ИНВЕСТИЦИИ

Татнефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г. Отчёт получился весьма интересным, потому что компания при благоприятной цене на нефть и стабильном курсе ₽ нарастила чистую прибыль на скромные %, а по ОП и вовсе ушла в минус по сравнению с прошлым годом. При этом Татнефть значительно вложилась в инвестиционную деятельность сократив свою «кубышку» почти вдвое, что же насчёт дивидендов за IV квартал, то 2 выплаты уже превысили FCF эмитента, но обо всём по порядку. Давайте для начала перейдём основным показателям компании:

🛢 Выручка: 1,589₽ трлн (+11,3% г/г)

🛢 Чистая прибыль: 287,9₽ млрд (+1,2% г/г)

🛢 Операционная прибыль: 356,6₽ млрд (-11% г/г)

Теперь давайте разбираться, что же привело к таким цифрам и какие ещё интересные факты кроются в отчёте:

💬 Как же так получилось, что при средней цене за бочку во II полугодии 2023 г. — 6500₽ (это выше, чем в I п. 2023 г. и II п. 2022 г.) чистая прибыль выросла на 1%, а операционная снизилась? Проблема в налогах и увеличившихся расходов на покупку нефти/нефтепродуктов (306,4₽ млрд потрачены в 2023 г. на покупку, в 2022 г. потрачено всего 135,2₽ млрд).

Сегодня мы поговорим о том, как максимально эффективно использовать банковские вклады и зачем это нужно. Многие думают, что с вкладами всё просто, но на самом деле, зная некоторые нюансы, можно увеличить свой доход до 5%. Интересно? Тогда читайте до конца!

Ошибки большинства

Большинство людей открывают вклад в том банке, куда им приходит зарплата, или выбирают банк поближе к дому. Это может стоить им потери дохода до 5% в год.

Как правильно выбрать вклад:

Шаг 1. Цель, срок и сумма: В первую очередь, определитесь с целью вашего вклада и сроком, на который вы готовы разместить свои средства, а также суммой. Размер вклада также играет важную роль. В зависимости от него, вы можете получить лучшие условия.

Шаг 2. Изучение ставок: Не ленитесь изучить ставки по вкладам в различных банках. Сегодня для этого существуют онлайн-сервисы, позволяющие сравнивать условия одним нажатием мыши.

Открыть вклад на Финуслугах можно по ссылке

Как сделать условия наиболее привлекательными: При открытии вклада нужно применить промокод: BONUS55 Он даст после окончания срока вклада +5,5% годовых от суммы вклада (но до 4000 рублей). Чтобы им воспользоваться нужно регистрироваться по моей ссылке выше (иначе может не сработать).

Среди начинающих инвесторов очень популярна идея инвестиций в акции на базе дивидендных подходов. Как только маркетологи не любят называть такие стратегии. Самый популярный вариант, пожалуй, — «дивидендный аристократ». Этот продукт легко продать, так как его легко объяснить. Но эффективность подобных стратегий сомнительна. Много исследований показывают, что дивидендные подходы в инвестициях не генерируют альфу по отношению к пассивному индексному инвестированию, а зачастую даже хуже него, об этом я также писал в своей книге «Азы инвестиций». Но законы маркетинга и инвестиций не одинаковы, и это всегда стоит помнить. Однако, это не значит, что знание о дивидендах для инвестора бесполезны.

Например, те кто шагнул чуть дальше проспектов инвестиционных домов и управляющих компаний, наверняка познакомились с моделью Гордона, которая позволяет определить стоимость акций при постоянном темпе роста дивидендов. Она очень простая, и поэтому пользуется большой популярностью, особенно среди студентов. Но забавно, что многие также забывают, об ограничениях этой модели, о которых писал сам Гордон. Я не буду углубляться в детали в рамках этого поста, а сразу перейду к делу — как эта модель может послужить интересным фильтром при выборе акций в свой портфель для долгосрочного инвестора.

Один из популярнейших вопросов в комментариях к публикациям в моём канале: «есть ли у меня облигации?/покупаю ли я облигации?/не лучше ли было бы купить облигации?».

Также периодически, в чатах вижу шаблонные фразы навроде: «доля облигаций в портфеле инвестора должна быть равна его возрасту».

Если следовать этой логике, сейчас у меня а портфеле должно быть 38% облигаций, которые сейчас только и делали бы, что теряли в цене, разъедая мой капитал...
Просто потому, что какой-то разумный инвестор, написал так в своей книге, много, много, много, лет назад.

Отношение к облигациям у меня пока не совсем однозначное. С одной стороны, я понимаю, что это такой же инструмент инвестирования, как и другие. С другой стороны, я не уверен, что он мне нужен. По крайней мере сейчас, и точно не потому что кто то, что то, где то написал.

Проще говоря, я ещё слишком НЕ стар, для всего этого… облигационерства. Да, я допускаю, что ближе к пенсии, стану использовать облигации для получения более стабильной и прогнозируемой доходности. Но пока, я очень надеюсь, что акции, на длинном горизонте, дадут более интересный и значимый прирост капитала. Облигации же, лишь покроют инфляцию (и то, похоже, как повезет).

Здравствуйте Уважаемые трейдеры!

Очередные сезонные тенденции на Вторник 19 Марта 2024 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 60 инструментов. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж:


Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно смотрим теорию в видео, где цену открытия взять на сайте investing)

Инвестиционные дома пересмотрели прогнозы по финальным дивидендам «Лукойла». Из-за неполной отчетности прогнозы находятся в широком диапазоне 470–744 руб., предполагая дивидендную доходность на уровне 6,4–10,1%. Совокупные дивиденды за 2023 г. оцениваются в 917–1191 руб.

Эксперты видят разные перспективы для акций «Лукойла», оценивая их справедливую стоимость на уровне 7950–9400 руб., с потенциалом от текущей цены на уровне 8,1–27,8%.

Недостаточная прозрачность финансовых результатов омрачает дивидендные перспективы.

Политика компании предусматривает выплату 100% скорректированного FCF в виде дивидендов.

Эксперты полагают, что уровень в 573 руб. на акцию выглядит достижимым. Рынок акций находится под давлением высоких ставок, но ожидания остаются оптимистичными. «Тинькофф инвестиции» подтверждают свою идею по покупке бумаг «Лукойла» с таргетом 8500 руб. за акцию.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/03/20/1026489-analitiki-peresmotreli-svoi-ozhidaniya-po-sumrachnim-dividendam-lukoila

Что было в сегодняшнюю часть понедельника?

🧐 Честно говоря индекс сегодня был абсолютно без движений. Было какие то попытки двинуться выше, которые сопровождались фиксацией. В итоге индекс закрылся ниже 3300, что является признаком слабости. Плюс ко всему, на копейки, но фактически от дня к дню максимальные и минимальные отметки снизились, что также является признаком слабости.

Теперь выдаю Базу.

🤔 Индекс стоит на поддержке. Поддержка примерно приходится на 3290. Там так скажем сидят покупатели, которые выкупают цену от туда. Задача цены у поддержки, заправиться силами и уйти выше. Однако на данный момент отойти от поддержки у цены не получается. Это говорит о том, что покупатели на этом уровне, не достаточно хороши, чтобы цена смогла бы пойти выше.

Поэтому отсюда могу предположить, что далее скорее всего будет падение по индексу. Все таки, как мне кажется нужно ему пойти, закрыть гэп, который находится на уровне 3270, ибо тяжело ему с дыркой на графике находиться.

Курсы валют ЦБ на 19 марта: 
💵 USD — ↗️ 91,9829
💶 EUR — ↗️ 100,2432
💴 CNY — ↗️ 12,7501 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника снизился на 0,11%, составив 3 296,3 пункта.

▫️ На Московской бирже с сегодняшнего дня расширено время торгов китайским юанем и гонконгским долларом. Торги проводятся единой сессией: с расчетами «сегодня» (инструменты CNYRUB_TOD, USDCNY_TOD HKDRUB_TOD, USDHKD_TOD) в период 07:00–17:45, сделки своп (инструменты HKD_TODTOM, USDHKDTDTM, CNY_TODTOM, USDCNYTDTM) доступны в период 07:00–18:00. Подробнее: www.moex.com/n68245 
Кроме того, с сегодняшнего дня к торгам на вечерней торговой сессии допущены сразу 14 ценных бумаг, среди которых обыкновенные акции «Инарктики», КАМАЗа, обыкновенные и привилегированный акции «Башнефти» и другие, полный список: www.moex.com/n68330  

▫️ Тинькофф. Возобновились торги акциями после редомициляции группы в РФ, торги были приостановлены с 15 февраля.

ACMR Acm Research, Inc. продажа $27.62 -$2,405,050

PCOR Procore Technologies, Inc. продажа $79.11 -$4,561,957

UTZ Utz Brands, Inc. продажа $18.05 -$6,080,698

UTZ Utz Brands, Inc. продажа $18.05 -$6,080,698

NTRA Natera, Inc. продажа $88.96 -$7,403,534

ADMA Adma Biologics, Inc. продажа $6.11 -$6,339,418

STKL Sunopta Inc. продажа $6.89 -$1,033,335

AXSM Axsome Therapeutics, Inc. продажа $69.84 -$2,257,449

ΚΥMR Kymera Therapeutics, Inc. продажа $40.25 -$5,133,263

MRNA Moderna, Inc. продажа $108.54 -$1,628,031

SKX Skechers USA Inc. продажа $61.11 -$1,236,011

SKX Skechers USA Inc. продажа $61.11 -$1,544,983

Для ‎граждан‏ ‎РФ‏ ‎есть ‎2 ‎варианта ‎как‏ ‎можно ‎купить‏ ‎акции ‎напрямую ‎на ‎биржах‏ ‎США:

1. Для‏ ‎квалифицированных ‎инвесторов

https://www.finam.ru/landing/segregated-account/?AgencyBackOfficeID=1&agent=f827332a-0221-4658-b039-6d99fecff24b%2f%3futm_source%3dwebinar_YT&utm_campaign=segregated-account&from=YT

Инсайдеры купили эти акции!

MDRX Veradigm Inc. покупка $6.46 +$66,001,500

SKYE Skye Bioscience, Inc. покупка $10.00 +$4,500,000

TALO Talos Energy Inc. покупка $12.79 +$14,255,198

CPSI Trubridge, Inc. покупка $9.49 +$3,121,267

ACHR Archer Aviation Inc. покупка $5.17 +$8,270,951

GEF Greif, Inc покупка $66.56 +$1,645,616

GSAT Globalstar, Inc. покупка $1.43 +$1,887,666

Для ‎граждан‏ ‎РФ‏ ‎есть ‎2 ‎варианта ‎как‏ ‎можно ‎купить‏ ‎акции ‎напрямую ‎на ‎биржах‏ ‎США:

1. Для‏ ‎квалифицированных ‎инвесторов

https://www.finam.ru/landing/segregated-account/?AgencyBackOfficeID=1&agent=f827332a-0221-4658-b039-6d99fecff24b%2f%3futm_source%3dwebinar_YT&utm_campaign=segregated-account&from=YT

2. Без ‎подтверждения‏ ‎квалификации:

https://just2trade.pro/ref/NsQhkO9TBp

Автор: ‎Александр‏ ‎Миллер

Независимый ‎финансовый ‎советник

Управляющий ‎партнер‏ ‎«Mil‏ ‎CAPITAL»