Дивиденды

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 28.02.24 вышел отчёт за 2023 год компании Сбербанк (SBER). Этот обзор посвящён разбору компании и этих отчётов.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

За это время акции сходили на 1 550 и дали возможность докупиться, и вот мы снова выше 1 700. Некоторые брокеры повысили целевую цену до уровней 1 900+.

Почему я удерживаю бумагу и жду дивидендов?

1️⃣ Объявленный дивиденд за 2023 год = 191,51 руб. на 1 акцию или 11,3% от текущей цены;

2️⃣ Скоро компания выпустит отчетность за 1-й квартал (Северсталь намерена её возобновить) и, я полагаю, вернется к поквартальным выплатам дивидендов.

Северсталь исторически платит дивиденды за предыдущий год и за 1-й квартал нового года в одну дату, по моим расчетам дивиденд за 1-й квартал может составить от 40 до 50 руб. на 1 акцию. В апреле я жду объявления дивидендов за 1-й квартал.

💸 Итоговый дивиденд 18 июня может составить от 232 до 242 руб. на 1 акцию (от 13,6% до 14,6% доходности).

Справедливая цена акций

Компания прямо сейчас оценена справедливо. Справедливая оценка при потенциальной прибыли в 203 млрд руб. за 2024 год по P/E = 7, составляет 1 693 руб. на 1 акцию. Прибыль в 203 млрд руб. получена при ценах на сталь 1 000 $ за тонну и курсе 90.

Еженедельный обзор событий дивидендов и новостей на российском фондовом рынке. Какие компании рекомендовали, утвердили дивиденды. Какие прогнозы дают аналитики, обо всем по порядку, погнали!

Рекомендации и утверждения

Вот когда молодцы, тогда молодцы, это я про Мосбиржу, объявили о дивидендах.

МосБиржа (тикер: MOEX)

• Размер дивидендов: 17,35 руб
• Дивидендная доходность: 8,35%
• Период: 2023 (реестр 10 мая 2024)

А вот совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год.

Прогнозы по дивидендам за неделю от различных инвестдомов и аналитиков

Башнефть-ап (тикер: BANEP)

• Размер дивидендов: 250,0 руб
• Дивидендная доходность: 11,67%
• Период: 2023 (реестр 15 июля 2024)

Если компания сохранит выплаты на уровне 25% по МСФО, то мы можем увидеть дивиденд в 250 рублей, а может ведь и не сохраниться, смотря в какую сторону.

РусГидро (тикер: HYDR)

• Размер дивидендов: 0,05025 руб
• Дивидендная доходность: 6,51%
• Период: 2023 (реестр 11 июля 2024)

Из-за того, что компания активно инвестирует и имеет отрицательный денежный поток, выплаты скорее всего останутся на прошлогоднем уровне.

Бесстрашная девочка с Уолл-Стрит

В 2017 году, финансовая компания State Street Global Advisors заказала бронзовую скульптуру девочки, которую перед Международным женским днём установили на Уолл-Стрит, перед легендарным биржевым быком.

Хитроумная композиция-перфоманс с маленькой, но гордой и уверенной девочкой, бесстрашно вставшей на пути у огромного многотонного быка, была ни чем иным как рекламой очередного ETF на Nasdaq с тикером SHE. Фонд копировал индекс компании с высоким процентом женщин-руководителей. А композиция, в свою очередь, была призвана сделать ему хороший пиар.

«Она не вызывающая, она храбрая, гордая и сильная, а не воинственная», — описывает свое творение автор скульптуры Кристен Висбал.

Среднегодовые доходности
индекса Мосбиржи и дивиденды за 7 лет и за 20 лет.

Пост со статистикой за 7 лет, судя по количеству лайков, был интересен.

Напоминаю, за 7 лет
Индекс полной доходности Мосбиржи MCFTR
среднегодовая доходность 14,6%
(возвожу в степень 1/7, получаю среднегодовую доходность).

Индекс Мосбиржи (т.е. без дивидендов).
Рост в 1,6 раза, в среднем, рост 7,1% в год.

Среднегодовая дивидендная доходность индекса Мосбиржи = 7,5 ( = 14,6% — 7,1% ).

Посчитал доходность за 20 лет (с 7 марта 2004 по 7 марта 2024).
Среднегодовой рост индекса Мосбиржи 8,88%
Среднегодовой рост индекса полной доходности Мосбиржи = 13,50%, т.е. дивиденды 4,62%


Теперь про инфляцию.
Калькулятор инфляции.

8,12% в среднем в год,
за 20 лет 376,47%

Думаю,
это — официальная инфляция
:)

С уважением,
Олег

Вчера перед закрытием основной сессии вышла новость по #POSI

 Размоют акционеров на 7,9% за рост 2023 года. За последующий рост в X2 — размытие будет 15%. И это максимальная планка, может быть и ниже.

Полный текст новости:

 «Positive Technologies объявляет о планах проведения дополнительной эмиссии акций в 4 квартале 2024 года

 7,9% составит первый и единственный в этом году дополнительный выпуск акций

 Positive Technologies (эмитент ПАО «Группа Позитив», компания, MOEX: POSI), первая компания отрасли кибербезопасности на Московской бирже, завершает разработку Политики работы с капиталом. В ее рамках компания устанавливает максимальную величину допэмиссии акций в размере 15% на каждый двукратный рост капитализации и определяет объем первого дополнительного выпуска акций — 7,9%. Планируемая дополнительная эмиссия будет единственной в этом году и учитывает рост капитализации за 2023 год. Рост капитализации до 2023 года в этой или последующих допэмиссиях учитываться не будет.

Продолжаю следить за отчетностью основных российских компаний. ПАО «РусГидро» опубликовало результаты по МСФО (что это такое?) за 4 квартал 2023 года и за весь 2023 год.

👉Ранее я уже качественно «прожарил» отчеты МТС, Полюса, Fix Price, Сбера, Ростелекома, Мечела, ВТБ, Роснефти, Юнипро, Яндекса, Норникеля, ММК и Северстали.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💼Я довольно давно держу в своем портфеле бумаги РусГидро. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

🌊ПАО «РусГидро» — энергетическая компания, владелец большинства ГЭС страны, одна из крупнейших российских генерирующих компаний по установленной мощности станций и 3-я гидрогенерирующая компания в мире.

РусГидро управляет более 60 ГЭС по всей стране, тепловыми электростанциями на Дальнем Востоке, а также энергосбытовыми компаниями и научно-проектными институтами. Установленная мощность электростанций превышает 38 ГВт. Основные акционеры компании: Росимущество (62,2%), ВТБ (12,4%), «ЭН+Груп» (9,6%).

Русагро разбор отчёта по МСФО за 2023
Начнём с прописки, компания подала документы в регулирующие органы Кипра для запуска редомициляции на остров Русский. Радует, что всё больше компаний возвращаются в родную гавань, прежде всего это открывает возможность выплачивать дивиденды. У многих за эти пару лет накопились неплохие кубышки, но к этому вернёмся позже.

Операционные результаты.

Напомню, что Русагро вертикально интегрированная компания, которая работает в четырёх сегментах: масложировом, агро, сахарном и мясном. Самыми рентабельными являются Сахарный сегмент и сегмент сельского хозяйства. Летом компания закрыла сделку по приобретению 50% акций ГК “НМЖК”, что уже позволило нарастить выручку в масложировом бизнесе. Также был приобретён элеватор АО “Биотехнологии”, который позволит Группе снизить затраты на хранение продукции, оптимизировать логистические цепочки и в целом повысить эффективность уже сельскохозяйственного направления.

В 2023 году «Русагро» выпустила 717 тыс.