ВДО

Повестка ОСВО – включение в ковенант о необходимости поддержания размера задолженности Эмитента перед своим акционером объёмом не менее 1,686 млрд. возможности конвертации указанной задолженности в Уставный капитал Общества.

Плановая дата ОСВО – 10 июня 2024 года.

Комментарий финансового директора Бутникова Александра:

«С учётом давления рыночных факторов (высокий уровень КС Банка России) на финансовые показатели Непубличного Акционерного Общества «Финансовые Системы» единственный акционер принял решение о докапитализации Общества на сумму 1 686 100 000 для снижения долговой нагрузки и повышения привлекательности Общества для кредиторов и инвесторов в целях масштабирования деятельности, что невозможно без привлечения значительного финансового рычага.

Соответствующее решение о докапитализации под номером 1 от 01.02.2024 г. опубликовано в соответствии с порядком раскрытия существенных факторов хозяйственной деятельности Эмитента.

Положения эмиссионной документации по выпуску № БО-01-28082023 ограничивают Общество в реализации планов по увеличению уставного капитала, чем вызвана необходимость ОСВО для внесения изменений в эмиссионную документацию».

• «А101» 31 мая начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-001Р-01 объемом 500 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 17% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 28 мая. Организаторы размещения — Россельхозбанк и Газпромбанк. Кредитный рейтинг эмитента — ruA со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• НПП «Моторные технологии» 31 мая начнет размещение пятилетних облигаций серии 001P-05 объемом 70 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрена возможность call-опционов в даты окончания 8-го, 12-го и 16-го купонов. Организатор — ИК «Риком-Траст». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• «Эксперт РА» понизил рейтинг ESG «ПИК СЗ» до уровня ESG-III© и отозвал его в связи с истечением срока действия рейтинга и отказом компании от его актуализации.

Коротко о торгах на первичном рынке

28 мая новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 423 выпускам составил 1016,9 млн рублей, средневзвешенная доходность — 17,0%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

• Рубль. Укрепление, скорее, продолжится. Оттока капитала нет. К росту импорта предпосылок немного. Соответственно, нет и большого спроса на валюту.

Плюс высокая ключевая ставка. Наконец-то, не просто высокая, а высокая на долгую перспективу. В восприятии участников валютного рынка, как минимум.

Почему бы в этой комбинации обстоятельств доллару и евро не подешеветь к рублю еще 5-10%?

Правда, сложившаяся экономическая модель – триумф госсектора и госсубсидирования – выглядит не только устойчивой, но и конечной. Цены на нефть относительно высоки, резервы еще не потрачены, а с нового года бюджет пополнит повсеместный рост налогов. Пока какой-то из этих факторов откажет (даже налоги могут подвести из-за падения собираемости), давая понятный сигнал к покупке валюты, мы в фазе устойчивости.

• «А101» повысил ориентир ставки купона трехлетних облигаций серии БО-001Р-01 объемом 500 млн рублей до 17% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск пройдет сегодня, 28 мая, с 11:00 до 15:00 по московскому времени. Организаторы — Россельхозбанк и Газпромбанк. Техразмещение предварительно запланировано на 30 мая. Кредитный рейтинг эмитента — ruA со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• Московская биржа зарегистрировала программу и проспект облигаций ГК «Пионер» серии 002Р объемом 50 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-67750-H-002P-02E. В рамках бессрочной программы бумаги могут быть размещены на срок до 10 лет. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента. Кредитный рейтинг эмитента — уровне ruА- с негативным прогнозом от «Эксперта РА» и АКРА.

• Московская биржа зарегистрировала программу облигаций «Миррико» серии 001P. Регистрационный номер — 4-00153-L-001P-02E. Параметры программы пока не раскрываются. Кредитный рейтинг эмитента — ruBBB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

Коротко о торгах на первичном рынке

27 мая новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 433 выпускам составил 1226,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 17,24%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

29 мая в 11.00 встречаемся на Московской Бирже, по адресу: Большой Кисловский пер, д. 13, этаж 3, ауд. 0314.

Если вы еще не зарегистрировались, то самое время это сделать: 👉 РЕГИСТРАЦИЯ

Спикеры мероприятия:

Алексей Овакимян — Председатель Совета директоров АО «АПРИ»
Евгений Козлов — Генеральный директор, Председатель Правления АО «АПРИ»
Алексей Салтыков — директор по развитию АО «АПРИ»
Павел Крутолапов — главный архитектор АО «АПРИ»
Елена Бугрова — заместитель генерального директора по экономике и финансам АО «АПРИ»
Дмитрий Александров — управляющий директор ИК «Иволга Капитал»

На мероприятии у инвесторов будет возможность задать все интересующие вопросы представителям АПРИ и ИК Иволга Капитал напрямую. Мы будем ждать каждого из вас.

Если присутствовать лично не получится, подключайтесь к онлайн-трансляции на нашем YouTube-канале, в день мероприятия, там также будет возможность задать вопрос эмитенту в режиме онлайн.