Волатильность

Недавно на Smart-Lab прочитал пост одного трейдера, который разочаровался в Российском рынке. Он писал что-то типа: Заколебали все эти лживые политики и крупные игроки манипулирующие рынком, движения не поддающиеся никаким логическим объяснениям и т.п. Все ухожу в «Америку».

 И я в очередной раз задумался над этим вопросом и решил исследовать поподробнее. Сейчас я так понимаю выйти на американский рынок не составляет большого труда, а кроме престижа он сулит и большие перспективы. Но так ли там все «ровно» и сладко" как это пиарят? Полез разбираться.
 Я не большой знаток (пока еще) американского рынка, но волей не волей мы все смотрим на них постоянно. На мой взгляд американские политики, финансисты в купе с журналистами а актерском мастерстве — дадут фору любому. Как только нужно объявить об очередном важном решении, ОЕ3 например, таквсе держиться в в строжайшей тайне до последней секунды,, пресловутый конвертик с решением несут дрожащими руками и…

( Читать дальше )

Рынок валится в бездну одновременно с растущей нефтью и падающим в бездну доллар/рублем.

Вчера рынок улетел в бездну с такой скоростью, с которой не падал со дня посадки Навального, так волатильность даже не шелохнулась.

Я, болван, перепутал вчера графики VIX и RTSVX, подумал что эта наша вола так подскочила, а сегодня глаза разул — оказалось, что наша вола то на месте стоит как вкопанная. 



Я вообще на ту волатильность смотрю?
И почему рынок падает, а? Asf? 

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ И ОБЪЕМЫ ФЬЮЧЕРСНЫХ РЫНКОВ В действительности, самыми привлекательными фьючерсными инструментами являются те, которые обладают ежедневной ценовой волатильностью и объемом. Рынок может обладать волатильностью, но не иметь объема или ликвидности. Фьючерсных инструментов насчитывается более 1000 и лишь незначительная часть из этого количества рынков является привлекательной для трейдеров (спекулянтов), поскольку у подавляющего большинства рынков нет ликвидности. Трейдерам нужна волатильность и объемы торгов. Волатильность цены базисного актива — один из наиболее важных факторов при торговле фьючерсами. Она измеряет коридор цен, в котором цена фьючерсного рынка может изменяться в данном периоде времени. В основном, волатильность может рассматриваться как скорость изменения рынка, хотя многие могут думать об этом как о рыночном хаосе. Волатильность — это колебание цены от уровня дневного открытия как вверх, так и вниз

( Читать дальше )

Сегодня вот так вот неожиданно вола на фьючерсе РТС скакнула до максимума за последний месяц



Лично я уже успел отвыкнуть от таких скоростей, но вообще на будущее сигнал хороший=)

На графике фьючерса РТС процесс выглядит совсем драматическим:


Хотя с утра сегодня ничто не предвещало подобной бури.

На чем падаем?:) какие есть версии?:) 

Отличие практики от теории. Отчет по стратегии на реальном счете. Продолжение.

Тестирование стратегии за 24 месяца:


Тестирование последнего контракта (RIU3, опционы со сроком исполнения 15/08)  (данные до 31 июля, доходность за вычетом комиссий):
 


( Читать дальше )

Друзья, а может ли кто дать обосноание (экономическое/математическое), почему, когда рынок (fRTS) падает индекс волатильноти RTSVX, как правило, растёт? и, наоборот, когда рынок растёт — индекс волатильности падает?

Будет очень интересно подискутировать на эту тему.
 

Продолжение. Начало: http://smart-lab.ru/blog/133256.php

Август 2013. Прошлый август у меня был плохой, т.к. был боковик. Вола упала. Но с учетом того, какими были рынки в этом году, боковик прошлого года может показаться мега-рынком. Сейчас, я понимаю следующее: я потерял в августе 2012 не потому, что был боковик, а потому что рынок перешел из состояния 45-й волатильности мая-июня 2012 в состояние 30-й волатильности. Поэтому мои агрессивные тейк-профиты перестали срабатывать.

Если обрезать «хвосты», то диапазон боковичка был где-то 2500 пунктов.



Август 2011 тоже был боковиком. Но вола выросла и была 60-я, т.к. накануне понизили рейтинг США, ну и рынки все соскочили в бездну. В августе 11 колебания затухали перед новой волной снижения в сентябре. На этой волатильности я сделал свой первый лям в день.

Любопытно, что перед этим «взрывом», волатильность была низкой на протяжении 10 месяцев (ниже 30).

( Читать дальше )

Что то давно, ни кто высказывал своих мыслей по евро-баксу

Апдейт:
Прошу прощения за беспокойство. Новость оказалась с искажениями и не представляет из себя «особого события».

Во вторник площадка CBOE повысит маржинальные требования по фьючерсным контрактам на индекс VIX. Стоит обратить внимание, что индекс волатильности сейчас очень низкий (~ у дна года, которое ~ дно аж 4-х лет). Волатильность волатильности, мягко говоря, невысокая, за день викс изменяется ~ около пункта, а фьючерсы и того меньше (~0,6п). То есть обосновать такое резкое повышение залога текущим состоянием рынка невозможно.
На дальние фьючерсы маржа остаётся меньше. Все подробности здесь.
 
По текущей ситуации
С одной стороны, сейчас на фьючах обычная картина. Они торгуются с большим контанго. Ближайший ~1,5-2 пункта. Дальше контанго нарастает до ~6 пунктов на данный момент (и это значительно ниже нормы).
То есть во фьючерсах заложена довольно большая подушка покупателей. Повышение маржи весьма значительно, так что большУю часть текущих покупок ко вторнику могут срезать. Фонды вынуждены пересматривать стратегии.


( Читать дальше )

Внимание! Наблюдаем редкую картинку, называется Кукл давит путы честных трейдеров.
Обычно волатильность растёт при снижении рынка и наоборот. Бывает это правило нарушается но очень редко, ибо это дорого обходится, но для уважаемых людей видимо не жалко.



Я вчера купил 127штук 135х путов и 120 140х коллов. Эта конструкция не только не вышла в плюс, но  и потеряла на такой движухе. Чего только не сделаешь, чтобы высадить отдельных игроков!
Хочу обратиться к куклу: и заодно к шортовикам: Я буду держать до экспирации. А значит ниже 130 дороги нет! Кукл не пустит.



( Читать дальше )