Акции РФ

Как можно охарактеризовать ситуацию в палладии? Неопределенность.

Моя идея формирования клина с потенциалом разворота сломана. Сигнала не дали, разворот тоже.

Небольшие корректировки текущего снижения привели меня к такому сценарию.




Ключевым моментом в разметке я вижу треугольник. Его обратный пробой должен подтвердить завершение длительного нисходящего тренда.

Также обращаю внимание, что более ранний признак завершения текущего снижения разворот на 85.4% от крайнего младшего цикла. По сути, выход выше уже должен будет насторожить и настроить на возможное изменение направления.

Однако, это то, что мы хотим слышать. По факту нет дивера, нет выхода из вил, то есть нет ничего, говорящего о выходе.

А значит, с точки зрения планирования сделок, более рационально рассматривать шорт при консолидации в текущей области. Пример такой консолидации я обозначил.

( Читать дальше )

Эта тема все чаще всплывает в новостных лентах. Управление Конгресса по бюджету на днях подсчитало, что дефолт летом 2023 г. неизбежен, даже если потолок госдолга будет в очередной раз поднят. Разберемся, что это значит для россиян. 

Что с потолком госдолга США 

Если верить цифрам, которые приводит профильное управление (а оно обычно вне политики и просто выдает оценки), то дефицит бюджета не удастся покрыть вне зависимости от того, договорятся две партии или нет. И это плохой для США сигнал. 

Потолок был достигнут еще в январе ($31,4 трлн). Сейчас расходы Минфина США удается покрыть за счет экстренным мер. По факту они берут остатки на счетах, которые не должны были быть востребованы до осени, и перебрасывают на более экстренные нужды. 

В Конгрессе идет борьба между республиканцами, которые блокируют поднятие потолка (они требуют резать расходы), и демократами (они пугают дефолтом, но резать не хотят). Интрига в том, на какой сумме сойдутся. По оценке бюджетного управления, это уже не так важно: неплатежи все равно будут, а это грозит техническим дефолтом.  

Чем технический дефолт отличается от обычного 


( Читать дальше )

Совкомфлот – российская компания, которая занимается морской транспортировкой нефти и газа, а также обслуживанием шельфовой разведки. Название происходит от словосочетания «современный коммерческий флот» и не имеет никакого отношения к Советскому Союзу😊

Структура акционерного капитала

IPO Совкомфлота было произведено в 2020 году и вошло в число наиболее неудачных в современной российской истории. До IPO 100% акций принадлежало государству. В ходе приватизации РФ планировала оставить себе 75% + 1 акция. Однако в итоге удалось разместить чуть больше 20% акций вместо планируемых 25%.

Сразу после IPO акции резко упали: с 105 рублей (цена размещения) до 93,5 рублей к концу 2020 года.

В ноябре 2020 года андеррайтеры исполнили пут-опцион в отношении 37,2 млн акций по 99,6 рублей, чтобы стабилизировать падение, но это не помогло.

К концу 2021 года акции упали уже до 76,92 рублей (–26,74% с момента IPO), к концу 2022 – до 38,35 рублей (–63,5%). При этом в октябре 2022 акции Совкомфлота падали до рекордного минимума в 29,92 рублей (–71,5%).

Сейчас акции немного подросли и торгуются за 45 рублей, но это всё ещё убыток с момента IPO (–57%).

В общем, Совкомфлот стал аналогом народного IPO ВТБ, «прогремевшего» в 00-х годах. Честно говоря, я не совсем понимаю людей, покупавших в 2020 году акции Совкомфлота с двузначными мультипликаторами, однозначной дивидендной доходностью и навесом нефтяного кризиса 2020-го года. На мой взгляд, тогда стоило продавать акции в 2-2,5 раза дешевле – это больше бы соответствовало справедливой стоимости. Но что произошло – то произошло.

На сегодняшний день контролирующим акционером Совкомфлота является Российская Федерация, ей принадлежит 82,8% акций. Ещё 1,6% составляет квазиказначейский пакет, принадлежащий дочке – СКФ Арктика. 15,6% акций находятся в свободном обращении и доступные на покупке на Мосбирже по тикеру FLOT.

Структура выручки

( Читать дальше )

Дивиденды (dividendum от лат. — то, что принадлежит разделу) — часть прибыли акционерного общества, распределяемая между акционерами, коими мы с вами, дорогие инвесторы и являемся, если, конечно, на момент даты отсечки реестра акционеров кто-то из нас владел акциями компании, которая собирается выплатить.

Зачем вообще платить дивиденды? Ну, чтобы порадовать акционеров, ясно как день. Но что получается, что и рядовой частный инвестор, у кого одна две или три акции, и держатель контрольного пакета акций, заинтересованы в выплате дивидендов. Кто-то получит рубль, а кто-то миллион, все по-честному, согласно доли)

Для чего я вкладываюсь в акции (дивидендные), все очень просто, я хочу дивиденды, потому что это базовая идея акционерного общества — распределять прибыль среди акционеров и не важно, одна у тебя акция или миллион, получат все!

Я нахожусь в стадии накопления капитала. Моя задача проста, к определенному времени иметь как можно больше акций (в абсолютном их выражении, в количестве штук)

( Читать дальше )

Доброе утро    
21 февраля 2023    
IMOEX +0,7%

Сегодня исторический день. На протяжении трех веков Россией правила династия Романовых. За это
время сменилось 17 правителей. Именно этот род ускорил развитие государства. Романовы расширили границы страны, превратили царство в империю.

#PLZL Полюс: производственные результаты за 2П2022

События сегодня:
‼️ Президент Путин огласит послание Федеральному собранию (12:00 мск)

✔️Запас рублевой ликвидности банков РФ в январе сократился на 0,9 трлн руб. — ЦБ
✔️Потребительское кредитование в РФ в январе выросло на 0,5% — ЦБ РФ
✔️Банкам придется ужесточить стандарты кредитования в феврале-марте для соблюдения макропруденциальных лимитов — ЦБ РФ
✔️Дивиденды Мосбиржи за 2022 год могут составить 8,2 рубля на акцию с доходностью около 8% — Финам
✔️ Чистая прибыль банков России в январе — 258 млрд руб (+50% г/г)

Хороших нам торгов! 

Российский фондовый рынок завершил в понедельник основную торговую сессию ростом. Индекс МосБиржи $IMOEX закрылся на отметке 2183,57п., прибавив +0,68%. Положительную динамику показали акции: Полюс +2,9%, Сургнфгз +2,7% и iИСКЧ +2,6%. Котировки валютной пары USD/RUB выросли и составили 74,5 руб. (+0,28%).

График индекса МосБиржи $IMOEX начал вчерашний день со снижения, однако после обеда стабилизировался и начал расти. Как итог, мы опять смогли закрыться выше важной отметки 2165п. Такое поведение индекса дает надежду на более сильный отскок в область 2210 – 2220п. (+1,5%). Нисходящий тренд пока имеет преобладающую силу, но не нельзя исключать возможность, что рынок нащупал локальное дно и мы можем увидеть более продолжительный рост.

Валютная пара $USDRUB после небольшого отката продолжила рост. Следующая цель — это зона 80 — 80,5 руб.

( Читать дальше )

Итак, речь была о консолидациях в российских активах, которые «жмутся» к минимумам, но еще не обновили.

Для входа ищем на рынке активы, соответствующие двум правилам:

▪️Поджатие к минимуму
▪️Появление сигнала на продолжение

Так, Лукойл (в качестве примера, но не единственный на рынке) соответствует обоим критериям.

Здесь формируется паттерн треугольник, который может торговаться агрессивно и консервативно.

🔹Агрессивно — на достижении коррекции 61.8% от размера последнего движения треугольника внутри. Сделка рисковая, но соотношение R растет раза в два с половиной от обычного входа.

🔹Консервативно — предполагает стандартный пробой локального минимума на 3804.0. Сделка безопасная, но прибыль минимальная (хотя кто откажется от любой прибыли сейчас).

Вот и все вводные. По аналогии можно «прошерстить» рынок и найти еще сделок, чем, собственно сейчас и занимаюсь для сервиса сигналов.

( Читать дальше )

1) В течение дня совершать очень много сделок с одним и тем же активом, чтобы комиссии съели ваш капитал;

2) Закинуть все деньги в 1 акцию или криптовалюту, которая у всех на слуху;

3) Купить мусорные облигации какой-нибудь «шарашкиной конторы» в долговой яме и ждать дефолта;

4) Взять любой актив с плечом > 1;

5) Оформить кредит на инвестиции;

6) Купить скам-монету или токен с анонимными создателями, плохой токеномикой и бесполезным функционалом;

7) Перевести крипту не по той сети, что поддерживает кошелёк;

8) Ошибиться с адресом криптовалюты на кошельке при транзакции;

9) Рассказать другим свою seed-фразу (12 английских слов) и пароль от криптокошелька;

10) Покупать активы по советам блогеров;

11) Повторять за моими сделками в портфеле;

12) Переоценить свою устойчивость к риску, чтобы на сильных просадках продать все активы;

13) Инвестировать через брокера, у которого нет лицензии своего регулятора;

14) Покупать активы по торговым сигналам в telegram;

( Читать дальше )

Хочу осветить тему не эффективного менеджмента у публичных компаний, что и приводит к просадкам в портфелях инвесторов. Часто бывает так, что инвесторы смотрят на фундаментальные показатели, и, если с долгами порядок, рентабельность на уровне, да еще и акции стоят недорого по мультипликаторам – приобретают такие акции. Фундаментальные показатели — это здорово, спору нет. Но фундаментал не ограничивается одними лишь мультипликаторами. Конечно, я понимаю, читать длинные отчеты компаний – довольно скучное занятие. Но, к сожалению, это необходимо. Или к счастью, ведь если бы все их читали – на ком бы мы с вами зарабатывали? А рынок именно так и работает – прибыль одного за счет убытка другого, и наоборот. Ведь как начинаются рыночные обвалы? Один крупный игрок начинает продавать свои позиции и тут другие включаются в эту игру под названием «Продай раньше других». Ведь кто продаст последним, или вовсе не продаст – останется с существенной просадкой в портфеле. Бывает и игра наоборот, всегда следующая за предыдущей, и называется она «Купи раньше других». В этом случае остальные игроки подключаются, так как боятся остаться с кэшем, когда все акции уже сильно подросли.

👆Так, это я отвлекся. Говорили мы о том, что читать отчеты компаний просто необходимо, ведь только так мы сможем узнать многие нюансы, которые подскажут нам, что даже не смотря на хорошие мультипликаторы – у компании есть ДРУГИЕ проблемы. Такие как НЕэффективный менеджмент. Вот о нём мы сейчас и поговорим подробней.

Признаюсь, это не статья, а сценарий для Youtube. Вот ссылка на видео - 

( Читать дальше )

Стоит ли инвестировать в «Яндекс», который на этой неделе представил очень сильные результаты? В очередном выпуске шоу «Без плохих новостей» Максим Шеин ищет слабые места в отчете главной IT-компании России. Пришлось рассмотреть его буквально под микроскопом!

 

( Читать дальше )