ИНВЕСТИРОВАНИЕ

Доброго времени суток!!! Обо мне можете почитать ТУТ, ссылка на мой смартблог (там все статьи) ЗДЕСЬ.

Структура пассивного (нетрудового) дохода:

— доход от сдачи коммерческой недвижимости – 30%;

— доход от депозитов – 24%;

— доход от купонов – 54%;

— доход от дивидендов – 0%.

Пассивный денежный доход ПЕРЕКРЫВАЕТ ежемесячные траты на 16%.

Прирост инвестиционного капитала (в абсолютных значениях) – отрицательный, сказалось существенное снижение фондового рынка.

Норма сбережений — 59%

Соотношение акций/облигаций — 33/67

Достижение FIRE-number (300 месячных расходов, пересчитывается ежегодно, исходя из размера средних ежемесячных трат за год) — 60% (половина пути пройдена).

Краткие выводы:

Сейчас в условиях снижения рынка, наверное, читатели скажут: «Надо было продать раньше!» или «В России долгосрочное инвестирование не работает!»

Я же придерживаюсь другой позиции и считаю, что, если вы еще не пред пенсионер, нужно «молиться» на отсутствие роста акций в ближайшее время, поскольку в долгосроке, чем дешевле ты купил сейчас, тем будет выше доходность в будущем, ну или наоборот — чем сильнее рост был ранее, тем слабее он будет в будущем.

🧮 НМТП представил финансовые результаты по МСФО за 2024 год, поэтому самое время детально изучить их.

📈 Выручка выросла на +5,5% до 71,2 млрд. руб. Эмитент в последнее время раскрывает свои операционные результаты ближе к годовому собранию акционеров, поэтому в данный момент у нас нет соответствующих показателей. Однако, судя по статистике от Ассоциации морских торговых портов, грузооборот компании сократился примерно на –3%, составив 128 млн тонн на фоне сокращения перевалки нефти и нефтепродуктов. На этом фоне можно прийти к выводу, что рост выручки обусловлен исключительно индексацией тарифов на перевалку.


📈 Показатель EBITDA увеличился на +11,5% до 48,2 млрд руб. Компания приятно удивила оптимизацией издержек, что позволило неплохо увеличить доходную часть.

📈 Увеличение операционной прибыли, подкрепленное ростом процентных доходов от банковских депозитов, способствовало увеличению чистой прибыли в отчётном периоде на  +25,2% до 37,8 млрд руб.

В 2025 году дивидендное инвестирование остается одним из ключевых инструментов для частных инвесторов. В условиях высокой ключевой ставки, инфляционных рисков и макроэкономической неопределенности стабильные дивидендные выплаты помогают сформировать пассивный доход и балансировать инвестиционный портфель. В этом материале мы разберем текущие макроэкономические тенденции,   и проанализируем лучшие дивидендные компании.

Макроэкономические тенденции и их влияние на дивиденды

Ключевая ставка ЦБ РФ остается на уровне 21%, что делает банковские депозиты и облигации конкурентами для дивидендных акций. В то же время, высокие процентные ставки увеличивают стоимость заимствований для бизнеса, что может ограничивать возможности компаний по выплате дивидендов.
Курс рубля в начале 2025 года укрепился на фоне роста экспортных налогов и снижения оттока капитала. Это создало краткосрочное давление на экспортно-ориентированные компании (нефтегаз, металлурги), снизив их рублевую выручку. Большинство компаний уже адаптировали свои бюджеты и дивидендные стратегии под волатильный валютный курс, что частично смягчает влияние укрепления рубля. Однако снижение рублевой выручки по-прежнему оказывает давление на экспортный сектор, особенно в краткосрочной перспективе.

Как же сложно найти поистине идейных инвесторов/аналитиков. Которые:

1. Имеют собственную написанную стратегию.

2. Имеют свою аналитическую модель. 

3. Собственноручно анализируют финансовую отчетность РСБУ/МСФО компаний.

4. Разрабатывали свой блок учета и контроля сделок.

5. Делятся своими доработками.

Порой листаю ленту смартлаба и вижу:

Инфоцыгана — «Приходите в телегу — купите КУРСЫ»

Блогера — «Я вам все расскажу, тут все просто, главное лайк поставьте и подпишитесь!»

Лудомана — «Видите вот эту голову и плечи? А затем вот эти волны? Тут точно нужно по мартингейлу»

А где идейные инвесторы/аналитики? Как же тяжело новичкам во всем этом… На каждом шагу прогревают на рубли!

ЛЮДИ ДОБРЫЕ! ПОКИДАЙТЕ ПОЖАЛУЙСТА БЛОГИ НАУЧНЫХ МУЖЕЙ И ДАМ, КОТОРЫЕ ИДЕЙНО СТОЯТ ЗА ИНВЕСТИРОВАНИЕ!

💻 В течение последних пяти лет вклад IT-отрасли в ВВП России увеличился почти вдвое, демонстрируя стремительные темпы роста. В свете этой тенденции особенно интересной выглядит новость о том, что компания Нанософт, специализирующаяся на разработке инженерного ПО, может провести IPO на Московской бирже уже в этом месяце.



❗️IPO обещают в формате сash-in, т.е. весь привлечённый капитал будет направлен на развитие бизнеса. Это хорошо, ставим положительную галочку!

🧐 С этой компанией мы с вами ещё не знакомились, поэтому самое время это сделать. Нанософт является одним из ведущих игроков на российском рынке инженерного ПО и технологий для сквозной цифровизации производственных процессов.

🧮 ТГК-14, один из крупнейших производителей и поставщиков электроэнергии и тепла в Забайкалье и Бурятии, представил накануне свои финансовые результаты по МСФО за 2024 год. А значит, самое время заглянуть в эту отчётность и детально проанализировать её вместе с вами, тем более мы давно не заглядывали в сектор электрогенерации, и очень любопытно поглядеть, как он себя чувствует.


📈 Выручка компании увеличилась по итогам минувшего года на +8,7%, до 19,3 млрд руб., благодаря высокому устойчивому спросу на электрическую и тепловую энергию на домашних рынках компании (Забайкальский край и Бурятия). Дальний Восток действительно в последние годы демонстрирует высокий уровень потребления энергоресурсов, обусловленный активным развитием региональной инфраструктуры. Этот тренд поддерживается стратегическими приоритетами государства, направленными на модернизацию и укрепление экономики восточных территорий России. Движение на Восток!

📈 Операционные издержки в отчетном периоде демонстрировали умеренный рост, уступая темпам увеличения выручки, что позволило улучшить показатель EBITDA, который вырос на +23,4%, до 3,8 млрд руб. Рентабельность по EBITDA при этом составила 19,6%, что стало для ТГК-14 лучшим результатом за последние восемь лет!

🏢Последние полгода недвижимость остаётся одним из наиболее обсуждаемых тем на фондовом рынке. На фоне общей неопределённости инвесторы продолжают оценивать перспективы сектора — от скептицизма до осторожной уверенности. Однако некоторые участники рынка сумели эффективно адаптироваться к новым условиям, и одним из таких примеров является компания А101, с которой мы с вами уже знакомились в ноябре прошлого года, и которая на днях подвела свои годовые итоги (для тех, кто хочет ознакомиться вот 📚Презентация ).

📈Начнём традиционно с операционных показателей: реализация квадратных метров сохранилась и составила 548 тыс. м². Это достижение особенно значимо, на фоне общего снижения спроса на жильё, которое, согласно данным ДОМ РФ, упало почти на -30% за 2024 год. Для большинства застройщиков такие условия обернулись ухудшением ключевых показателей, однако А101 сумела подтвердить надёжность своей бизнес-модели, демонстрируя способность сохранять стабильность даже в непростых экономических реалиях.

📈 Золото снова оказалось в тренде: мировые цены на жёлтый металл вплотную подобрались к очередной ключевой отметке $3150 за унцию, продолжив обновлять свои исторические максимумы, а активы золотых ETF выросли на +6% в 2025 году — впервые после четырёх лет оттока.

Почему золото растёт?

▪️Трамп готовит новые пошлины: уже сегодня новый президент США планирует ввести пошлины на товары, поступающие в США из других стран. На всё или на отдельные группы товаров, а также изо всех стран или избирательно — увидим, но уже сейчас мировые фондовые рынки нервничают, а инвесторы бегут в защитные активы.

▪️Центробанки продолжают скупать золото: Китай, Турция, Индия и другие страны продолжают пополнять золото-валютные резервы, создавая долгосрочный фундамент для роста цен на золото. Несмотря на рекордные цены, глобальная добыча золота растёт крайне умеренно (+2,6% за 3 года), и это создаёт фундамент для поддержания высоких цен, особенно на фоне растущего спроса со стороны ЦБ многих стран, которые нарастили покупку жёлтого металла (1000+ тонн ежегодно против 500 тонн в 2010-х)