АКции

Понижаем рейтинг по акциям ДВМП с «Держать» до «Продавать» в свете сильного роста котировок, который мы считаем неоправданным.

Вместе с тем мы не меняем финансовых прогнозов и прочих оценок.

С момента последнего пересмотра целевой цены единственной новостью было изменение в структуре транспортного подразделения Росатома, но мы считаем, что преждевременно делать конкретные прогнозы, основываясь на этой информации.

В частности, эксперты Бюро промышленности и безопасности Минторга утверждают, что российские и китайские технологии якобы «представляют собой чрезмерный и неприемлемый риск для безопасности США». Американские власти опасаются, что современные машины, у которых есть доступ в интернет, способны «собирать чувствительную информацию», в том числе о водителях и владельцах автомобилей. Ограничительные меры также включают в себя запрет на продажу на территории Соединенных Штатов машин, произведенных в стране компаниями с российским или китайским участием.

В июне 2024 года министр торговли США Джина Раймондо заявила, что американские власти могут в интересах национальной безопасности страны либо запретить использование китайских электромобилей, либо определенным образом отрегулировать работу их программного обеспечения. 

tass.ru/ekonomika/22877477

Как многие уже могли догадаться, основной удар от новых санкций в очередной раз пришелся именно на бедный Совкомфлот.

❌ Большая часть судов которого теперь находится под ограничениями и оказывает серьезное давление на выручку.

А найти решение этой проблемы будет очень непросто, что приведет к продолжающемуся увеличению расходов.

💰 Которые в самом негативном сценарии действительно могут поставить под вопрос выплату дивидендов за 2024 год.

Что в совокупности с и без того не лучшими результатами бизнеса в очередной раз ухудшает его инвестиционный кейс.

❗️ Так что я понижаю целевую цену по акциям Совкомфлота до 120 рублей и уже не считаю его бумаги интересной идеей!

💼 А также напоминаю, что мы уже сформировали ЛУЧШИЙ ПОРТФЕЛЬ НА 2025 ГОД, который имеет отличное соотношение риска к потенциальной доходности.

Перечень акций из данного портфеля мы уже опубликовали в нашем tg, так что скорее переходи и смотри 👉 удалено

ВТБ еще в 2024ом году перестал зарабатывать на кредитах ритейлу, согласно отчетности ЦБ РФ
Корпоративный кредитный бизнес + прочие доходы (последнее как обычно) — должны обеспечивать прибыль ВТБ в 2025

Доля ритейла в пассивах у ВТБ самая высокая среди топ-30 банков
Для нормального банка, это было бы плохим знаком. но для ВТБ, являющегося фининстументом внешполитики и внутреней модерации среди «своих», это проблемой не является

По состоянию на 27 декабря международные резервы равнялись $611,3 млрд. Таким образом, за неделю они уменьшились на $1,8 млрд.

Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ. Они складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР, special drawing rights, расчетная денежная единица, используемая Международным валютным фондом, МВФ), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.

www.interfax.ru/business/1002853

🚗 Компания Каршеринг Руссия под брендом Делимобиль продолжает демонстрировать впечатляющий рост, несмотря на вызовы внешней экономической среды. За девять месяцев 2024 года компания успешно увеличила свою выручку и расширила автопарк, но столкнулась с сокращением чистой прибыли.

📈 Выручка компании в отчетный период выросла на 41,3%, составив 17,44 млрд рублей. Это впечатляющий рост, особенно на фоне увеличения автопарка на 26% и роста количества проданных минут на 24%. Однако, несмотря на стабильный рост выручки, чистая прибыль снизилась на 87,7%, составив всего 130,6 млн рублей, что является значительным ухудшением по сравнению с прошлым годом. Важно отметить, что прибыль до налогообложения также снизилась, хотя и не так резко — с 1,5 млрд руб. до 500 млн руб..

➕ Компания продолжает активно развивать свои ключевые направления: автопарк, географическое присутствие и операционную инфраструктуру. Ожидается, что расширение в новые города, такие как Уфа и Пермь, окажет позитивное влияние на дальнейший рост выручки и пользовательской базы.

Атаки беспилотниками на газоизмерительную станцию, обеспечивающую подачу газа по Турецкому потоку, всколыхнули европейских политиков. Глава МИД Венгрии Петер Сийярто назвал налёт украинских дронов на станцию Русская в Краснодарском крае угрозой для энергоснабжения Венгрии, подчеркнув, что любое такое действие должно считаться нападением на суверенитет страны. Однако отрезвляющими эти слова вряд ли станут, раз уж глава российского МИДА Сергей Лавров заявляет, что США  одобрили теракты против энергетической инфраструктуры РФ, и после взрывов Северных потоков пришло время вывести из строя Турецкий поток.



Очередное обострение случилось в минувшие выходные — 11 января на Кубань полетел рой беспилотников, чтобы взрывать и поджигать. Минобороны РФ в понедельник подвело итог, уточнив, что киевский режим с целью прекращения поставок газа в европейские страны, предпринял попытку атаки с применением 9 БПЛА самолетного типа по инфраструктуре КС Русская в населенном пункте Гай-Кодзор (Краснодарский край), обеспечивающей подачу газа по МГП Турецкий поток.