ИНвестиции

Индексы Мосбиржи и РТС на следующей неделе при дальнейшем восстановлении мирового аппетита к риску и отсутствии негативных внутренних факторов могут пытаться закрепиться выше сопротивлений 2300 и 960 пунктов. В частности, в рублевом сегменте по-прежнему сильно смотрятся акции Сбербанка, которые не устают обновлять многомесячные максимумы в ожидании дивидендов за 2022 год, которые составят 25 руб на акцию с закрытием реестра 11 мая (доходность около 13,2% и 13,4% по обыкновенным и привилегированным бумагам соответственно). Как обыкновенные, так и привилегированные акции на этом фоне могут достигнуть района 200 руб, у которого возможна фиксация прибыли. Из запланированных на следующей неделе корпоративных событий стоит отметить лишь собрание акционеров ФосАгро по финальным дивидендам за 2022 год, а также финансовые результаты Россетей Ленэнерго за 4-й квартал 2022 года. Кроме того, будут опубликованы данные по производственной инфляции России за февраль (месяцем ранее цены снизились на 4,6% г/г).

( Читать дальше )

Золото в рублях за 13 лет выросло на 373% с 1000 руб. до 4730 руб. за грамм. Это примерно 27% годовых на вложенную сумму. 13 лет подряд:

При этом, стараниями правящих схематозников, инфляционный рост цены товара с 2010 по 2022 год (включительно) составил около 100% 143%(по данным Росстата):

( Читать дальше )

      Мы сидим с этим симпатичным молодым человеком (назовём его Роберт) в уютной кафешке и за чашкой капучино я слушаю увлечённый рассказ Роберта о его игре (скорее заработке) в казино и заработке на бирже.

       Будучи сыном ооочень уважаемого человека в одной из наших благословенных республик и русской мамы он в Москве оказался в своеобразной ссылке из-за своей страсти.

       И эта страсть- не девушки и не тачки, тусовки, наркотики или прочие развлекухи золотой молодёжи. И даже не игромания, как можно было бы подумать из сказанного выше. Его страсть со школьной скамьи -математика, за что был сослан на учёбу в ФизТех, который и успешно закончил.

       Собственно если когда-то увижу его в качестве Абелевского лауреата (это аналог нобелевки, которая присуждается выдающимся математикам) я совершенно не удивлюсь.

      В казино Роберт попал тестируя свои математические модели случайных событий. Не так давно (года два назад) на его пути попалась московская биржа, где он увидел ещё один хороший полигон для  отработки своих математических изысканий.

( Читать дальше )

3 года назад, когда я только начал покупать акции, мои доходы были не большие, я мало знал про фондовый рынок и вкладывал буквально по паре тысяч в месяц. Ведь везде коучи, эксперты и другие инвесторы говорят, что инвестировать надо и не важно сколько у вас денег, не важно кем вы работаете, инвестируйте хоть по 1000 рублей — постоянно покупайте акции и будете богатыми и состоятельными инвесторами.

Со временем я стал лучше разбираться в теме инвестиций, акций, фондового рынка, мой доход на основной работе рос и я стал инвестировать более существенные суммы.
Сейчас мои ежемесячные пополнения брокерского счета превышают 50 000р и у меня есть понимание ответа на вопрос: «Стоит ли инвестировать маленькие суммы, если общий доход не большой?», а так же, какие плюсы и минусы несет инвестиционная деятельность для людей с ограниченными средствами.

Плюсы инвестиций при невысоком доходе:

 

• Финансовая дисциплина-назову это так. Для меня это был главный плюс, когда я стал откладывать часть денег от своей невысокой, на тот момент, зарплаты и инвестировать их в акции.

( Читать дальше )

🪨 Председатель совета директоров Виктор Рашников подтвердил, что компания пока не планирует выплату дивидендов по итогам 2022 года.

🗣 «В декабре будем понимать, а пока нет. Реально, скорее всего, нет. Не до дивидендов. Нужно реализовывать инвестиционную программу»

Напомню вам, что ещё в декабре 2022 года компания сообщила, что сможет вернуться к выплате дивидендов в случае стабилизации геополитической ситуации. Поэтому реакция частных инвесторов на данную новость была весьма непонятна, конечно, масла в огонь подлили разные телеграмм-каналы, которые стояли в шорте и дампили акцию. Приводят вам расчёты динамики цен металлургов (ММК+20% с начала года), но только забывают, что сегодняшняя цена равна концу майской 2022 года (после мая было ощутимое падение, сначала до 30₽, потом и по 23₽ торговалась). Поэтому вернулись на круги своя, ни о какой недооценки речи идти не может. Что же насчёт инвестиционной программы, то в 2023 году она составит около ~50₽ млрд, что весьма неплохо в сложившейся ситуации (для долгосрочного инвестирования в самый раз). Вкладывать прибыль в развитие, в создание новых мощностей, а не выводить через дивиденды, тоже иногда полезно.

( Читать дальше )

🪨 Если судить по II полугодию 2022 года, то цифры провальные, но вполне ожидаемые (выручка упала на -19% гг, чистая прибыль сократилась на -83% гг, а чистый денежный поток стал меньше на -43% гг.). Кто интересовался компанией, событиями, которые происходили в экономике, тот должен был понять, что ожидать повторения результатов II полугодия 2021 года и I полугодия 2022 года не стоит. На показатели повлияла коррекция цен на коксующий уголь (цена сложилась почти в 2 раза), укрепление рубля по отношению к другим валютам в данный период и переориентация поставок с рынка ЕС в АТР (затраты на логистику, скидки новым покупателям).

Что же насчёт всего года, то показатели весьма сдержанные:

▪️ Выручка: $2,84 млрд (+35% г/г)
▪️ Чистая прибыль: $782 млн (-10,6% г/г)
▪️ EBITDA: $1,29 млрд (-3% г/г)

🟡 На этой волне совет директоров Распадской рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год. Evraz Group владеет 93,2% акций Распадской, а так как у материнской компании иностранная регистрация, то предполагается сложность перевода средств от Распадской. Многие об этом знали, поэтому смешно было читать всякие «аналитические заметки», которые втюхивали дивиденды от данной компании.

( Читать дальше )

Почему в теме «сравнения вкладов и ОФЗ» многие пишут, что тема туфта, т.к оба инструмента не обгоняют инфляцию.

Согласен — не обгоняют.

Но тут вопрос в том, а какие собственно инструменты обгоняют инфляцию? 

До 2023 года на смартлабе все топили за акции и где сейчас ваши акции?



Например, у меня сейчас на бр счетах средняя доходность всего около 11% годовых (речь о лесенке из ОФЗ с доходностями 8 — 17% годовых) и судя по всему, я обогнал по доходности 80% трейдеров и спекулянтов, при около нулевых рисках.



То же Шадрин болтается на околонулевой доходности много лет, принимая на себя офигенные риски и ради чего?

Василий Олейник в 2015 годах предсказывал что на пенсию Шадрин выйдет с нулевой доходностью. Даже прикольный график выкладывал.
Как видим пророчество сбывается.

Олейник на долгосроке, вообще часто прав оказывается, но вот свои прогнозы торговать не умеет.


Ладно Шадрин, он хотя бы не пропал. 

Многие гуру и трейдеры образца 2020-2022 года куда то неожиданно исчезли.

Состав смартлаба в очередной раз обновился.

( Читать дальше )

Результаты VK за 4К22 соответствуют рыночным ожиданиям в части выручки (31,7 млрд руб., +19,5% г/г), но разочаровали на уровне EBITDA: скорректированный показатель уменьшился на 30,4% г/г, составив 4,8 млрд руб., и оказался на 22% ниже консенсус-прогноза. Рентабельность по EBITDA в таком случае снизилась на 10,9 п. п. до 15,2%.

Выручка VK от рекламы в Интернете увеличилась сразу на 41% г/г и достигла 19,3 млрд руб., но в сегменте образовательных технологий доходы сократились на 33% до 3,2 млрд руб., а доходы от пользовательских платежей в соцсетях (IVAS) — на 12,6% г/г до 4,3 млрд руб.

Падение рентабельности произошло главным образом вследствие развития сегмента «Новые бизнес-направления», где на уровне скорректированной EBITDA зафиксирован убыток в 2,1 млрд руб.

Финансовые результаты VK за 4К22 отражают масштабные инвестиции в новые направления, что оказывает давление на показатели рентабельности. Скорее всего, такое положение дел сохранится и в 2023 г., но эти инвестиции нам представляются в целом обоснованными, так как компания стремится найти новые источники доходов на трансформирующемся рынке онлайн-услуг. В среднесрочной перспективе проследим и за новостями о смене прописки компании.

Белов Константин

( Читать дальше )

Вчера выступил на конференции, организованной Ассоциацией Форекс Дилеров (АФД): «Российский валютный рынок: новые возможности и перспективы». Модератором сессии, в которой я принял участие, был Ян Арт, трансляция шла на Finversia.

Признаюсь, мне было сложно, поскольку сам я не торгую на Forex, и считаю, что обыкновенным людям стоит держаться подальше от этого рынка. Однако, мне удалось высказать несколько мыслей, которые носят скорее макроэкономический характер.

Первое — про Китай, его экономику и перспективы юаня (примерно 6 минут):


Второе — про валюты развивающихся стран на FOREX, как стоит подходить к ним с позиции активного трейдера и инвестора (примерно 4 минуты):



( Читать дальше )

Когда у финансово грамотного человека появляется какой-то определённый капитал — он сразу думает, куда же его направить.

И очень часто приходится выбирать между инвестициями в акции и собственным бизнесом. Так давайте разбираться!

• Доходность 💸

С одной стороны, на бирже можно сделать огромные иксы на каких-то отдельных акциях, хоть это и очень маловероятно. 

В основном, почти все участники рынка получают результат близко к широкому индексу или даже хуже него, и лишь немногим удаётся его обогнать из-за очень высокой конкуренции.

С бизнесом вроде похожая ситуация, но здесь получить доходность выше рынка проще, чем в инвестициях. 

Счёт — 0: 1 

 

• Риски ⚠️

Однозначно инвестиции менее рискованны, так как сам бизнес только 1, а на фондовом рынке проще собрать хорошо диверсифицированный портфель из большого количества компаний.

Счёт — 1: 1

 

• Ликвидность 🔄

Чтобы купить и продать бизнес по хорошей цене — придётся потратить на это немало времени. С акциями крупных компаний всё делается в 1 клик, за несколько секунд и с низкими спредами.

( Читать дальше )