ЗОЛОТО

В этом году будет небольшая просадка по сравнению с 2023 годом, когда добыча была на уровне 2,9 миллиона унций. Прогноз по 2025 году сообщим позднее

Во вчерашнем вечернем обзоре написал о сетапе в лонг на золото. Золото мы купить не можем, но можем отработать формацию через фьючерс на золото. Ближайший – GDU4 – сентябрьский.

Что сейчас видим на графике?

Цена выстрелила с открытия вверх до следующего уровня и сползает на ретест.

Можно выставить заявку на покупку со следующими параметрами:

• покупка по 2 519,2;
• стоп по 2 515,9;
• профит по 2 519,7;
• К p/l = 6,88

Предпосылки:

• удержание уровня 2.516,5
• лонговый сетап на ТФ День и 1 Час

Вечером посмотрим, случится ли реализация?

Следим за развитием ситуации, смотрим подходящие моменты для открытия сделок!

Всемирный совет по золоту (World Gold Council, WGC) опубликовал отчет, который отразил, что мировые центробанки во II квартале продолжили наращивать запасы золота. Об отчете организации и о том, как просто и быстро инвестировать в золото, в нашем материале.

Согласно представленным данным, список стран возглавляет Польша, которая по итогам квартала увеличила резервы на 18,68 тонн (т).

На втором месте Индия, чьи покупки составили 18,67 т. Напомню, что аналогичный объем золота страна закупила и в I квартале. Вероятно, в ближайшие годы Индия продолжит увеличивать долю резервов в золоте для обретения некой стабильности в текущих условиях, так как доля запасов по итогам II квартала невелика и составляет чуть больше 13%.

На третьем месте по закупкам золота Турция — 14,63 т приобрел турецкий ЦБ во II квартале 2024 г. В I квартале года страна возглавила список по объемам покупки золота и опередила Китай, пополнив резервы на 30,12 т золота.

На 4 и 5 местах расположились Узбекистан и Чехия, нарастив запасы на 7,4 и 5,9 т соответственно.

BRENT

Нефть Brent на прошедшей торговой неделе продолжила нисходящее движение и опустилась к очередным локальным минимумам. Закрепившись под уровнем 79,54, где располагалось сопротивление, цена отскочила и развила устойчивый импульс, который направился к уровню 74,28, где смог пока остановиться. В то же время, это позволило дотянуться до целевой области, которая была отработана в соответствии с ожидаемым сценарием. Помимо этого, ценовой график продолжает оставаться в красной зоне супертренда, указывая на сохраняющееся давление со стороны продавцов.

В данный момент цена торгуется с заметным понижением на своих недельных минимумах. Основная зона сопротивления была протестирована и сохранила свою целостность, заставив начать снижение, что свидетельствует об актуальности нисходящего вектора. Для его продолжения котировкам теперь предстоит закрепиться ниже уровня 75,99, где теперь располагается граница основной зоны сопротивления. Ретест и последующий отскок от этой зоны даст возможность развить очередной нисходящий импульс, который нацелится в область между 69,79-67,29.

Центробанки в июле увеличили чистые покупки золота втрое м/м, по данным Всемирного совета по золоту (World Gold Council).

Валовые покупки металла составили 42 т, из которых Польша, Узбекистан и Индия обеспечили 70% всего спроса. Продажи достигли 5 т.

Активный спрос со стороны центробанков выступает одним из решающих триггеров по росту цен на золото.

В условиях таких рекордных цен на золото бумаги Полюса выглядят неоправданно дешевыми, торгуясь с дисконтом 40% по Р/Е. Продолжаем смотреть позитивно на акции золотодобытчика.

 Минфин РФ с 6 сентября по 4 октября планирует направить на покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила средства объемом 172,9 млрд рублей, ежедневный объем операций составит эквивалент 8,2 млрд руб., говорится в сообщении министерства.

Это в семь раз больше, чем дневной объем в период с 7 августа по 5 сентября (1,12 млрд руб., в сумме 24,65 млрд руб.).

Минфин ожидает дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета в сентябре на сумму 162 млрд руб. Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема по итогам августа составило 10,9 млрд руб.

Источник.
www.interfax.ru/business/979495

С уважением,
Олег

Новости по компании $UGLD в последнее время выходят противоречивые. Котировки акций почти вернулись к уровням IPO, несмотря на рост цен на золото на 26% с тех пор.

С одной стороны, у ЮГК должно быть все хорошо, золото находится на исторических максимумах. С другой стороны, появилась информация о рисках остановки производства на предприятиях Уральского хаба.

Попробуем сегодня разобраться в чем дело:

Что с финансовой точки зрения? 

В 1 полугодии 2024 выручка ЮГК выросла на 17,2% г/г до 34,1 млрд руб. Неплохо, хотя и ниже темпов роста цен на золото.

EBITDA увеличилась на 9,7% г/г до 14,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA находится на высоком уровне в 41%.

Долговая нагрузка вышла на комфортный уровень, чистый долг сократился на 7% г/г до 58,4 млрд руб. Отношение ND/EBITDA = 1.8x, что в пределах нормы.

Чистая прибыль составила 5,4 млрд руб. против убытка в 3,3 млрд руб. годом ранее.

Технически компания готова платить дивиденды – хотелось бы услышать комментарий со стороны руководства.