Банки

Решение международного рейтингового агентства «Мудис инвесторз сервис» /Moody's Investors Service/ изменить прогноз по банковской системе РФ со «стабильного» на «негативный» вполне ожидаемо, но на валютный и фондовый рынок оно пока не повлияло. Такого мнения придерживаются эксперты, с которыми беседовал сегодня корр. ИТАР-ТАСС по поводу действий международного агентства.
«Сегодня наметилась тенденция к недостатку краткосрочной ликвидности, а нехватка средств связана с долговым кризисом в европейских государствах, поскольку ни для кого не секрет, что российская банковская система подпитывается дешевым иностранным капиталом», — считает аналитик ГК «Алор» Наталья Лесина. Ее мнение вполне объективно, поскольку ряд банков уже повысили ставки по депозитам и ограничили кредитование в условиях нехватки ликвидности. Она считает решение «Мудис» вполне обоснованным, так как опыт прошлых лет показал, что все экономики взаимосвязаны и кризис в таком масштабном с экономической точки зрения регионе, как Евросоюз, не может не сказаться на ряде государств.


( Читать дальше )

Прогноз по рос банковской системе понижен до негативного уровня
связано это с тем, что в случае ухудшения европейского долгового кризиса, капитал банков может упасть ниже допустимого уровня, предусмотренного регулятором. 

• Уровень достаточности капитала может упасть ниже 10%, если европейский кризис спровоцирует замедление экономики.
• Кризис может снизить доступ к оптовым рынкам капитала
• Кризис может вызвать отток капитала.
• Кризис может оказать давление на рубль
• Прогноз по ВВП РФ понижен с 3.8% до 2.8%. 

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service изменило свой прогноз по банковской системе РФ со «стабильного» на «негативный». Это отражает беспокойство агентства по поводу того, что «слабое состояние мировой экономики и волатильность финансовых рынков ухудшат экономические условия в России и негативно повлияют на банковский сектор».

Прогноз отражает ожидания Moody's в отношении фундаментальных кредитных условий для банковского сектора на ближайший год-полтора, уточняет агентство.

По оценкам экспертов Moody's, из-за слабого восстановления мировой экономики темпы роста реального ВВП России замедлятся до 2,8% в 2012г. с предполагаемых 3,8% в году текущем. Поскольку экономика РФ в основном зависит от мировых цен на нефть, возросшие понижательные риски для спроса на нефть могут сильно повлиять на операционные условия для российских банков.

«Волатильность на мировых финансовых рынках, сокращение доступа к финансированию, продолжающийся отток капитала и давления на курс рубля уже привели к нехватке ликвидности в российской банковской системе», — поясняет автор доклада Евгений Тарзиманов. По его словам, данная тенденция продолжится и приведет к замедлению кредитования, повышению процентных ставок и ужесточению требований к заемщикам.

В 1720 г. Компания южных морей разработала амбициозный план по выкупу государственного долга Британии. Компания возникла из недр партии тори и подобно Банку Англии была создана для того, чтобы способствовать финансированию войны. В обмен правительство предоставляло привилегии определенным корпорациям. Настоящая цель основателей Компании южных морей состояла в спекуляции акциями компании, для чего в оплату этих акций принимались государственные долговые обязательства.
Весь год Банк Англии расширял кредитование под обеспечение собственных ценных бумаг, чтобы облегчить их приобретение, в точности, как это делала Компания южных морей. этим был запущен инфляционный процесс, в ходе которого цены на акции Компании и Банка взлетели до невиданных высот, принося гигантские прибыли.
Спекулянты, в том числе и многие представители самой Компании, изрядно нажились на этом. Часть прибылей была вложена в земельные участки, цены на которые тоже существенно выросли. Спекулятивно-инфляционная мания резко оборвалась летом 1720 г.— в то же самое время, когда в Париже начала рушиться спекулятивная сеть Джона Ло. С началом падения цен остановить этот процесс стало фактически невозможно. Всего за месяц курс акций Компании южных морей упал с 775 пунктов до 135.

( Читать дальше )

22.10.2011, Париж 16:35:29 Потери кредиторов Греции по гособлигациям обремененной долгами республики может составить 50% чистой текущей стоимости бумаг. Такое заявление сделал министр финансов Бельгии Дидье Рейндерс в интервью французским СМИ, передает Reuters.
Комментируя потери в размере 21% от чистой текущей стоимости бондов, на которые банки дали согласие по итогам летнего саммита еврозоны, Д.Рейндерс отметил: «Соответствующий показатель следует по меньшей мере удвоить. На мой взгляд, мы вскоре согласуем такое решение».
При этом министр подчеркнул необходимость выработки механизма, который бы оказал банкам поддержку в рекапитализации, особенно с учетом потерь по греческим долгам. По его словам, важную роль в этом процессе смог бы сыграть Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF).
Напомним, по итогам летнего саммита финансовый сектор дал согласие на участие в новой программе спасения Греции, в рамках которой планировался обмен существующих облигаций на новые 30-летние и 15-летние облигации, причем банки согласились на потерю 21% чистой текущей стоимости (Net Present Value, NPV) по принадлежащим им бумагам. Однако в октябре с.г. сотрудник IIF сообщил, что с учетом нынешних рыночных цен потери кредиторов увеличатся до 39% чистой текущей стоимости бондов на фоне ухудшения качества относящихся к Греции рисковых профилей.


( Читать дальше )

22.10.2011, Брюссель 16:54:38 Объем рекапитализации европейских банков составит 100 млрд евро. Соответствующий показатель «в принципе» согласован странами-членами Евросоюза (ЕС), передает Reuters со ссылкой на осведомленные источники.
«Страны-члены ЕС в принципе достигли договоренности о том, что объем рекапитализации банков составит 100 млрд евро», — сообщил агентству один из его собеседников. Второй источник подтвердил эти данные.

Если ситуация в экономике будет развиваться по неблагоприятному сценарию, суверенный рейтинг Франции может быть понижен, предупреждает международное рейтинговое агентство Standard & Poor's, о чем сообщает «Финмаркет».
Суверенные рейтинги Испании, Италии, Ирландии и Португалии также могут быть понижены на одну или две ступени по любому из двух неблагоприятных сценариев, которые рассматривает S&P. Первый предполагает слабый экономический рост и возобновление рецессии в течение следующих четырех лет, во втором к отмеченным факторам добавлено резкое увеличение стоимости заимствования для компаний.
«Рост бюджетных дефицитов и затрат на рекапитализацию банков по обоим сценариям существенно увеличивает объемы заимствования государствами средств, — отмечают аналитики S&P. — Следовательно, значение всех показателей, имеющих отношение к этим заимствованиям, резко ухудшится».
Возможное возобновление рецессии может стать следствием снижения объемов инвестиций в промышленное производство и падения доверия потребителей к экономике. В этом случае показатель достаточности базового капитала первого уровня 20 из 47 крупнейших банков из рейтинга S&P может сократиться до уровня ниже 6%, что потребует от правительств провести рекапитализацию на сумму в 115 млрд евро по первому сценарию и на 130 млрд евро — по второму. При этом количество дефолтов компаний с рейтингами спекулятивного уровня, по оценкам S&P, может увеличиться с 9% до 13%.


( Читать дальше )

Около трети всего оттока частного капитала из России в третьем квартале обеспечил Юникредит-банк, который увеличил объем кредитов банкам-нерезидентам на 181,9 млрд рублей (более 5,7 млрд долларов). Таким образом банк поддерживал материнскую группу, столкнувшуюся со сложностями на фоне кризиса в Европе, пишет газета «Коммерсант».


( Читать дальше )

Угроза второй волны кризиса, бегство капитала и девальвация рубля осложнили положение банковского сектора. Главная проблема — дефицит у банков наличных средств, который фактически может обернуться банкротствами. Такие прогнозы содержатся в бюллетене Центра развития Высшей школы экономики, посвященном банковской статистике.
Как пишет ведущий эксперт центра Дмитрий Мирошниченко, призрак нового кризиса бродит по России: «Девальвация, падение фондового рынка, испарившаяся из банков ликвидность — вот наиболее очевидные внешние характеристики этого призрака. Даже августовская позитивная общеэкономическая динамика не рассеивает видения нового кризиса».
Из расчетов экспертов ВШЭ, которые приводит «Независимая газета», следует, что сейчас острота проблем финансового сектора достигла пика с мая 2006 года.
С начала 2011 года был отмечен резкий рост числа так называемых бедных банков, то есть банков с недостаточным уровнем ликвидности. Столь же резким было сокращение количества богатых банков, то есть банков, обладающих избытком ликвидности.


( Читать дальше )

Для начала настоятельно рекомендую почитать про 
EFSF — европейский фонд финансовой стабильности в нашем финансовом словаре. Любезно для вас собрал информацию, чтобы вы имели представление, что это такое.


Доходности облигаций Италии сегодня тронули 6% впервые за 2 месяца.
Облигации Испании и Италии — мое главное беспокойство.
 
EFSF как раз и разрабатывается для того, чтобы предлагать странам кредитные линии до того момента, когда у них начнутся трудности с самостоятельным обслуживанием госдолга.
 
Завтра министры финансов должны собраться в Брюсселе чтобы выработать общ стратегию.
На 23 октября намечен саммит, на котором планировать выработать план.
 
Die Welt: разногласия между Францией и Германией настолько глубокие, что не исключен перенос встречи 23 октября на более поздний срок.
 
Новость:
в черновом варианте документа о EFSF предусмотрено, что:

• страны европы могут привлекать средства из EFSF не более чем 10% ее ВВП. Так, Италия с ВВП 1,6 трлн евро сможет занять в EFSF максимум 160 млрд евро, Экономика Испании=1,1трлн евро. (Таким образом кредитные линии EFSF для Испании и Италии могут составить 270 млрд евро)
• EFSF может покупать на первичном рынке облигаций не больше, чем купят частные инвесторы.
• EFSF может выкупать облигации на вторичном рынке в случае, если:
• рынки необычайно волатильны и однонаправленны
• большой спред bid/ask в силу сокращения ликвидности

Активы EFSF

• EFSF может продать купленные активы, если спрос восстановится
• Может держать бумаги до погашения
• Использовать долговые бумаги для операций РЕПО с банками

 
Сейчас разногласия между Францией и ЕЦБ заключаются в том, как усилить EFSF денежкой. Франция предлагает создать банк на базе EFSF. Германия и ЕЦБ против. Французы также предлагают использовать кредитный рычаг внутри EFSF, чтобы сделать объем поддержки более массивным.