Запасы

5-ое совещание JMMC, 22 сентября 2017 года, Вена, Австрия.

Ваши Превосходительства, дамы и господа,
Доброе утро.

Я рад приветствовать вас всех в секретариате ОПЕК на пятом совещании Совместного комитета по мониторингу на уровне министров (JMMC).

Мне особенно хотелось бы признать и тепло приветствовать нескольких уважаемых джентльменов, которые присоединились к нам здесь в первый раз.

Во-первых, я хотел бы поздравить его Превосходительство Елоджио Дель Пино с его назначением на должность народного министра нефти Республики Венесуэла и приветствую его в коллегии министров JMMC.

Наша благодарность и искренняя благодарность его предшественнику его Превосходительству Нельсону Мартинесу, который внес большой вклад в прошлые встречи JMMC.

Ваши Превосходительства, дамы и господа,

Со времени нашей последней встречи в прекрасном городе Санкт-Петербурге в июле ситуация на нефтяном рынке заметно улучшилась. Сейчас рынок явно находится на пути к перебалансировке. Есть ряд положительных результатов для отчета.

( Читать дальше )

Цены на нефть в понедельник немного изменились, сохранив большую часть своей прибыли от предыдущей сессии, цена удерживается на самых высоких уровнях за последние месяцы, поскольку крупные производители, собравшиеся в Вене, заявили, что рынок находится на пути к перебалансировке.

Организация стран-экспортеров нефти, Россия и несколько других производителей сократили производство примерно на 1,8 миллиона баррелей в сутки с начала 2017 года, тем самым подняв цены на 11 процентов к сегодняшнему дню.

Министр нефти Кувейта Эссам Аль-Марзук, который председательствовал на совещании в пятницу в Объединенном министерском комитете по мониторингу, сказал, что сокращение поставок помогает приблизить уровень глобальных запасов нефти к среднему значению за 5 лет, нацеленному ОПЕК.

Министр энергетики России заявил, что до января не ожидается никаких решений о расширении сокращений производства, хотя другие министры предложили, чтобы принять решение по этому поводу в этом году.

( Читать дальше )

 

За неделю производство нефтепродуктов восстановилось на 1 млн. баррелей в сутки. Однако запасы показали аналогичный результат прошлой неделе, в первую очередь потому что, появилась возможность вернуть прежние уровни импорта в США, какими они были до урагана.

Скорее всего это произошло из-за того, что порты смогли принимать нефтяные танкеры в прежнем режиме.

Уровень загруженности НПЗ Америки до урагана составлял 18,5 млн. баррелей в сутки. Сейчас эта цифра около 15 млн. баррелей в сутки. Или Штатам необходимо дополнительно 3,5 млн. баррелей нефти в сутки. (Вот это уже интересно!) Где им брать, если производство сырой нефти восстановилось, а импорт практически вышел на уровень каким он был до урагана!!!

На этом фоне ОПЕК держит свои сокращения согласно принятой Декларации о сотрудничестве, в районе 32.5 млн. баррелей в сутки. Глобально Мировому потребителю нужна сырая нефть. А ОПЕК переходит в режим манипулирования, без цельно зажимая свое производство. Как рынок отреагирует на такую ситуацию? Ведь спрос в настоящее время очень велик, а производство везде практически остановилось.

( Читать дальше )

Компании заявили, что продают нефть из залива Салданха в Африке

Нефть Brent усиливается, стимулируя продажи

Нефтяные трейдеры опорожняют одно из крупнейших в мире хранилищ для хранения сырой нефти, расположенных вблизи самой южной точки Африки, поскольку физический рынок ужесточается в условиях бурного спроса и сокращения производства ОПЕК.

Total SA, Vitol Group и Mercuria Energy Group Ltd. продают сырую нефть, которую они накопили в заливе Салданха, Южная Африка, в период в 2015-2016 годах, когда рынок эффективно платил за хранение нефти.

Спрос на сырую нефть в настоящее время опережает предложение на рынке, усиливая физический рынок для некоторых сортов, и побуждающая торговцев продавать хранящуюся нефть.

«Рынок продает запасы по всему миру», — сказал в интервью в Женеве главный исполнительный директор Mercuria Марко Дананд.

Несмотря на то, что Салданха является неизвестным за пределами индустрии торговли нефтью, это одно из крупнейших в мире хранилищ для хранения сырой нефти, способное удерживать 45 миллионов баррелей только в шести гигантских, частично захороненных бетонных баках. Для сравнения, Кушинг, известный в США центр хранения нефти в Оклахоме, который служит точкой оценки для нефтяного бенчмарка West Texas Intermediate, может содержать около 75 миллионов баррелей в более чем 125 резервуарах.

( Читать дальше )

По словам иракского министра нефти Джаббара аль-Луаиби, Ирак и некоторые другие производители нефти, участвующие в сокращении производства в мире, считают, что они должны сократить предложение на 1%, чтобы помочь сбалансировать рынок. Некоторые из них также выступают за продление сокращений до конца 2018 года, сказал он.

«Некоторые считают, что сокращения должны быть продлены минимум на три месяца, а может быть и до конца 2018 года», — сказал аль-Луаиби. «Некоторые, такие как Эквадор и другие страны, даже Ирак, думают, что должны быть дополнительные сокращения на 1 процент».

Организация стран-экспортеров нефти и крупные поставщики, включая Россию, согласились сократить выпуск продукции на 1,8 млн. Баррелей в сутки, чтобы снизить глобальный избыток, из-за роста сланцевого сырья в США. Они продлили свое согласие в первом квартале, и министры из Саудовской Аравии, Венесуэлы, Объединенных Арабских Эмиратов и России заявили, что производители могут рассмотреть возможность продолжения сокращения. В этом году бенчмарка нефти Brent снизилась примерно на 2 процента и в настоящее время торгуется на уровне менее 56 долларов за баррель.

( Читать дальше )

   

Если взглянуть в прошлое, то можно прийти к следующим выводам. 

Текущая цена это максимумы с мая этого года, или 4х месячный хай.

В то время когда была последняя встреча министров энергетики ОПЕК от 25 мая. Нефтяные котировки достигли уровней 52 доллара за баррель WTI. После встречи цена обрушилась и в течении всего 1 месяца достигла 42 долларов за баррель. Инвесторы в то время ждали от ОПЕК более жестких действий, и разочаровались, потому что этого не произошло.

Ждали не просто так, апрельские данные показали рост мировых запасов. 

( Читать дальше )

Задержка инвестиций повышает риск ужесточения рынка: Аткинсон

МЭА не смогла предвидеть «техническую изобретательность» сланца США.

По словам высокопоставленного представителя Международного энергетического агентства, нехватка новых инвестиций в добычу нефти увеличивает риски поставок сырой нефти и нестабильность цен, даже если рост спроса будет замедляться в течение следующих пяти лет.

По словам Нила Аткинсона, главы по нефтяным рынкам в отраслевом департаменте МЭА, на мировой конференции в Манаме, Бахрейн, сокращение производственных мощностей будет сокращаться без дальнейших инвестиций в разведку и добычу.

«До сих пор нет достаточных признаков возврата инвестиций, что повышает риск ужесточения рынка в ближайшие пять лет и риск не стабильности цен на нефть», — сказал он в воскресенье. «Существует, по крайней мере, возможность вернуться к ситуации, которую мы имели 10 лет назад, когда цены на нефть были очень высокими и очень высокими в то время, когда спрос рос».

( Читать дальше )

Последние данные показывают начало укрепление обьемов запасов нефти в США и снижение запасов бензина. 
    
                                 

В первую очередь потому что произошло восстановление обьемов добычи сырой нефти. А обьем нефти поступающий на переработку не изменился и составил 14,435 млн. баррелей в сутки. Ниже по графику видно, как резко сократился обьем нефтепереработки в США благодаря урагану Хэрви. 

                              

( Читать дальше )

   
                                     

На графике видно, что нефть двигается к максимумам апреля уровню 56.76 долларов. 

Текущая цена 55.35 или всего осталось 1 доллар и 41 цент, приблизительно конечно. 

С текущих уровней brent выглядит крайне привлекательно для продаж. Потому что фундаментально пробой выше уровня сопротивления или апрельского максимума 56.76 ничем не подтвержден.

А именно баланс начинает выходить из под контроля, спрос в Евросоюзе и Китае упал в августе. Эти данные согласно Энергетическому агентству Америки могут быть и должны быть основополагающими драйверами для принятия дальнейших ценовых решений по нефтяным маркам. 

Для того, чтобы избежать в будущем конфликтов  в странах нефтедобычи. А также избежать более глубокой просадки котировок нефти в связи с возможным ростом добычи из-за увеличения рентабельности и высокой финансовой привлекательности.


          

 Мощность нефтепереработки в США снизилась до 77,7 процентов. Из-за урагана Хэрви.

 Теперь в Штатах пропал дефицит нефти. Однако новая более прозрачная проблема на лицо. Это на сколько теперь хватит в США нефтепродуктов (Автомобильного бензина, керосина, диз.топлива).

 Данные по запасам нефтепродуктов показывают суточную потребность у Американцев порядка 9,619 млн. баррелей. Производят они немного  меньше, около 9,54 млн. баррелей в сутки. Плюс умудряются еще продавать. И-за чего за неделю запасы бензина значительно снизились.

 На этом фоне в настоящее время НПЗ не так ощутимо нужна нефть, как это было раньше. Что и показали данные по запасам нефти, закончив  снижение.

 Теперь в США предстоит сложная работа по осушению затоплений. Как в местах добычи нефти, так и на нефтеперерабатывающих заводах.  Причем НПЗ пострадали больше. 

 Дополнительными последствиями стало снижение импорта нефти в США. Это дает выбор для потребителей нефти между покупкой внутри страны либо зарубежом, естественно кто предложит более низкую стоимость у того и возьмут восстанавливающиеся нефтезаводы. 

( Читать дальше )