— Объём рынка высокодоходных облигаций составил 151,9 млрд руб. Всего в обращении находится 295 выпусков от 141 эмитента. Наибольшее влияние на увеличение объёма рынка оказало появление «падшего ангела» — Сегежа Групп.
— Высокодоходный сегмент продолжает во многом оставаться рынком трёх отраслей: строительства, микрофинансирования, лизинга.
— На первичном рынке эмитенты ВДО привлекли 56,5 млрд руб., размещение своих облигаций начали 95 эмитентов, инвесторам было предложено 142 новых выпуска. По итогам года можно с уверенностью говорить о закреплении крупных инвестиционных банков в высокодоходном сегменте, на них пришлось примерно 62% первичного рынка.
— С развитием рынка постепенно снижаются и комиссионные расходы эмитентов. Если в 2019 году рынок начинал со средних значений комиссии в 3% от объема размещения, то в 2024 году, видимо, стоимость размещений в среднем приблизится к 2%.
— Доходности бумаг, плавно снижающиеся первые 8 месяцев прошедшего года, по итогам года оказались выше январских значений. При этом рост доходностей облигаций не успевал за ростом доходности безрисковых ставок, если в начале года высокодоходные бумаги давали премию 8—11%, к концу года значение опустилось до 2—4,5%.
Наши текущие размещения:
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | СайтООО «Аквилон-лизинг» — небольшая лизинговая компания, расположенная в Пензе, работает на рынке лизинга более 17 лет. Компания специализируется на предоставлении в лизинг различных видов оборудования, дорожно-строительной техники и транспортных средств.
Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.
Наши текущие размещения:
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Со многими эмитентами мы провели прямые эфиры, где подробно говорили о их деятельности, финансовом положении дел и планах на облигационный рынок в 2024 году, ознакомиться можно по ссылкам:
🍀 МСБ-Лизинг (
Смотреть запись эфира
В гостях:
🔹Алексей Садчиков — генеральный директор ООО «Аквилон-Лизинг»
🔹Валерия Чучелова — зам.генерального директора по экономике и финансам ООО «Аквилон-Лизинг»
🔹Николай Леоненков — директор департамента корпоративных финансов АО «ИК „РИКОМ-ТРАСТ“
Ведущий — Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций
В четверг 18 января в 16:00 МСК в чате GoodBonds состоится эфир с эмитентом ООО «Аквилон-Лизинг» .
Ведущий — Илья Винокуров, член Совета Ассоцииации владельцев облигаций
В гостях:
Алексей Садчиков — генеральный директор ООО «Аквилон-Лизинг», Валерия Чучелова — зам.генерального директора по экономике и финансам ООО «Аквилон-Лизинг»,
Олег Абелев — начальник аналитического отдела ИК «РИКОМ-ТРАСТ», Николай Леоненков — директор департамента корпоративных финансов АО «ИК „РИКОМ-ТРАСТ
Аквилон-Лизинг — лизинговая компания из Пензы, работающая на рынке лизинга более 17 лет. Компания специализируется на предоставлении в лизинг различных видов оборудования, дорожно-строительной техники и транспортных средств. 6 июня 2023 РА АКРА повысило кредитный рейтинг ООО «Аквилон-Лизинг» до уровня BB+(ru), изменив прогноз на стабильный.
Команда ИК Иволга Капитал подготовила полноценный обзор по рынку лизинга, проанализировав отчетности публичных компаний-эмитентов облигаций по итогам 3 квартала 2023 года:
Короткое резюме:
— Лизинговая отрасль остаётся одной из крупнейших в сегменте высокодоходных облигаций По итогам августа 2023 года на рынке ВДО присутствует 20 лизинговых компаний, в обращении находится 56 выпусков общим объёмом ~ 12,7 млрд рублей.
— Большинство компаний из выборки увеличили масштаб бизнеса за первое полугодие 2023 года. В большинстве случаев рост бизнеса обеспечивался заёмными средствами, что увеличило среднюю долговую нагрузку в сегменте.