Детский Мир

АФК «Система» по-прежнему не исключает продажи контроля в "Детском мире", на актив есть 7 претендентов.

Основной акционер и председатель совета директоров АФК Владимир Евтушенков:

«Я и сейчас не исключаю. Там не три претендента, там их семь. Вероятность есть»

Евтушенков  напомнил, что АФК отказалась от идеи проведения SPO ритейлера.

«SPO никакого не будет, мы это уже давно сказали»

Прайм

АФК «Система» рефинансировала кредит для расчетов с «Роснефтью»

АФК «Система» досрочно погасила кредит на 40 млрд руб., предоставленный Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) и Газпромбанком для выплат по мировому соглашению с «Роснефтью» и подконтрольной ей «Башнефтью». Об этом говорится в сообщениях корпорации и РФПИ. Для погашения кредита «Система» прибегла к рефинансированию. В сообщении корпорации отмечается, что она привлекла в банке «Открытие» 15 млрд руб. без обеспечения cо сроком погашения в июле 2021 г. К этим средствам АФК «Система» добавила собственные 5 млрд руб. и выплатила остаток долга РФПИ и

( Читать дальше )

АФК «Система» досрочно погасила кредит в 40 миллиардов рублей, взятый на выплату по мировому соглашению с "Роснефтью", "Башнефтью" и Башкирией — сообщает РФПИ.

«РФПИ объявляет о досрочном погашении кредита, выданного АФК „Система“ в рамках реализации мирового соглашения АФК „Система“ с АНК „Башнефть“, НК „Роснефть“ и Республикой Башкортостан. Финансирование АФК „Система“ в размере 40 миллиардов рублей было организовано РФПИ в феврале 2018 года под залог долей в ПАО „Детский мир“ после того, как стороны достигли мирового соглашения при активном содействии РФПИ»

«Досрочное погашение кредита подчеркивает, что цели по мирному урегулированию, обозначенные РФПИ в начале работы, достигнуты в полном объеме» — глава РФПИ Кирилл Дмитриев.

пресс-релиз

Объем консолидированной неаудированной выручки Группы «Детский мир» в 1-м полугодии 2018 года увеличился на 14,3% до 48,1 млрд руб. по сравнению с 42,1 млрд руб. в 1-м полугодии 2017 года.

По сравнению с 1 кварталом «Детский мир» хоть и не существенно, но увеличил темпы роста продаж. В целом, компания показывает неплохую динамику продаж, но они ниже, чем ожидания рынка.

Анализ сопоставимых продаж показал, что «Детский мир» активно наращивает трафик своих магазинов, но покупательская способность остается не высокой, о чем свидетельствует падение среднего чека.

Промсвязьбанк

Детский мир: сильные операционные результаты за 2К18 и 1П18: двухзначный рост выручки    

Продажи Детского Мира выросли на 14.3% в 1П18 и составили 48.1 млрд руб. На выручке негативно сказались разовые статьи из-за временного закрытия магазинов в результате пожара в Кемерово (без разовых статей выручка могла бы увеличиться на 16%). Онлайн-продажи во 2К18 выросли на 93.1%. Количество активных держателей карт лояльности также увеличилось и достигло 19.3 млн человек (+18% г/г), причем около 75% покупок совершается с использованием бонусных карт. Хотя финансовые результаты пока не объявлены, Детский Мир обозначил, что рост EBITDA в 1П18 составил не менее 38% г/г на фоне высокой валовой рентабельности в результате улучшения оборота и увеличения доли собственных марок в продажах. Рост сопоставимых продаж во 2К18 составил 6.1% (+130 бп г/г) за счет положительного трафика (8.9% во 2К18) и все еще отрицательного, но улучшающегося роста LfL-чека (-2.6% во 2К18 против -5.4% во 2К17 и -3.4% в 1К18). Детский Мир ожидает сохранения положительной динамики среднего LfL-чека в связи со стабильными промо-акциями и ускорением инфляции. Во 2К18 было открыто 20 новых магазинов сети Детский Мир. Общее количество магазинов достигло 650 с торговой площадью 704 тыс кв м (+16.2% г/г во 2К18). Также Детский Мир объявил о планах по выходу на рынок Белоруссии, где первый магазин будет открыт в Минске в следующем году.

( Читать дальше )

«Детский мир» отчитался об увеличении продаж во 2К 2018. Выручка выросла на 14,6% до 24,1 млрд.руб. благодаря открытию новых магазинов и росту сопоставимых продаж. За последний год торговая сеть стала больше на 121 магазин, онлайн-продажи выросли на 93%. Сопоставимая выручка увеличилась на 6,1% за счет притока новых покупателей (+8,9%), но средний чек сократился на 2,6%.

Компания также повысила прогноз по открытию магазинов в этом году с 70 до как минимум 100 (в 1-м полугодии было открыто 25 магазинов). Большинство открытий состоится, скорее всего, в 4-м квартале. В течение 4-х лет план по расширению сети составляет не менее 300 магазинов.

Ритейлер продолжает показывать рост продаж, хотя и более медленными темпами, чем в предыдущие годы, а также оптимизирует операционные расходы. По итогам года мы ожидаем выход ритейлера на рекордную выручку и чистую прибыль за счет притока покупателей и оптимизации операционных расходов. Это, скорее всего, транслируется в рост дивидендных выплат. Сентимент вокруг акций «Детского мира» сейчас умеренно благоприятный, и мы подтверждаем рекомендацию «держать». Вместе с тем отмечаем, что в перспективе года могут материализоваться риски дальнейшего снижения темпов роста сопоставимых продаж на фоне сокращения рождаемости и нестабильной экономики, а также проведение SPO, которое в моменте создаст давление на котировки DSKY. Финансовую отчетность за 1-ое полугодие компания опубликует 23 августа.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

"Детский мир" повысил прогноз по открытиям магазинов в 2018 году: теперь сеть планирует открыть не менее 100 магазинов вместо ожидавшихся ранее 70.

Гендиректор «Детского мира» Владимир Чирахов:

«Динамичное развитие бизнеса и устойчивое финансовое положение вместе с тяжелым состоянием многих игроков рынка позволили скорректировать ранее заявленный план развития розничной сети: всего по итогам 2018 года компания планирует открыть не менее 100 супермаркетов вместо планируемых ранее 70 магазинов»

Повышен и среднесрочный прогноз по открытиям: за четыре года "Детский мир" планирует открыть не менее 300 магазинов (прежний прогноз — минимум 250 магазинов).

( Читать дальше )

ГК «Детский мир» объявляет операционные результаты за второй квартал и первое полугодие, завершившееся 30 июня 2018 года.  

КЛЮЧЕВЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ВТОРОГО КВАРТАЛА 2018 ГОДА

• Объем консолидированной неаудированной выручки Группы в 2-м квартале 2018 года увеличился на 14,6% до 24,1 млрд руб. по сравнению с 21,0 млрд руб. в 2-м квартале 2017 года;
  • в т.ч. объем выручки интернет-магазина вырос на 93,1% до 1,6 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года;           
• Сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России увеличились на 6,1%:

( Читать дальше )

В ходе онлайн-конференции на Finam.ru «Рубль и рынок РФ: поддержка нефти и эхо торговых войн» эксперты поделились свои мнением насчет акций российских компаний, которые могут показать существенный рост в ближайшие годы.

Историй роста на российском рынке немного, считает Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер». «Тем не менее, есть потенциал у Yandex, так как этот сегмент экономики продолжает расти опережающими темпами, а компания является безусловным лидером IT сферы», — полагает эксперт. Кроме того, по мнению г-на Кочеткова, если ВТБ сможет обеспечить дальнейший прирост прибыли на уровне достигнутых темпов, то бумага может показать сильную динамику. «В 2019-2020 годах нельзя исключать существенной переоценки „Газпрома“ на фоне завершения основных инвестиционных проектов. В потребительской сфере особых перспектив не обнаруживаем из-за слабой динамики реальных доходов населения», — добавляет он.

Валерий Безуглов, аналитик ИК «Фридом Финанс», считает, что на горизонте пяти лет рост в два раза не исключен в акциях «Интер РАО», «поскольку Ebitda компании вырастет на 40% через 5 лет по сравнению с показателями 2017 года благодаря текущим ДМП, а рост чистой прибыли приведёт к переоценке форвардного P/Е 2018 года с 5,8x до 4x в 2021 году, что сделает оценку гиганта наиболее привлекательной среди других компаний сектора». Эксперт добавляет, что успешный трек-рекорд сделок M&A, которые проводил менеджмент компании на протяжении последних нескольких лет, даёт основания полагать, что «денежный мешок» на балансе «Интер РАО» не превратит её во второй «Сургутнефтегаз», а будет успешно использован для покупки рентабельных активов. (Например, калининградских ТЭС у «Роснефтегаза»).

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые читатели.
После предыдущей статьи поговорим о более простых вещах, сегодня никаких формул и расчетов. Поскольку анализировать сейчас особо нечего, ждем отчеты за полугодие (тем более что некоторые компании не отчитываются поквартально), ждем поступающие дивиденды. Поэтому есть возможность несколько систематизировать конкретные события, с которыми связаны определенные ожидания.

В данной статье я постараюсь это сделать и выбрать такие события, которые подтверждаются планами компании, заявлениями руководства, в общем обойтись без своих надумываний в плане событий, но, конечно, поделюсь своим отношением к происходящему.

Мы встречаем этот период с рынком около максимумов, но нельзя сказать, что мы особо росли, нельзя сказать, что все стоит очень дорого. Может ли рынок упасть? Разумеется. Может и вырасти, гадать бесполезно. Нужно просто продолжать свое дело и руководствоваться своим мнением. 

( Читать дальше )