Афк система

Так как глобально здесь сохраняется нисходящий тренд, то есть две шортовые идеи и обе, можно сказать, на перспективу.

Первая идея – шорт на откате к промежуточным уровням 14,2 — 14,55. Стоп от 2,5%.

Вторая идея – только после импульсного пробоя уровня 11,6, шорт на откате к промежуточному уровню 12,15.

В случае продолжения нисходящего тренда, следующая цель снижения – уровень 10,6 затем 9,5.

О покупках, я бы говорил только после выхода и закрепления выше уровня 15,1.

Напомню, что это не прогноз движения цены, а мой план действий. Заранее заходить в сделку, на ожиданиях, не советую, но рекомендую обязательно ставить стопы.

Что объединяет 4 сущности в заголовке – ответим в конце поста. Но, скорее всего, вы поймете, к чему мы клоним, куда быстрее.

Декабрь – пора выхода годовых прогнозов на предстоящий год.
Время, когда про старые и неудачные прогнозы можно забыть и сделать новые.

Все течет, все меняется

Эти годовые прогнозы в гигантских pdf-файлах устаревают крайне быстро, всего через несколько месяцев. Фондовый рынок, особенно российский, – крайне динамичен.

• В январе есть шанс на завершение СВО, и тогда все эти годовые проспекты утратят всякий смысл.

• В марте инфляция может резко снизиться или наоборот начать расти быстрее ожиданий.

• Цены на нефть, курс рубля – слишком много важных факторов оказывают критическое влияние на рынок.

Нравится вам или нет, но перемены происходят

«Писали, что Глобалтранс вырастет!» И неважно, что речь о нем была в апреле, а в июне мы предупредили про делистинг. Многие люди покупают акции и не осознают до конца, что ситуация в компании может измениться буквально за один день. Человек вцепился в Глобалтранс и не хочет его продавать. 

Приветствую своих подписчиков и спекулянтов! 💎
Конечно, объявленная ЦБ приостановка закупки валюты до конца года было позитивным фактором после негативных санкций США на Газпромбанк. Но я лично считаю это временным эффектом из-за скорого прихода к власти Трампа.

Когда сегодня курс упал до 99 руб. за 1$, воспользовался ситуацией и сфокусировался на бумагах экспортеров. Закупил акции Сургутнефтегаза🛢️ (прив), за 54,9 руб., который больше остальных зависит от курса валюты и жду ослабления рубля.

Какие бумаги лучше вообще не покупать?

Чтобы не загнать свой портфель в убыток во время просадки за «вкусные цены», выбрал три эмитента, близкие банкротству.
1️⃣ Долг холдинга АФК Система уже уже выше 1,3 трлн руб, что делает бумагу не привлекательной. Чтобы спасти компанию, нужно ключевую ставку 23-24% минимум на три года. Стратегия АФК и была «набрать долг и обесценить его в разгаре инфляции».

2️⃣ В нефтегазовом секторе тоже тоже есть убыточная компания и это не Газпром🏭, а Евротранс⛽. Тут сразу два параметра: ужесточение ДКП и долговая нагрузка. По отчету 1 полугодия 2024 г., долг увеличился в 2,6 раз. Это не катастрофа еще, но напрямую влияет на дивиденды.

Лесопромышленный холдинг, объединяющий лесозаготовительные и лесоперерабатывающие активы АФК «Система», — «Сегежа» — может провести допэмиссию акций в размере до 62,76 млрд бумаг, следует из бюллетеня для голосования на внеочередном общем собрании акционеров (ВОСА) группы (с ним ознакомились Frank Media), которое должно состояться 26 декабря. Цена размещения, как и сообщалось ранее, составит 1,8 рублей за одну акцию. Таким образом, исходя из этих параметров, денежный объем докапитализации «Сегежи» может составить 112,968 млрд рублей.

Акции планируется разместить по закрытой подписке. Круг лиц, среди которых предполагается осуществить размещение дополнительных акций, включает саму АФК «Система», дочернюю ей компанию «Система телеком активы», а также специализированные финансовые общества (СФО) «Галлий Капитал», «Иридий Финанс», «Неон Финанс» и компанию «Интербиз».

Точка входа ( ЛП1Б )

Риск | Прибыль ( 1к 3,5 )

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

#AFKS представила фин.результаты по МСФО за 9М2024 года.

• Консолидированная выручка +20,1% г/г, до 888,3 млрд₽.

• OIBDA +12,6%, при этом маржинальность по OIBDA снизилась с 29,6% до 27,7%.

• ЧП -92% г/г до 1,8 млрд₽, а в 3К2024 года зафиксирован убыток 2,6 млрд₽.

• Чистый долг достиг 1335,2 млрд₽, что транслирует Net Debt/OIBDA(LTM)=4,5x.

🗣Мнение: негативно оцениваем результаты. За 3КВ долговая нагрузка увеличилась и уже составляет 4,5х, а рост ставок привел к росту процентных расходов и убыткам на уровне чистой прибыли. Помимо головной компании, высокая долговая нагрузка стала сложным вопросом для Segezha Group. В конце ноября объявили о дополнительной эмиссии по закрытой подписке в пользу АФК Система и ряда внешних инвесторов, что приведет к отвлечению денежных средств из холдинга. Так же высокая долговая нагрузка наблюдается и в других активах, что будет оказывать дополнительное негативное влияние.

Снижаем таргет по акциям с 24₽ до 18₽.

Точка входа ( ЛП1Б )

Риск | Прибыль ( 1к 4 )

Точка входа дана до начала торгов !!! (смотрите мой профиль SmartLab «Идеи по рынку»)

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

▫️ Капитализация: 122 млрд / 12,6₽ за акцию
▫️ Выручка ТТМ: 1186,6 млрд ₽
▫️ скор. OIBDA ТТМ: 280,1 млрд ₽
▫️ Чистый убыток ТТМ: 26,4 млрд ₽

👉 Выделю результаты отдельно за 3 квартал 2024г:

◽️ Выручка: 313,3 млрд ₽ (+12,9% г/г)
◽️ скор. OIBDA: 84,3 млрд ₽ (+5,4% г/г)
◽️ Чистый убыток: 2,6 млрд ₽ (против прибыли в 4,3 млрд годом ранее)

❌ Сегежа планирует провести доп. эмиссию по закрытой подписке на общую сумму до 101 млрд рублей (1,8 рубля за акцию), полученные средства пойдут на погашение долга. Уже известно, что в допэмиссии будет участвовать АФК Система, вопрос только в какой степени.

👉 Уже очевидно, что Сегежа, вопреки всем заверениям менеджмента, не справляется с долговой нагрузкой и теперь долг «переходит» на корпоративный центр (АФК выпускает свои облигации, выкупает доп. эмиссию, а Сегежа гасит долг).

❌ На конец 3 кв. 2024 года чистый долг корпоративного центра вырос на 12,6% кв/кв и составил 288,7 млрд рублей. Общий долг компаний холдинга 1 355,2 млрд рублей (+12,1% кв/кв). Всего с начала 2024г консолидированный долг вырос на 115,2 млрд.

Цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров» продолжается. Оценим волатильность рынка в ноябре, спрогнозируем динамику Индекса МосБиржи на декабрь, обозначим вероятный курс самых турбулентных бумаг.

Давно не было так страшно

В ноябре рынок пережил шок — обвал Индекса МосБиржи на минимумы весны 2023 г. сопровождался резким всплеском волатильности. В моменте бенчмарк акций подлетал к 2426 п. Индекс страха RVI, российский аналог американского индекса волатильности VIX, обновил двухлетние максимумы и был у 70 п. Среднее значение RVI на относительно спокойном рынке около 30 п., а когда паника, индикатор биржевого риск-сентимента взлетает вертикально.

Помесячная волатильность Индекса МосБиржи тоже сильно расширилась и поднялась в область максимальных значений с 2022 г. На фоне обострения на геополитическом фронте, новых санкций против банков, высокого риска очередного поднятия ключевой ставки ЦБ и повышения налогов в нефтегазовом секторе у рынка в ноябре почти не было шансов подрасти. Хотя под занавес периода наблюдаем технический отскок на фоне экстремальной перепроданности рынка. Бенчмарк завершает месяц практически без потерь.