Аналитика

Читал когда-то исследования такого типа, но сам никогда не пробовал. В виду жаркой дискуссии про уровни решил попробовать. Итак, вопрос, на самом деле весьма интересный – о том, как оценивать качество работы трейдера. Исходное предположение заключается в том, что среди множества абсолютно случайных стратегий на достаточно длительном интервале времени, найдутся такие, которые совершенно случайно обыграют индекс. Вопрос в том, какова вероятность этого события.
 
            Возьмем индекс ММВБ за год с 27 мая 2010 по 27 мая 2011 года. И смоделируем два класса случайных стратегий (условно быстрые и медленные). Быстрая стратегия заключается в том, что мы ежедневно кидаем монетку и если предыдущая позиция нулевая, то при выпадении орла мы покупаем индекс, а при выпадении решки ничего не делаем. Если предыдущая позиция длинная, то при выпадении орла мы продаем длинную позицию, если решка – ничего не делаем (продолжаем удерживать лонг). Короткие позиции не открываем.
 


( Читать дальше )

Anacor Pharmaceuticals Inc. (ANAC) — Биофармацевтическая компания, которая занимается обработкой бактериальных и воспалительных заболеваний, сообщила о продаже $50 миллионов собственных привилегированных акций. Смежные акции (JNJ, MRK, CELG)
 
Cavium Inc. (CAVM, Technology, Semiconductor — Broad Line, USA) — Производитель микросхем сообщил о ухудшении прогноза на выручку четвертого квартала, которая составит не больше, чем $57 миллионов. Ранее компания ожидала выручку в размере $61 млн. Смежные акции (NETL, BRCM, INTC)
 
Validus Holdings Ltd. (VR, Financial, Property & Casualty Insurance, Bermuda) — Миллиардер Стивен А.Коэн сообщил о своей доле в компании, которая составляет 5.2 процента. Смежные акции (AHL, RNR, MRH)


Интересные акции:
USU, OSG, SAM, RLOC, PWER, CALX, GFA, CPY, SKUL, MTL, JKS, ONTY, LIVE, CEDC, BIN, PFE, AFFY, WPI, CCIH, JKS, FLO, KERX, PWER, LNG, OWW, EJ, OPEN, SAM, ACAD


( Читать выпуск полностью ) 

На рынке еще остались небольшие продажи нерезов, а наши уже отдыхают, поэтому мы не идем вверх за Сипи и нефтью. Шансы на выход вверх российских акций еще достаточно высоки. Наши рекомендации смотрите в брифинге «Ставки сделаны».
 
Ведущие: Эдуард Ланчев, Олег Крот.



( Читать дальше )

Вчерашняя новость о достижении максимального исторического уровня депозитов европейских банков на счетах ЕЦБ осталась практически незамеченной.  А зря.
  
График. Депозиты на счетах ЕЦБ, млн. евро
Источник: Bloomberg
 
Дело в том, что практически вся ликвидность, предоставленная банкам от ЕЦБ  в рамках 3-летних LTRO (а это порядка 210 млрд. евро) в течение нескольких дней ушла обратно к своему первоисточнику. Таким образом, изначально очень неплохая задумка Европейского Центробанка может завершиться полным фиаско.
 
Дело в том, что ставка по 3-летним кредитам ЕЦБ составляет 1% годовых. ЕЦБ предполагал (-ет), что свежая ликвидность пойдет на покупку европейского долга, на котором можно заработать гарантированные (решил писать без кавычек) 2-3%.
 
Однако кредитный рынок Европы практически заморожен. Все боятся всего. Поэтому единственным надежным местом  для свободных денег остаются депозиты в ЕЦБ под ставку в 0,25% годовых, т.е. банки потеряют

( Читать дальше )

Сегодня, 28 декабря, на открытии торгов в Москве мы ждем нейтральной динамики, возможно, с некоторым перевесом на стороне продавцов. Торговля, скорее всего, пройдет в диапазоне последних четырех дней, 1375-1395 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие около нулевой отметки.
 Ведущий: Василий Евдокиенко.



( Читать дальше )

Источник: Bloomberg

В продолжение комментариев от 23 декабря —  “Корреляция 2012” или ЕЦБ – главный печатный станок в мире!”… и от 26 декабря —  Европейская “bazooka” круче, чем у ФРС. Часть 2.
 
Начинаем изучение  операций на открытом рынке ЕЦБ – Open Market Operation (OMO).
 
ЕЦБ делит OMO на 3 большие группы: EURO operations, Non-EURO operations, EURO outright operations (+ добавил доп. группу):


1. EURO operations:

-     Money Market  Operations - Операции на денежном рынке
ЕЦБ в настоящее время предоставляет европейскому банковскому сектору неограниченные объемы ликвидности через операции на денежном рынке, сроками до 1 недели (main refinancing operations или MRO), 1 месяца и 3 месяцев (long term refinancing operations — LTRO). С  целью добавления еще большей ликвидности в системе ЕЦБ может проводить тендеры на более длительные сроки (LTRO).

*Программа выдачи 3-летних неограниченных кредитов ЕЦБ LTRO является новым методом предоставления долгосрочной ликвидности. 

( Читать дальше )

Идей на рынке по-прежнему нет. Динамика нейтральная. Начало торгов западных участников во второй половине внесет, возможно, коррективы. Длинные позиции по Газпрому, Сбербанку, Роснефти и ЛУКойлу можно удерживать с четким пониманием уровня стопов. По остальным акциям позиций лучше не иметь.

Ведущие: Елена Беляева, Эдуард Ланчев.



( Читать дальше )

Сегодня, 27 декабря, на открытии торгов в Москве мы ждем нейтральной динамики. Днем торговля, похоже, пройдет в диапазоне 1380-1405 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие в зеленом цвете, ближе к верхней границе диапазона.

Ведущий: Василий Евдокиенко.


( Читать дальше )