Анализ акций

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Сбербанк – крупнейший Российский банк, на который приходится около трети всех банковских активов страны и 45% всех вкладов населения. Операционные доходы в 2016 составили более 1,3 трлн. руб, чистая прибыль достигла 540,5 млрд руб. Более подробные фундаментальные показатели представлены на официальном сайте компании.

Согласно текущей стратегии развития Сбербанк отводит 20% чистой прибыли Группы по МСФО на дивиденды акционерам, в ряде случаев норма выплаты дивидендов может быть увеличена. За 2016 год выплаты составили 135,5 млрд. руб. или 6 руб. на акцию при распределении 25% прибыли по МСФО. Ожидаемая экспертами дивидендная доходность составляет 4,5% по обыкновенным акциям и 5,4% по привилегированным.

Как следует из приведенного ниже графика, за последние месяцы цена привилегированных акций Сбербанка демонстрирует существенный рост и для инвесторов закономерен вопрос: На чем растет преф Сбербанка? 

( Читать дальше )

Инвестиционные стратегии на основе фундаментальных индикаторов, на первый взгляд, являются простым способом отбора акций. Во-первых, они относительно легки и интуитивно понятны в расчётах, во-вторых, они доказали свою эффективность, о чем можно прочитать в исследованиях, приведенных в книгах Stocks for the Long Run и What Works on Wall Street.

Такие стратегии называются активными. Их задача — получать доходность в среднем выше рынка (например, индекса ММВБ) с помощью выбора структуры портфеля (отбора бумаг), отличных от фондовых индексов. В противоположность этому пассивные стратегии предполагают инвестирование в индексные фонды. Но как и пассивные стратегии, активные также требуют широкой диверсификации и периодическую ребалансировку.

Пассивные стратегии на долгосрочном инвестиционном горизонте, как правило, обыгрывают активные, однако часто несут в себе и более высокие риски. Волатильность многих активных стратегий может быть ниже рыночной при большей краткосрочной/среднесрочной доходности.

( Читать дальше )

Продолжаем изучение сервисов для сравнения акций. В предыдущем обзоре мы рассмотрели Stock Comparison от Nasdaq.com, а в этом разберем схожий сервис от Finviz.com. Мы уже работали с данным ресурсом, когда отбирали бумаги для инвестирования и для торговли, а также, когда искали дивидендные акции. Давайте теперь сопоставим в нем конкурентов.


( Читать дальше )

Вопрос от Андрея: Добрый день, Оксана. Хотел бы спросить, как вы при анализе компании находите ее конкурентов? Просто по сектору смотрите с примерно одинаковой капитализацией? Заранее спасибо.

Андрей, спасибо за интересный вопрос. При определения конкурентов анализ по сектору может давать большой разброс (т. к. в секторе и подгруппе может быть много компаний), поэтому я редко использую данный подход. Если же я хочу узнать, кто является «публичным», то есть торгующимся на бирже, конкурентом компании, то делаю это одним из следующих способов.

( Читать дальше )

Доброе утро! Сегодня пятница, а это обычно день распродаж на российском рынке акций! Давайте обсудим, будет ли сегодня SALE )))
https://youtu.be/mJ9qXAPvajg

Менеджмент и директора обычно стремятся к тому, чтобы иметь уникальное инсайдерское видение бизнеса и, предположительно, единственная причина, по которой инсайдер стал бы тратить кровно заработанные деньги на покупку акций на открытом рынке — это возможность хорошо заработать — может быть они находят эту акцию недооцененной или может быть ожидают серьезного прорыва в экономике компании, а может быть и то и то. Так что, если обнаруживается, что инсайдер скупает акции, которые также имеют хорошую репутацию, то это может быть ценным фактом для инвесторов. Одной из таких компаний является New York Mortgage Trust Inc (NASD: NYMT), акции которой скупает президент компании Кевин Донлон(Kevin M. Donlon).

9 июня Донлон инвестировал 365 тыс. долл в 58 тыс. акций NYMT, по цене 6,30 за акцию. В среду любители покупать акции по дешевке могли купить NYMT по цене примерно 5,94 долл., что примерно на 6% дешевле, чем акции достались Донлону. Следует отметить, что Донлон получил 48 центов дивидендов на акцию с момента покупки, так что он в целом в плюсе на 1,8%. На графике ниже вы можете увидеть график акции и ее поведение относительно 200-дневной скользящей средней.

( Читать дальше )

В этом видео я на примере Reynolds American, Inc. (NYSE:RAI) показываю, как провожу анализ акций для среднесрочной торговли (с удержанием от 2-х недель и дольше). А заодно рассматриваю акции RAI как кандидата на лонг. Основаниями для покупки я вижу: 1. Вероятность коррекции на рынке. 2. Взятие 50-дневной скользящей средней и закрепление над ней. 3. Рост цены на росте объема. Однако причин не лонговать RAI не меньше. При анализе я использую свой набор индикаторов. Ссылки на их описание здесь. Хотите получать новые видео раньше, чем они появятся на блоге? Подписывайтесь на мой канал на Youtube. Оставляйте свои комментарии под постом.



( Читать дальше )

Фундаментальный анализ инвестиционной привлекательности пяти автопроизводителей, акции которых торгуются на американском фондовом рынке.

Часть 5. Fiat Chrysler Automobiles

Часть 1  http://smart-lab.ru/blog/342726.php
Часть 2 http://smart-lab.ru/blog/342730.php
Часть 3 http://smart-lab.ru/blog/342735.php
Часть 4 smart-lab.ru/blog/342737.php




( Читать дальше )