млрд рублей или около 3% капитализации национального достояния.

Наши коллеги, эксперты фондового рынка, ещё в октябре предсказывали, что в 2025 году в Газпроме начнётся оптимизация (https://t.me/natgas69/97) и подробно разбирали, какие инвестиционные возможности это открывает. Можно почитать полный текст (здесь (https://t.me/natgas69/97)). Главный вывод в том, что выигравшими от оптимизации Газпрома будут акционеры дочек Газпрома, которые теперь вынуждены будут питать материнскую структуру дивидендами по образцу дочек Россетей.

Самый большой потенциал роста акций может быть реализован в облгазах — это дочки Газпрома, которые занимаются распределением газа в регионах.