Денежная масса

Центробанк снова информирует.

Опубликовал статистику по динамике наличной массы М0 в обращении.

По итогу 2023 года она выросла на 2 трлн.руб. — на 12,4% — и составила 18,4 трлн.руб. -
www.cbr.ru/statistics/cash_circulation/20240101/

Здесь интересно понаблюдать за поведением населения. Не путать с буратинами! Население у нас умное, мудрое и не алчное.

Дак вот, население действует очень рационально — Ставка вверх — население во вклады — денежная масса в обращении снижается. И наоборот — ставка вниз — население снимает вклады, покупает валюту, акции, облигации, украшения, машины и прочую ерунду — масса растёт.

Это особенно хорошо видно по 2022 году (рис.3).

И рисунок 2 так же показывает, что как только ставка поднялась осенью, население снова понесло кэш на вклады. В декабре снимали. ЦБ комментирует это — типа на новогодние траты. Ну, может, и так.

Будем наблюдать, как дальше пойдёт. Но в целом видно, что наращивание наличики в обращении не всегда связано с печатным станком, в чём все так привыкли обвинять Центробанк.

( Читать дальше )

Вчера был последний день Января. По традиции, вечером девочки из ЦБ выложили  у себя на сайте отчет Обзор банковской системы за Декабрь. Но цифры загнали под две звездочки (**), как бы извиняясь за то, что им не хватило месяца, чтобы свести точные цифры. Обещают, что будут уточнять их по ходу дела. Позорище, конечно. Ну да ладно. Посмотрим как есть. Других цифр все равно нет.

Вот что случилось за 2023 год:


Денежная масса: +15 997 млрд. руб. / +19%

Деньги на счетах и в карманах некоторых людей: +12 292 млрд. руб. / +21%.

Долги народа: +6 647 млрд. руб. / +23%.

На графике ситуация выглядит так:



( Читать дальше )

Интересной и (главное) полезной статистикой делятся с нами орки из склепа Повелительницы работники Центробанка.
 
Сегодня – Обзор статистики — Дефицит / профицит ликвидности банковского сектора -
cbr.ru/hd_base/bliquidity/?UniDbQuery.Posted=True&UniDbQuery.From=01.07.2023&UniDbQuery.To=31.01.2024
 
Вообще сам по себе отчет по дефициту / профициту ликвидности служит скорее для оценки здоровья финансовой системы, доступности ей подпитки финансами в случае необходимости. Понятно, что нахождение в состоянии «Дефицита» способно порождать кризисную ситуацию, удорожание денег. И наоборот «Профицит» должен удешевлять деньги заимствования, вообще делать деньги более доступными. Но не все так просто и однозначно в нашем царстве, ибо живем в определенной изоляции от внешнего финансового мира и варимся в собственном котле.
 
Но я не об этом. Этот отчет способен пролить свет и на некоторые другие вопросы, в частности – Чем занимается банковский сектор.

( Читать дальше )

ЦБ России – Денежная масса М2 (национальное определение)
М2 на 01.10.2017г. 39,571.0 трлн руб (+0,4% м/м) (+9,5% г/г)
М2 на 01.11.2017г. 39,667.5 трлн руб (+0,2% м/м) (+10% г/г)
М2 на 01.12.2017г. 40,114.4 трлн руб (+1,1% м/м) (+10,1% г/г)
М2 на 01.01.2018г: 42,442.2 трлн руб (+5,8% м/м) (+10,5% г/г)
М2 на 01.10.2018г. 44,253.4 трлн руб (-0,3% м/м) (+11,8% г/г)
М2 на 01.11.2018г. 44,219.0 трлн руб (-0,1% м/м) (+11,5% г/г)
М2 на 01.12.2018г. 44,892.1 трлн руб (+1,5% м/м) (+11,9% г/г)
М2 на 01.01.2019г: 47,108.1 трлн руб (+4,9% м/м); (+11,0% г/г)
М2 на 01.10.2020г: 56,023.9 трлн руб (+1,3% м/м); (+16,1% г/г)
М2 на 01.11.2020г: 55,871.6 трлн руб (-0,3% м/м); (+16,2% г/г)
М2 на 01.12.2020г: 56,122.6 трлн руб (+0,4% м/м); (+14,1% г/г)
М2 на 01.01.2021г: 58,652.1 трлн руб (+4,5% м/м); (+13,5% г/г)
М2 на 01.10.2021г: 60,606.2 трлн руб (+1,3% м/м); (+8,2% г/г)
М2 на 01.11.2021г: 60,813.7 трлн руб (+1,3% м/м); (+8,1% г/г)
М2 на 01.12.2021г: 62,312.5 трлн руб (+2,5% м/м); (+6,2% г/г)
М2 на 01.01.2022г: 66,252.4 трлн руб (+6,3% м/м); (+13,0% г/г)

( Читать дальше )

Денежная масса — это объем крови в организме экономики. Чем больше экономика и чем быстрее она работает, тем больше ей нужно денег. И наоборот.

Взгляните на денежную массу России в золоте за 20 лет:


Этот график показывает динамику денежной массы в настоящих (золотых) деньгах. Она, как видим, практически не растет. Среднее значение — около 16 тыс. тонн. Иногда больше — иногда меньше. 

Страна добывает 500+ млн. тонн нефти в год, счет текущих операций постоянно в плюсе, а количество настоящих денег в обороте не растет. Почему?

Потому, что количество настоящих денег в экономике России регулируется неизвестными людьми с помощью незаконной эмиссии фантиков в чудовищных объемах:



( Читать дальше )

Вчера вечером стартовала продажа квартир в новостройке от ПИК (Плеханова 11, г. Москва). На данный момент распродано или находится в брони 75% (61 доступный объект из 244 лотов) всех выставленных лотов и 80% (35 доступных объектов из 179 лотов) самых ликвидных (студий и однокомнатных). Это повторяет сценарий, который произошел в ЖК «Кутузовские кварталы» того же застройщика. Отмечу, что дело происходит в эпоху рекордно-высоких процентных ставок и на фоне ужесточению льготной ипотеки, доля продаж по которой доходит до 80%. Рост инфляции крепко связан с:

1) Количеством денег в системе (Денежная масса, о которой сегодня пойдет речь)
2) Скоростью обращения этих самых денег

Чем больше людей считает, что завтра их деньги обесценятся, тем быстрее они стараются вложить или же потратить (тут у каждого свой путь) эти самые деньги. Отсюда скорость обращения денег возрастает, цены растут (т.к. повышенный спрос создает дефицит), люди видят, что цены выросли, понимают, что были правы и всё повторяется. По этой причине инфляционные ожидания иногда могут быть опаснее самой инфляции. Как раз такой сценарий разворачивался в России к 1998 году.

( Читать дальше )

Сегодня четвертый вторник месяца. А это значит, что сегодня в 22:00 МСК владельцы частного банковского картеля «ФРС» выкатили важнейшие макроэкономические показатели планеты -  денежную базу ($М0) и денежную массу ($М2)

Коротко напомню:

Денежная база  — это сколько фантиков создали проходимцы из воздуха. Денежная масса  — это сколько фантиков создали ростовщики из денежной базы. От этих показателей зависят долларовые цены всех активов. А через это — цены всего остального, включая цены шапок-ушанок, водки и валенок.

И так, в Октябре с баблом случилось 🔥 вот что


🖐 Спокойно! Ничего такого не случилось))
Денежная база подросла на +0.6%, а денежная масса снизилась на -0.1%.
Не отвлекаемся. Едем дальше.

------------------------------

⭐ Основной канал — bytopic (вы читаете — я зарабатываю)

⚡ Зеркала – dzen и telegram

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги и 
остатки средств на счетах обязательных резервов в Банке России.
Более 90% отсюда — это нал.



Уменьшение налички связано с высокими ставками (люди несут деньги в банки под %).
Обычно, рынок растёт, когда нала всё больше.
Количество нала падает, поэтому боковик 
(рынок не падает в связи с нетто притоком на рынок денег от физ. лиц).

С уважением,
Олег.

С уважением,
Олег.

Вышли данные по денежной массе М2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний (причем важно не сравнение м2 с капитализацией, а динамика изменения денежной массы по месяцам)

В октябре добавилось 0 рублей в денежную массу м2 (м2 как было 90,6 трлн рублей в начале октября, так и осталось 90,6 трлн рублей на начало ноября) — рост ключевой ставки сделал свое дело, кредитование замедлилось + часть агентов начало кредиты гасить.

Капитализация публичных компаний при это выросла на 1,6 трлн рублей за это время. Рынок начал расти по инерции!)



Стоит отметить, что ЦБ делает все правильно — бесконтрольное увеличение рублей приводит не к росту экономики, а к девальвации рубля и превращению его в фантик (турецкий или аргентинский сценарий). Увеличение количества рублей должно быть обеспечена ростом производства, товаров и желательно не только военного назначения.

( Читать дальше )

По какой причине рынки вообще растут?
Они растут, если бумаги покупают. А чтобы их покупать, нужны деньги.
Приток ликвидности — важнейшее условие растущего рынка. И если посмотреть на график агрегата M2, то с начала 2020 года (т.е. задолго до начала СВО) угол наклона линии роста стал гораздо круче. Это значит, что скорость роста денежной массы в РФ увеличилась.
И, заметьте, останавливаться пока не собирается😉

*Денежная масса (М2) включает в себя: наличные деньги в обращении, а также остатки на текущих и депозитных счетах у физических и юридических лиц в банках.

Бесплатный канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi
VK: https://vk.com/club223300867
Приватный канал: https://t.me/TsaplinPrivateChannelBot