ИНВЕСТИЦИИ

Одна из самых скрытных компаний РФ

2022 год стал невероятно успешным для компании:
Выручка: 129 млрд (+22% г/г)
Чистая прибыль: 20 млрд (x4,4)
Чистый долг: 65 млрд (-61% г/г)

При этом, компания продала часть своего флота! Но основной вопрос в том, сможет ли СКФ сохранить такие результаты в 2023г?

Инсайты:
• Большая часть флота — нефтеналивные танкеры Aframax (38 шт на 2021г)
• Активно расширяет флот газовозов СПГ
• Судостроительная программа на 2022-23г предполагает 32 новых суда, что покроет продажу части флота в 2022г
• Средний возраст флота на 2021г составил 12,2 года, что на 9 % ниже среднего показателя по отрасли
• Точки роста: разворот на Восток и проект Артик-СПГ 2

Текущее состояние рынка:
• Ставки фрахта Aframax достигли рекордных уровней в I квартале 2023г (+87% г/г)
• С января 2023г морской экспорт нефти из России выше 3 млн б/с (значительно выше уровня 2022)
• Экспорт СПГ, наоборот, начал снижаться в 2023г, однако ставки фрахта рекордные

Оценка компании

( Читать дальше )

🏦 В начале мая наш фондовый рынок неплохо трясло, одним из самых стойких эмитентов оказался — Сбербанк. 8 мая был последний день, когда акции эмитента торговались с возможностью получения рекордной дивидендной выплаты в размере — 25₽ на акцию. Поэтому вчера многие были в предвкушении серьёзного обвала индекса IMOEX, но такого не случилось, а котировки Сбербанка просели даже не на сумму дивиденда. Напомню, что 17 марта была объявлена дивидендная выплата, на тот момент акция торговалась по 183₽, а 8 мая цена на закрытии рынка составила — 238₽ (прибавили 55₽, когда дивиденд всего 25₽). На сегодняшний момент обычная акция торгуется по 230₽ (падение составило ~4%), если отталкиваться от цен октября, где Сбербанк начал своё восхождение, то акции за этот период прибавили ~135%. Всё это подкрепляется некоторыми фактами:

▪️ Сильные отчётности. По сути, Сбербанк — это машина по генерации кэша. Если судить по последней отёчности, то по итогам I квартала 2023 года компания показала такие результаты: чистая прибыль: 350,2₽ млрд (за март 125,3₽ млрд, рост третий месяц подряд), чистые процентные доходы: 517,1₽ млрд (+32,9% г/г), чистые комиссионные доходы: 156,4₽ млрд (+15,3% г/г).

( Читать дальше )

Автомобиль Sonata Classic в экономичном белом цвете и минимальной комплектации. Для занятия таксовкой неподходит теперь, а для представительских целей или инвестиции вполне.



( Читать дальше )

Ну вот рынок и начал расти гэпами… неожиданно конечно сбер вытворяет, я больше думал что до отсечки его задерут повыше, а дальше упадет куда был, но ситуация стала развиваться по другому пути, хотя вот сейчас прикинул, по большому счёту то на то и выходит, просто после гэпа кому то выгодней брать акции, эх может и стоило добрать сбера… ну ничего страшного, будет когда то еще время. 

Собственно о чем речь в данном посте?! Вчера вот так подумал, что довольно не плохо что деньги поступают постепенно и удается годами формировать свой портфель, кто то рассчитывает там какие то вложения аля в 45ом вложил в 95ом балдеешь на них, но реальность то всё таки такова что большинство вкладывают с 45ого по 95ый, посему все эти расчеты чистой воды популизм:) 

А мысль собственно вот в чем, на данный момент как бы мне комфортно и я постепенно покупаю всякие акции. Вижу что на какие то интересная цена, довношу деньги и покупаю. И вот был период, да он собственно и сейчас когда портфель в плюсе и я вот подумал хочу ли я в нем что то изменить?! Я вот пришел к выводу что там всё более менее в порядке и он именно такой каким бы я его хотел, за исключением нескольких компаний работа над прощанием с которыми ведется полным ходом! 

( Читать дальше )

3-го мая, на своем ТГ канале я решил провести голосование на тему: "Стоит ли написать жесткую сатиру по категориям инвесторов на рынке ценных бумаг". Голосование показало, что более 90% очень даже интересует такой формат. Возможно, им просто хочется посмеяться, но в этом ведь нет ничего плохого.

Со своей стороны я хочу сказать, что в большой части тех категорий, которые я опишу, я был непосредственным представителем :) Так что, я не только буду высмеивать кого-то и вести себя как настоящий сноб в этих постах, но я буду смеяться над собой, просто в более раннем периоде своей жизни.

Хочу предупредить! Если вы не уверены, что готовы отнестись к этим постам, как к сатире, и с большой долей юмора, то лучше не читайте. И двадцать раз подумайте, прежде чем оставить свой «умный» комментарий...

Часть 1. Нубстер

В компьютерных играх, особенно в тех, где участвует много игроков, есть такой «термин»: Noob. Слово это происходит от английского «newbie», что переводится как «новичок», или в простонародье — «чайник». Логично, что очень много людей, которые только начинают свой инвестиционный путь, попадают в эту категорию инвесторов. Её нельзя миновать, её можно только пережить.

( Читать дальше )

Инвесторы XXI века искушены удобством инвестирования и сбережения 

Какие только активы не доступны сейчас «квалам» и «неквалам», достаточно скачать нужное приложение и тыкнуть по экрану смартфона пару раз 

( Читать дальше )

📖 Не так давно мне попала данная книга в руки, конечно, я принялся жадно поглощать информацию. Скажу сразу, что информация легко воспринимается, всё с примерами, таблицами и объяснено простым языком. Поэтому если поднапрячься, то можно осилить за пару дней, конечно, потом разбирая некоторые моменты. Чарли Тянь — генеральный директор сайта о стоимостном инвестировании gurufocus.com, а книга является развёрнутой инструкцией к этому сайту. Если вы знакомы с постулатами Питера Линча и Уоррена Баффета, то книга вам покажется знакомой, потому что автор использует их идеи, цитаты и стратегию инвестирования. Но для меня открытием стал — Дональд Яктман, он рассказывал, что нужно инвестировать в хорошие компании, которые не зависят от экономических циклов (компании с длительным сроком жизни продукции и коротким периодом повторной покупки), его стратегию Чарли Тянь тоже использует.

💭 Правильные мысли насчёт того куда должны направлять компании свои средства в порядке убывания (компании ориентированные на акционеров):

( Читать дальше )

Я не имею экономического образования и моя профессия никак не связана с инвестициями в частности и экономикой в целом, но так как вопрос этот мне интересен, то решил почитать что-то фундаментальное. Выбор пал на «Инвестиции» У.Ф. Шарпа. А почему нет — книга выглядит солидно, даже если не дочитаю, то как минимум будет достойно смотреться на книжной полке.

По мере чтения пишу конспекты, то что получилось ниже — может кому-то ещё будет интересно.

Итак, Глава 1. Введение.

---

В широком смысле «инвестировать» — расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем. Два фактора связаны с данным процессом – время и риск. Отдавать деньги приходится сейчас и в определенном количестве. Вознаграждение поступает позже, если поступает вообще, и его величина заранее неизвестна. Проводят различие между инвестированием и сбережениями (savings), которые определяют как «отложенное потребление».
Реальные инвестиции (real investments) обычно включают инвестиции в какой-либо тип материально осязаемых активов, таких как земля, оборудование, заводы.

( Читать дальше )

Эх… не вынесла душа поэта скажем так… Газпром по средней у меня был всё еще выше чем текущие цены, соответственно я подумал что вполне разумно его добрать! Конечно нужно было сделать это в прошлый торговый день, тогда цены были по интересней, но когда позиции большие там идет работа со средней ценой и не обязательно сильно биться за рубли, так как эти рубли раскинутся на весь объем и превратятся в копейки! Докупил я его значится его за 175.17. Средняя по Газику теперь 188 рублей без каких то там копеек! В приложении показывает что его 11% от портфеля, честно цифры эти весьма такие, я бы сказал цифроблудные, от слова словоблудные! Почему? Потому что толком это ничего не отражает! В каком плане я имею ввиду, ну вот например на момент начала этого счёта его доля была одна, потом докупалось стала другой, потом если посчитать в ценах от внесенных средств там будут другие цифры, другие акции выросли, третьи упали, а в целом особо это ничего не значит! Короч факт в том что сколько то его есть!

( Читать дальше )

«Расстановка сил» с Валентиной Савенковой – 10 — 12 мая:

— Синхронная корректировка фондового и валютного рынка
— Сбербанк: что делать тем, кто вышел и тем, кто остался
— Модельный портфель: итоги с начала года


© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

( Читать дальше )