Ежемесячный обзор по нашему портфелю акций. Макроэкономическая картина, результаты по отдельным секторам и компаниям. Разбираем период с 18.12.2021 по 18.01.2022. Обзор за предыдущий месяц можете почитать по ссылке.
Макроэкономика. Инфляция продолжает разгоняться, в США ускорилась с 4,9% до 5,5%, в Еврозоне 2,6% (2,5% в ноябре). Это ведёт к росту ожиданий участников рынка относительно повышения учётной ставки ФРС в 2022-2023 гг. Тем не менее ФРС и ЕЦБ продолжают высказывать осторожное мнение в части ужесточения денежно-кредитной политики, несмотря на критику. На текущий момент консенсус предполагает, что состоится 4 повышения ставки ФРС в течение 2022 г. Отдельные аналитики уже говорят, что учитывают в ценах 6 повышений ставки. Как мы не однократно писали ранее, рост ставок неизбежно должен привести к переоценке акций, особенно растущих компаний, т.к. их прибыли заложены в финансовых моделях только в отдалённом будущем. Мы надеемся, что коррекция продолжится, и мы увидим более низкие цены. Нельзя исключать и возможность очередного выкупа коррекции.
Все знают кто в телеге, что я любитель крипты в плане быстрых спекуляций, любитель ванильных опционов (пощекотать нервы) любитель Short Squeeze в январе 2021 хорошо заработал и никогда меня не загонишь на российскую фонду…
Так вот лирика закончилась начнем к сути.
Я люблю выискивать определенные закономерности рынков и не люблю все эти классически анализы, а работаю 80/20 психология, история, фундамент, а потом техника.
В примере бумаги купленные в январе 2022 года – для быстрого заработка.
Возьмем «бумажку» SOPA – что мы видим. Игру (покер в слепую) который начался в декабре. И далее интерес пропадает, можно смело заходить лесенкой… Набираем позы от 17,55 и сейчас цена 5,33. прибыль на ура…
Здравствуйте!
Публикую обновление Хит-парада зарубежных акций.
За праздники немного доработал скринер. Во-первых, изменил способ расчета покрытия процентов. В скринер дополнительно прошли порядка 30 новых кампаний. Во-вторых, немного изменил систему выставления баллов. Теперь за каждую из 3 категорий показателей (темп роста, доходность, риск) суммарный максимальный балл равен 10. Т.е. максимальный балл, который кампания может получить, если будет лучшей во всех категориях равен 30. Средняя кампания со средними показателями, таким образом, получит итоговый балл порядка 14-15. Публикую верх чарта.
На удивление, с первого места сместили VALE. Теперь там находится Nexstar Media Group (NXST) – крупнейший в США владелец ТВ каналов. По-видимому, низкие мультипликаторы связаны с ожиданиями долгосрочного снижения доходов кампании – направление ТВ трансляций кажется неперспективным и проигрывающим Интернету. Однако, компания демонстрирует стабильный рост в последние годы. Вопрос: сможет ли это продолжаться в дальнейшем?
Историк рынка и инвестор Джереми Грэнтэм, предсказавший 3 последних рыночных пузыря, предвидит, что S&P 500 обрушится почти на 50% после того, как в США лопнет четвертый «суперпузырь», даже несмотря на многочисленные попытки предотвратить это, пишет Business Insider.
Он изложил причины, по которым он уверен, что последний «пузырь» неминуемо лопнет, как и его предшественники во времена экономических кризисов 1929, 2000 и 2008 годов.
Грэнтэм неоднократно предупреждал инвесторов об «историческом пузыре», считает, что базовый индекс S&P 500 может опуститься до отметки около 2 500 пунктов, что составляет падение примерно на 44% от уровня его закрытия в минувший четверг и на 48% от его пика в январе. В то же время индекс Nasdaq Composite, специализирующийся на акциях высокотехнологичных компаний, может продемонстрировать более резкий спад.